Name: トランプ氏の動きで金・銀・ビットコインが暴落 - 知っておくべきこと (Trump Just Crashed Gold, Silver, & Bitcoin - What You Need To know)
Uploaded: 2026-02-01T18:17:12.000Z
Duration: 13 min 58 s
Description: VoiceTubeの動画で発音を聞きながら英語表現を覚えよう！

Silver had its worst day since 1980s and Bitcoin seems like it's sliding to zero.

銀は1980年代以来最悪の一日となり、ビットコインはゼロに向かって滑り落ちているようです。

転換語

People are freaking out because they don't understand what exactly is happening.

何が起こっているのか正確に理解できていないため、人々はパニックになっています。

Just recently we were talking that gold prices are about to cross 10k.

つい最近まで、金の価格が1万ドルを超えそうだと話していました。

Gold prices crashed from $5,500 to less than $5,000.

金の価格は5,500ドルから5,000ドル未満に暴落しました。

People were freaking out about the shortage of silver, that China has put restrictions on silver and all invest massively buying silver as if there is no tomorrow.

人々は銀の不足についてパニックになり、中国が銀に制限を課したため、明日がないかのように大量に銀を購入していました。

しかし、銀の価格は完全に崩壊しました。

The real question right now is that will gold, silver and bitcoin prices will continue falling or this is an opportunity and you should be buying these assets.

今、本当に問われているのは、金、銀、ビットコインの価格が下落し続けるのか、それともこれはチャンスであり、これらの資産を購入すべきなのかということです。

Why the stock market is not crashing alongside gold and bitcoin and silver.

なぜ株式市場は金、ビットコイン、銀と一緒に暴落していないのか。

Let's understand what exactly is happening here.

ここで何が起きているのか、正確に理解しましょう。

The value of gold, silver and bitcoin is directly related to the value of the dollar.

金、銀、ビットコインの価値は、ドルの価値と直接関係しています。

The more valuable dollar becomes the less valuable these assets and vice versa.

ドルがより価値を持つようになると、これらの資産の価値は下がり、その逆もまた然りです。

Unlike bitcoin and gold, silver has a lot of utilities because it's used in a lot of electronics.

ビットコインや金とは異なり、銀は多くの電子機器に使われているため、多くの用途があります。

But overall there is plenty of silver in the world and most of that silver is recycled anyways, which is why it's not as valuable as gold.

しかし全体として、世界には銀は十分にあり、そのほとんどはリサイクルされているため、金ほど価値が高くないのです。

But on the other side, nobody wants to hold gold because gold is a very useless asset.

しかし一方で、金は非常に役に立たない資産なので、誰も金を持とうとしません。

実際には、あまり何もできません。

But investors prefer it in order to hedge their wealth.

しかし、投資家は資産をヘッジするためにそれを好みます。

Nobody wants to hold US Dollars when it's value is being evaporated, which is why in order to hedge against inflation, investors often move to safe haven.

価値が蒸発している時に米ドルを持ちたいと思う人はいません。だからこそ、インフレーションに対するヘッジとして、投資家は安全資産に移行することが多いのです。

Assets such as gold, silver, and in some cases right now is even bitcoin.

金、銀、そして場合によってはビットコインのような資産。

Investors predict the value of the dollar based on the action of the Federal Reserve.

投資家は連邦準備制度理事会の動向を見てドルの価値を予測します。

If the Federal Reserve suddenly decides to devalue the dollar, then investors are going to move into these assets and vice versa.

もし連邦準備制度理事会が突然ドルを切り下げると決定したら、投資家はこれらの資産に移行し、その逆もまた然りです。

So if you look historically at the price of gold, you will realize that price.

だから歴史的に金の価格を見ると、その価格がわかります。

For a very long time, gold prices have been extremely stable, especially after the 1990s.

長い間、特に1990年代以降、金の価格は非常に安定していました。

Up until early 2000s, gold prices only fluctuated between $200 to $400.

2000年代初頭まで、金の価格は200ドルから400ドルの間でしか変動しませんでした。

The first biggest increase in the price of gold started back in 2008 when the federal Reserve introduced quantitative easing.

金の価格の最初の大きな上昇は、連邦準備制度理事会が量的緩和を導入した2008年に始まりました。

And gold prices spiked from $762 to almost $2,000.

そして金の価格は762ドルから約2,000ドルに急騰しました。

Since the creation of the Federal Reserve, the main tool of the Fed was interest rates.

連邦準備制度理事会が設立されて以来、FRBの主なツールは金利でした。

So if the Fed wanted to limit the supply of money, the Federal Reserve would increase interest rates and vice versa.

したがって、FRBがマネーサプライを制限したい場合、連邦準備制度理事会は金利を引き上げ、その逆も行いました。

If it wanted to increase demand in the economy, it would lower down interest rates and borrowing Money is going to become a lot more cheaper and people are going to borrow more money, spend more money, and

経済の需要を増やしたい場合、金利を引き下げ、借入がずっと安くなり、人々はもっとお金を借りて、もっとお金を使い、

that economic cycle is going to turn even faster.

その経済サイクルはさらに速く回るようになります。

However, after the 2008 financial crisis, the Federal Reserve realized that they lowered interest rates to 0% and it did not have any impact on the economy.

しかし、2008年の金融危機の後、連邦準備制度理事会は金利を0%に引き下げても経済に何の影響もなかったことに気づきました。

So the government decided that we have to take it to a completely different level.

そこで政府は、全く別のレベルに引き上げる必要があると判断しました。

If lowering interest rate is not helping to boost the economy, we are literally just going to dump money into the economy.

金利を引き下げても経済を活性化させるのに役立たないなら、文字通り経済にお金を注ぎ込むだけです。

And that's what we call quantitative easing, where the Federal Reserve is buying US Treasuries in the market at massive scale.

それが量的緩和と呼ばれるもので、連邦準備制度理事会が市場で米国債を大規模に購入しています。

そして、それは文字通り何兆ドルもの話です。

So when you're throwing trillions of dollars into the economy, what do you think is happening to the value of the currency?

経済に何兆ドルも注ぎ込むと、通貨の価値はどうなると思いますか？

It deteriorates, which is why gold prices spike to $1,900.

それは悪化し、だからこそ金の価格は1,900ドルに急騰したのです。

In fact, there is a direct correlation between the balance sheet of the Fed and the prices of gold.

実際、FRBのバランスシートと金の価格の間には直接的な相関関係があります。

Up until 2008, the total amount of assets that the Federal Reserve had was about $870 billion.

2008年まで、連邦準備制度理事会の資産総額は約8700億ドルでした。

And that means that throughout the entire existence of the Fed, that's how much of the US Treasuries the Federal Reserve has purchased.

これは、FRBの設立以来、連邦準備制度理事会が購入した米国債の総額を意味します。

Because there was no mechanism where the Fed could actually buy so much US Treasuries, which means that so much money could.

FRBがこれほど大量の米国債を購入できる仕組みがなかったため、それほど多くのお金が。

Theoretically, it was not even possible for that much money to get into the economy.

理論的には、それほど多くのお金が経済に流入することは不可能でした。

But with the introduction of quantitative easing, in a matter of a few months, they threw into the economy about $1.5 trillion.

しかし、量的緩和の導入により、わずか数ヶ月で約1兆5000億ドルが経済に投入されました。

And the balance sheet has increased from $870 billion to as much as $2.3 trillion.

そして、バランスシートは8700億ドルから2兆3000億ドルに増加しました。

And as the Federal Reserve kept throwing more money into the economy by buying these Treasuries and increase its balance sheets to $2.8 trillion, gold prices continued rising.

連邦準備制度理事会がこれらの米国債を購入してバランスシートを2兆8000億ドルに増やし、経済にお金を投入し続けるにつれて、金の価格は上昇し続けました。

So if you want to predict the price of gold or silver or any assets that are being used in order to hedge against the dollar, all you have to do is to take a look at what's happening to supply of the dollar.

ですから、金の価格や銀の価格、あるいはドルに対するヘッジとして使われるあらゆる資産の価格を予測したいなら、ドルの供給量に何が起きているかを見るだけでいいのです。

Between 2012 and 2018, the the federal Reserve has increased its balance sheet by about $2 trillion from $2.8 trillion.

2012年から2018年の間に、連邦準備制度理事会はバランスシートを2兆8000億ドルから約2兆ドル増加させました。

But gold prices kept falling down from 2012 up until 2020.

しかし、金価格は2012年から2020年まで下落し続けました。

So the Fed increased the supply of dollars by $2 trillion.

そのため、FRBは2兆ドルのドル供給量を増やしました。

On the other side, gold prices have went down.

一方、金価格は下落しました。

どうしてそんなことがあり得るのでしょうか？

And that's because after the 2008 financial crisis, the United States did not experience any inflation or whatsoever.

それは、2008年の金融危機の後、アメリカではインフレーションが全く経験されなかったからです。

The targeted inflation by the but you can see clearly that after the 2008, there has been multiple years where the United States had inflation that was below 2%.

目標インフレ率は、しかし、2008年以降、アメリカでインフレ率が2%を下回った年が複数あったことがはっきりとわかります。

In fact, at certain point, it was like 0.1%.

実際、ある時点では0.1%でした。

そのため、投資家たちはアメリカを見ていました。

economy that the Fed is throwing trillions of dollars into the economy.

FRBが経済に数兆ドルを投入している経済。

The US economy is actually growing and has recovered from the 2008 financial crisis.

アメリカ経済は実際に成長しており、2008年の金融危機から回復しています。

And that much dollars is not causing any inflation or whatsoever.

そして、その多額のドルがインフレーションを引き起こしていない、あるいは何も引き起こしていないのです。

Maybe because there is a shortage of dollars into the economy.

それは、経済へのドルの供給が不足しているからかもしれません。

Maybe there is a shortage of dollars across the globe.

世界的にドルの供給が不足しているのかもしれません。

So it makes sense for the Fed to throw so much dollars into the economy, which is why investors abandoned gold and instantly move to buy US Treasuries.

そのため、FRBが経済に多額のドルを投入するのは理にかなっており、投資家たちは金を見捨ててすぐに米国債の購入に動いたのです。

Especially if the US Treasuries are paying you a higher yield than the inflation rate, then you are getting a far better deal than gold because your golds are shining out there and are not earning anything.

特に、米国債がインフレ率よりも高い利回りをもたらすのであれば、金よりもはるかに良い取引になります。なぜなら、金は輝いてはいるものの、何も生み出していないからです。

But if you're holding U.S. treasuries, you're getting consistent interest from the U.S. government.

しかし、米国債を保有していれば、米国政府から一貫した利息を得ることができます。

2020年にも全く同じことが起こりました。

The Federal Reserve again pushed quantitative easing and increased the supply of money from $4 trillion up to $9 trillion.

連邦準備制度理事会は再び量的緩和を推し進め、マネーサプライを4兆ドルから9兆ドルに増やしました。

But here is the reality is that it didn't actually lead gold prices to catastrophically rise.

しかし、現実は、それが実際に金の価格を壊滅的に上昇させることにはつながらなかったということです。

Why throwing $5 trillion into the economy did not actually cause so much inflation.

なぜ経済に5兆ドルを投入しても、それほどインフレーションが起こらなかったのか。

And that's because if you go back to 2020, that was seen as the only alternative to the United States was actually closed down and nobody knew what is going to happen to China.

それは、2020年に遡ると、米国以外に選択肢はなく、米国は事実上閉鎖され、中国がどうなるか誰も分からなかったからです。

Nobody cares about the European economies because they've been stagnating since 2008.

欧州経済は2008年から停滞しているので、誰も気にしていません。

So the only option in the world was the United States.

だから、世界で唯一の選択肢はアメリカでした。

So replacing the US dollar as the global reserve currency back in 2020 and 2021 was impossible even to imagine because the United States was at the top of the world.

2020年と2021年に、基軸通貨としての米ドルの代替を考えることは不可能でした。なぜなら、アメリカは世界のトップにいたからです。

And throwing so much money into the economy only fueled the US Economy.

そして、経済にこれほど多くのお金を投入したことは、アメリカ経済をさらに活性化させただけでした。

And the US Economy was growing faster than ever.

そして、アメリカ経済はかつてないほど速く成長していました。

The moment the United States began to experience inflation back in 2022, what do you think the Federal Reserve instantly did?

2022年にアメリカでインフレーションが起こり始めたその時、連邦準備制度理事会は即座に何をしたと思いますか？

It increase interest rates to 5.5% and massively started quantitative tightening.

金利を5.5%に引き上げ、量的引き締めを大幅に開始しました。

It reduced its balance sheet from $9 trillion to as much as $6.5 trillion.

バランスシートを9兆ドルから6.5兆ドルまで縮小しました。

Quantitative tightening is the opposite of quantitative easing is when the Federal Reserve, instead of money into the economy, it takes that money that it threw through quantitative easing and takes it out of the economy by selling its US Treasuries or not directly selling the US Treasuries but allowing the US Treasuries to expire without refinancing.

量的引き締めとは、量的緩和の逆で、連邦準備制度理事会が経済にお金を注入するのではなく、量的緩和を通じて投入したお金を、米国債を売却したり、米国債を直接売却せずに満期を迎えさせたりすることで経済から回収することです。

Since the US Government is never going to pay off its debts, but

米国政府は借金を返済することはありませんが、

it's rising so much money, when those Treasuries, especially short term Treasuries, expire, the Federal Reserve used to refinance them.

満期を迎えた米国債、特に短期米国債に多額のお金が積み上がっているため、連邦準備制度理事会はそれらを借り換えていました。

So it would offer another loan to the US Government by buying the new Treasuries that the government is going to release.

つまり、政府が発行する新しい米国債を購入することで、米国政府に新たな融資を提供するということです。

But in this case, during quantitative tightening, the Federal Reserve is telling the government, look, I'm not going to buy more of your year's Treasuries.

しかし、この場合、量的引き締めの間、連邦準備制度理事会は政府に「あなたの今年の米国債はもう買わない」と言っています。

So you have to sell them to the general public.

ですから、一般の人々に売らなければなりません。

That restored faith in the US Economy and the US Dollar, which is why gold prices never actually spike significantly after that.

それは米国経済と米ドルへの信頼を回復させ、金価格がそれ以降、実際に大幅に上昇しなかった理由です。

The only real Spike came in 2024 when the world realized that Donald Trump is about to become the President of the United States.

唯一の本当の上昇は、世界がドナルド・トランプがアメリカ合衆国大統領になることを悟った2024年に起こりました。

Now, I don't have anything against Donald Trump, but

ドナルド・トランプに対して何もありませんが、

if you actually think about it from the perspective of investors, they actually have a lot of concerns.

投資家の視点から考えると、彼らは多くの懸念を抱いています。

First of all, they trust the US Dollar because they trust the independence of the Fed.

まず、連邦準備制度理事会（FRB）の独立性を信頼しているから、米ドルを信頼しているのです。

And Donald Trump has multiple times already attacked the Federal Reserve.

そして、ドナルド・トランプ氏は連邦準備制度理事会（FRB）を何度も攻撃しています。

He accused them that they are actually lowering interest rates only to help the Democrats.

彼は、民主党を助けるためだけに金利を引き下げていると非難しました。

So investors are expecting that if Donald Trump is going to become the President, he's going to pressure the Federal Reserve to lower interest rates even when there is inflation.

ですから、投資家はドナルド・トランプ氏が大統領になるなら、インフレーションがある時でも連邦準備制度理事会（FRB）に金利を引き下げるよう圧力をかけるだろうと予想しています。

And the United States ended 2024 with inflation of 3%.

そして、アメリカは2024年を3%のインフレーションで終えました。

And now if you're going to lower interest rates in 2025, you are going to cause even more inflation.

そして今、2025年に金利を引き下げれば、さらにインフレーションを引き起こすことになります。

When investors are investing anything, they're doing that not because of something that is happening today, but

投資家が何かを投資する時、それは今日起こっていることではなく、

rather because of what they expect is going to happen sometime in the future.

むしろ将来いつか起こるだろうと予想していることのために行っているのです。

So suppose you imagine that of this asset or this stock is going to rise and you're going to buy that stock today or you are going to wait when that price have already increased, of course you are going to buy it today because you're expecting it to rise so that when it rises, you are going to profit out of it.

ですから、この資産やこの株が上昇すると想像して、今日その株を買うか、あるいは価格がすでに上昇した時に待つか、どちらかを選ぶとすれば、もちろん上昇して利益を得られると予想しているので今日買うでしょう。

So when investors expect that the value of the dollar is going to deteriorate, they're going to take action today.

ですから、投資家は米ドルの価値が悪化すると予想する時、今日行動を起こすのです。