Name: 史上最悪の住宅危機が到来 (2008年よりも深刻) (A Once in a Lifetime Housing Crisis is Coming (Worse Than 2008))
Uploaded: 2026-03-13T18:14:09.000Z
Duration: 16 min 11 s
Description: VoiceTubeの動画で発音を聞きながら英語表現を覚えよう！学べる英語：

This is going to be the largest housing crisis in the history of the United States.

これはアメリカ史上最大の住宅危機になるでしょう。

This crisis will be a lot worse than the 2008 financial crisis.

この危機は2008年の金融危機よりもはるかに悪化します。

様態の副詞

And honestly, I did not want to make this video because this video is very scary.

そして正直に言うと、この動画はとても怖いので作りたくありませんでした。

And if you look at what's gonna happen to the housing market, it is going to scare most of you.

そして、住宅市場に何が起こるかを見ると、ほとんどの人が怖くなるでしょう。

Like most people watching this video most likely will never be able to afford a house on after this crisis.

この動画を見ているほとんどの人は、この危機の後では家を買う余裕がなくなるでしょう。

So if you are not ready for what I am about to tell you, please turn off this video because I am going to explain why housing from now onwards will be unaffordable for most people.

ですから、これからお伝えすることに備えられない場合は、この動画をオフにしてください。なぜなら、これからほとんどの人にとって住宅が手に入れにくくなる理由を説明するからです。

And it has mostly to do with the war in Iran.

そして、それは主にイランでの戦争に関係しています。

Wait a second, what the war in Iran has anything to do with me buying a house?

ちょっと待ってください、イランでの戦争が私が家を買うこととどう関係があるのですか？

残念ながら、関係があるのです。

And in this video I will explain why and why that is a really bad news for you.

そしてこの動画では、その理由と、それがあなたにとってなぜ非常に悪いニュースなのかを説明します。

So if you look at how people buy houses, there are two ways.

ですから、家を買う方法を見ると、主に2つの方法があります。

Either you are going to go and give them a cash or you are going to get a mortgage.

現金で全額支払うか、住宅ローンを組むかのどちらかです。

And the ratio is very clear that a third of houses, or less than a third is people buying a house with a cash.

そして、その割合は非常に明確で、住宅の3分の1、あるいはそれ以下が現金で購入されています。

So most people don't have enough money to buy a house.

ですから、ほとんどの人は家を買うのに十分なお金を持っていません。

Most people rely on banks and mortgages to be able to afford the house that they want to live in.

ほとんどの人は、住みたい家を買うために、銀行や住宅ローンに頼っています。

それは文字通り70%以上を占めています。

And if you look at mortgage rates, mortgage rates right now have come down to a little over 6% after they have reached almost 8% in 2023.

そして、住宅ローン金利を見ると、2023年に8%近くに達した後、現在は6%強まで下がっています。

But historically speaking, mortgage rates haven't actually been low.

しかし、歴史的に見ると、住宅ローン金利は実際には低くありませんでした。

There was one period in the history of the United states after the 2008 financial crisis that mortgage rates were literally between 2 to 4%.

アメリカの歴史の中で、2008年の金融危機の後、住宅ローン金利が文字通り2%から4%の間だった時期がありました。

Other than that, historically mortgage rates were pretty high.

それ以外は、歴史的に住宅ローン金利はかなり高かったです。

もちろん下がってきてはいますが、

the reason that it wasn't a problem historically for the US is because in the past, house prices simply were much lower than they are today if you compare them to the average wage.

歴史的にアメリカで問題にならなかったのは、昔は家賃が今と比べて平均年収に対してずっと低かったからです。

So for example, back in 1970s, around three wages or annual wages would get you a house.

例えば、1970年代には、年収の3倍程度で家が買えました。

So even though that interest rates back in the days have been between 7 to 10%, most people simply could actually save for a house and go and get themselves a house with a mortgage or with cash.

当時の金利は7%から10%の間でしたが、ほとんどの人は家を買うために貯蓄し、住宅ローンや現金で家を手に入れることができました。

Then even if you would get a mortgage, you could literally just put a 50 or 70% down payment and the rest of it, you could finance it with a mortgage.

そして、住宅ローンを組む場合でも、頭金を50%や70%入れれば、残りは住宅ローンで賄うことができました。

So your annual or monthly interest payments would be reasonable.

そのため、年間の利払い額や月々の利払い額は妥当なものでした。

しかし、問題はここにあります。

The real question is what is going to Happen to the mortgage rates.

本当に知りたいのは、住宅ローン金利がどうなるかということです。

If you can ask for this question, you can literally figure out what is going to happen to the housing market.

この質問ができれば、住宅市場がどうなるかを文字通り把握できます。

Now most people assume that it is the bank that is going to set their interest rate or their mortgage rate.

今、ほとんどの人は、銀行が金利や住宅ローン金利を決めるだろうと考えています。

残念ながら、そうではありません。

Mortgages are very bad investments because they are like 30 year investments.

住宅ローンは30年間の投資のようなものなので、非常に悪い投資です。

And if you're a bank and you're offering a mortgage, you don't want to lock your money for the next 30 years because God knows what is going to happen.

そして、もしあなたが銀行で住宅ローンを提供しているなら、今後30年間、神が何が起こるかご存じの通り、あなたのお金を固定したくはないでしょう。

Imagine 30 years ago, could you possibly predict that there is going to be an entire Iran war and there is going to be a huge oil crisis?

30年前を想像してみてください。イラン戦争が起こり、巨大な石油危機が起こることを予測できたでしょうか？

So because these are 30 year mortgages and 30 year loans, banks don't often want to lock their money for that long.

ですから、これらは30年間の住宅ローンであり、30年間の融資なので、銀行はそれほど長い間お金を固定したがらないのです。

では、具体的にどうするのでしょうか？

This is you, you will go to the bank and get a mortgage.

これはあなたです。あなたは銀行に行って住宅ローンを組みます。

銀行が住宅ローンを提供します。

But the way they set their mortgage rate is by turning your mortgages into a security that we call a mortgage backed security.

しかし、彼らが住宅ローン金利を設定する方法は、あなたの住宅ローンを住宅ローン担保証券と呼ばれる証券に変えることです。

And this security will be sold to investors.

そして、この証券は投資家に販売されます。

So demand and supply for the mortgage backed security by investors is going to determine the mortgage rates for you.

ですから、投資家による住宅ローン担保証券の需要と供給が、あなたの住宅ローン金利を決定することになります。

So let's say investors really want to buy these mortgage backed securities and there is a huge demand for them.

では、投資家がこれらの住宅ローン担保証券を本当に購入したいと考えており、それに対する需要が非常に大きいとしましょう。

Banks can confidently offer you a lower mortgage because they know that this mortgage backed security can be easily sold to these investors.

銀行は、この住宅ローン担保証券がこれらの投資家に簡単に売れることを知っているので、自信を持ってあなたに低い住宅ローンを提供できます。

Now imagine the opposite scenario where these investors don't want to buy the mortgage backed securities.

では、これらの投資家が住宅ローン担保証券を購入したくないという逆のシナリオを想像してみてください。

Do you think the bank is going to offer you a lower mortgage?

銀行はあなたに低い住宅ローンを提供すると思いますか？

もちろん、そうではありません。

So if we want to figure out what is going to be your mortgage rate, then we have to understand what is the demand by investors for the mortgage backed securities.

ですから、あなたの住宅ローン金利がどうなるかを理解するには、投資家による住宅ローン担保証券への需要を理解する必要があります。

And there are three main factors that influence investors decision.

そして、投資家の決定に影響を与える主な要因が3つあります。

インフレリスクと機会費用です。

So the higher the inflation is going to be, the higher the return I'm expecting as an investor.

インフレが高ければ高いほど、投資家としてはより高いリターンを期待することになります。

では、あなたが投資家だと想像してみてください。

Put yourself in the shoes of an investor.

投資家の立場になって考えてみましょう。

If the dollar is losing 3% of its value because inflation is 3%, what return are you expecting from your investment?

インフレが3%でドルがその価値の3%を失っているとしたら、投資にどれくらいのリターンを期待しますか？

少なくとも3%はあるはずです。

And even if you're going to get 3%, you're not making any money or whatsoever because the dollars are losing 3% of their value.

そして、たとえ3%のリターンを得られたとしても、ドルの価値が3%失われているので、まったく利益が出ていないことになります。

So you're expecting a return that is going to be higher than 3%.

ですから、3%よりも高いリターンを期待しているのです。

So the first factor that determines your mortgage rate is inflation.

ですから、住宅ローン金利を決定する最初の要因はインフレです。

Any kind of investment carries with itself a reward and a Risk.

どんな投資にも、リターンとリスクが伴います。

If it's a very risky investment, where my chances to lose my money is extremely high, then I'm expecting a very high return.

もし、お金を失う可能性が非常に高い、とてもリスクの高い投資であれば、非常に高いリターンを期待します。

But if it's a very safe investment, for example, when I'm loaning my money to the US government that prints the US dollar, then risks are extremely which is why I can expect a very lower return.

しかし、もし米国政府にお金を貸すような、例えば米国ドルを発行する政府にお金を貸すような、非常に安全な投資であれば、リスクは非常に低いため、非常に低いリターンしか期待できません。

So the question you should be asking yourself is that what kind of a security and how much are the risks for the mortgage backed securities are?

ですから、住宅ローン担保証券のリスクはどれくらいで、どのような種類の証券なのかを自問自答する必要があります。

住宅ローンは非常に安全です。

Well, they are very safe, but not extremely safe.

そうですね、非常に安全ですが、極めて安全というわけではありません。

Because we know from the 2008 financial crisis that the housing market can collapse and my mortgage backed security will be a very bad investment.

2008年の金融危機から、住宅市場が崩壊する可能性があり、私の住宅ローン担保証券は非常に悪い投資になることを知っているからです。

This already happened once in the history of the United States in 2008 financial crisis.

これはすでに、2008年の金融危機という形で、アメリカの歴史で一度起こっています。

So essentially mortgages are safer than the stock market because the stock market is a little riskier than the housing market.

つまり、住宅ローンは株式市場よりも安全だということですね。株式市場は住宅市場より少しリスクが高いですから。

But at the same time, houses are not as safe as the US treasuries.

しかし同時に、住宅は米国債ほど安全ではありません。

Which is why if 30 year US treasuries are paying right now 5% in interest rate and the stock market has somewhere between 10 to 11% right now, then mortgage backed secur somewhere there.

だから、30年物の米国債が現在5%の金利を支払い、株式市場が現在10%から11%の間だとすると、住宅ローン担保証券はそれらの間くらいということになります。

つまり、7%、8%、あるいは9%になるかもしれません。

The third factor is the opportunity cost.

では、機会費用とは何でしょうか？

So imagine you have $1 million in your pocket.

例えば、ポケットに100万円あると想像してみてください。

Now you have many options to invest that money.

そのお金を投資するには、たくさんの選択肢があります。

You could invest it in real estate, you could invest it in bonds, or you could invest it in the stock market, or you could buy gold.

不動産に投資することも、債券に投資することも、株式市場に投資することも、あるいは金を購入することもできます。

Now if you take that money and you buy gold for example, then you cannot possibly invest that money in the stock market.

例えば、そのお金を使って金を購入した場合、そのお金を株式市場に投資することはできません。

So the opportunity cost is basically what is the cost that I will be losing if I choose one option over the other.

では、機会費用とは、ある選択肢を選ぶことで失われるコストのことです。

If I'm going to invest my million dollars in mortgage backed securities, then I will be missing the opportunity in the market to invest in AI, in gold or any other investments.

もし私が100万ドルを住宅ローン担保証券に投資するなら、AIや金、その他の投資機会を市場で逃すことになります。

So what are the opportunity costs for the mortgage backed securities?

では、住宅ローン担保証券の機会費用は何でしょうか？

The higher the opportunity cost, the higher investors expect from the mortgage backed securities.

機会費用が高いほど、投資家は住宅ローン担保証券に高いリターンを期待します。

So the faster the stock market is growing, the faster gold prices are growing, the higher are the US treasury yields, the more we are expecting the MBS or mortgage backed securities to pay.

株式市場が速く成長すればするほど、金価格が速く成長すればするほど、米国債利回りが高くなればなるほど、MBS、つまり住宅ローン担保証券からのリターンに期待する度合いも高まります。

So the Iran war literally changes the dynamic of the market for all these three factors.

イラン戦争は文字通り、これら3つの要因すべての市場の力学を変えます。

Now first of all, what is going to happen to inflation?

まず、インフレはどうなるのでしょうか？

So if you look at oil prices, they have spiked first to $120, then they have actually plummeted after that.

原油価格を見ると、まず120ドルまで急騰し、その後下落しました。

But now it's clear that oil prices will continue rising.

しかし今、原油価格が上昇し続けることは明らかです。

100ドルを超えようとしています。

どうしてそれがわかるのですか？

Because Iran literally sits at the Strait of Hormuz, where 20% of the global supply of oil passes through.

なぜなら、イランは文字通りホルムズ海峡に位置しており、世界の石油供給量の20％がそこを通るからです。

And this war is going to take a lot of time.

そして、この戦争は非常に長い時間がかかるでしょう。

I told you this since day one because it was very, very clear.

私は初日からずっとそう言っていました。なぜなら、それは非常に、非常に明らかだったからです。

And the way that I know that I was right on this is because we know that other nations, such as Japan and Union, are releasing their strategic oil reserves.

そして、私がこの点で正しかったとわかるのは、日本やEUのような他の国々が戦略的石油備蓄を放出していることを知っているからです。

If they know that this war will be over in two weeks, why release your strategic oil reserves?

もし彼らがこの戦争が2週間で終わると知っているなら、なぜ戦略的石油備蓄を放出するのでしょうか？

Because we know that it's not going to be over tomorrow.

なぜなら、それが明日終わるわけではないとわかっているからです。

So we gotta release them to stabilize the oil market.

ですから、石油市場を安定させるために放出する必要があるのです。

So if oil prices will continue rising, that means that there is going to be higher inflation.

ですから、原油価格が上昇し続けるなら、それはインフレが高くなることを意味します。