Name: 投資家が暴落前のあらゆる警告を常に無視する理由 (Why Investors ALWAYS Ignore Every Warning Before The Crash)
Uploaded: 2025-11-29T17:58:27.000Z
Duration: 15 min 4 s
Description: VoiceTubeの動画で発音を聞きながら英語表現を覚えよう！学べる英語：

Why investors ignore every warning before a crash.

なぜ投資家はクラッシュ前のあらゆる警告を無視するのか。

過去形

We've had hundreds, if not thousands of crashes in the past, and

過去に数百回、いや数千回のクラッシュがありましたが、

all of them follow the exact same pattern.

それらはすべて全く同じパターンに従っています。

So why do investors keep falling for them?

それなのに、なぜ投資家は何度もそれに引っかかってしまうのでしょうか？

誰が金融クラッシュを望むでしょうか？

誰もが経済の成長を望んでいます。

The more the economy grows, the more the markets grows, the more everybody else makes money.

経済が成長すればするほど、市場は成長し、皆がお金を稼ぐことができます。

But what if I told you that the system is designed purposely to crash every few years?

しかし、もしこのシステムが数年ごとに意図的にクラッシュするように設計されていると言ったらどうでしょう？

金融クラッシュは人生の現実です。

And even if investors pay attention at those warnings before a crash, they can't stop a crash.

そして、投資家がクラッシュ前の警告に注意を払ったとしても、クラッシュを止めることはできません。

I know that this sounds like a conspiracy and it's very difficult to comprehend that, but

これは陰謀論のように聞こえ、理解するのが非常に難しいことは承知していますが、

by the end of this video, you will change your mind, because I am going to give you the facts and will tell you exactly why stock market crashes are inevitable.

このビデオの終わりまでには、株式市場のクラッシュが避けられない理由を事実に基づいて正確にお伝えしますので、考えが変わるでしょう。

So if you're ready, give this video a thumbs up and let's get right into it.

それでは、準備ができたら、このビデオに「いいね！」をポチッと押して、早速始めましょう。

The biggest crash in American history is the 1929 crash, when the S&P 500 fell by 90%.

アメリカ史上最大のクラッシュは1929年のクラッシュで、S&P 500は90%下落しました。

90% crashes are very rare because it wipes out 90% of the wealth out of the market.

90%のクラッシュは、市場から富の90%を消し去ってしまうため、非常に稀です。

But very few people know that the market crashed again in the middle of the Great depression by about 50%.

しかし、世界恐慌の最中に市場が再び約50%下落したことを知っている人はごくわずかです。

Then we had the crash of 1973, the famous.com bubble that crushed the N stack by 80%.

そして、1973年の有名な.comバブルのクラッシュがあり、Nスタックを80%も押し下げました。

The 2008, the 2017 Bitcoin crash, and so on and so forth.

2008年、2017年のビットコインクラッシュ、そしてそのように続いていきます。

最後は2025年のビットコインクラッシュでした。

そして、これらはほんの一部のクラッシュにすぎません。

If I'm going to talk about every single crash that has happened, this video is certainly going to be 50 hours long.

起こったすべてのクラッシュについて話そうとすると、このビデオは間違いなく50時間になってしまうでしょう。

But it's normal that people want to profit out of the market because the nature of the market, that it continues to grow, the more businesses we build, the more technologies emerge, the more the new industries come up, the faster the economy grows.

しかし、市場は成長し続け、ビジネスが増え、テクノロジーが登場し、新しい産業が生まれ、経済がより速く成長するため、人々が市場から利益を得たいと思うのは自然なことです。

And if you want to profit out of it, then you start investing.

そして、そこから利益を得たいなら、投資を始めることになります。

And it's very normal that we have a new technology, an Internet, smartphones, AI.

そして、インターネット、スマートフォン、AIといった新しいテクノロジーが登場するのはごく普通のことです。

You invest your money, the economy grows, and you make money out of it.

あなたはお金を投資し、経済は成長し、あなたはそこからお金を稼ぎます。

And when the market is growing, nobody is actually going back into historical data to figure out whether it's a bubble or not.

そして、市場が成長しているとき、それがバブルなのかどうかを調べるために過去のデータに戻る人は誰もいません。

Because our brain, our bias, there is something called a recency bias.

なぜなら、私たちの脳、私たちのバイアスには、最近効用バイアスと呼ばれるものがあるからです。

We always focus on the most recent information and, and not on the historical data.

私たちは常に最も新しい情報に焦点を当て、過去のデータには焦点を当てません。

So if over the last 12 months the market has been growing, that's when the attention of your brain is onto, and

ですから、過去12ヶ月間市場が成長していたなら、それがあなたの脳の注意が向いているときなのです。

それが効用バイアスと呼ばれるものです。

And then you go into the Internet and you start looking for information that is going to confirm that.

そして、インターネットでそれを裏付ける情報を探し始めます。

So if you are an investor in Palantir, you're going to look for information that is going to confirm your opinion that Palantir will continue rising.

例えば、あなたがPalantirに投資しているなら、Palantirが上昇し続けるというあなたの意見を裏付ける情報を探すでしょう。

If you are a bitcoin investor, you will start reading articles, watching the people that will tell you that it is going to continue rising to trillions of dollars.

あなたがビットコイン投資家なら、それが数兆ドルまで上昇し続けると語る人々の記事を読んだり、動画を見たりし始めるでしょう。

And it's very difficult to watch how everything is growing while you're not involved, because there is something called the fear of missing out.

そして、自分が関わっていないのにすべてが成長していくのを見るのはとても難しいです。なぜなら、機会損失の恐怖と呼ばれるものがあるからです。

When you see your friends making money, when you see people on the Internet making money, you want to jump in and profit as well.

友達がお金を稼いでいるのを見たり、インターネットで人々がお金を稼いでいるのを見たりすると、あなたも飛び込んで利益を得たいと思うでしょう。

There is even a famous story of Isaac Newton, who was one of the smartest people in history who fell for it as well.

歴史上最も賢い人物の一人であるアイザック・ニュートンでさえ、これに陥った有名な話があります。

He was an investor in a British company back in the days when the stock rose.

彼は当時、株が上昇していたイギリスの会社に投資していました。

彼は株を売って現金化しました。

And then he watched how that stock keeps growing faster and faster and faster.

そして、その株がどんどん速く成長していくのを見ていました。

And he was very disappointed that he got out very early.

そして、あまりにも早く売ってしまったことをとても残念に思いました。

He thought that he could make a lot more money, especially when he saw the people around him are massively profiting from his stocks.

周囲の人たちが自分の株で莫大な利益を得ているのを見て、もっとたくさんのお金を稼げると考えたのです。

So he dumps most of his wealth into that stock again.

そこで彼は、財産のほとんどを再びその株につぎ込みました。

It turns into a bubble, and then it crashes.

それはバブルとなり、そしてクラッシュしました。

And Isaac Newton loses the vast majority of his wealth with that transaction.

そしてアイザック・ニュートンは、その取引で財産の大部分を失いました。

So if the smartest person in the world has fell for it, what do you think is happening to the rest of the people?

世界で最も賢い人物でさえこれに陥ったなら、他の人々はどうなると思いますか？

But what if I told you that this is not why stock market crashes happen?

しかし、株式市場がクラッシュする理由がこれではないと言ったらどうでしょう？

The real reason that markets are falling down are because of derivatives.

市場が下落する本当の理由は、デリバティブにあります。

The total value of derivatives are about $1,000,000,000.

デリバティブの総額は約10億ドルです。

And it's a time, Bob, at the heart of the market, not a trillion dollars, not a billion dollars, not $100 trillion, but

そしてそれは、ボブ、市場の中心で、1兆ドルではなく、10億ドルでもなく、100兆ドルでもなく、

You can literally just Google how many zeros a quadrillion has.

クアドリリオン（1000兆）にゼロがいくつあるか、ググればすぐにわかりますよ。

The size of the US economy is $30 trillion.

アメリカの経済規模は30兆ドルです。

The size of the derivatives market is a quadrillion dollars.

デリバティブ市場の規模は100兆ドルです。

The size of the global economy is about $136 trillion versus $1,000,000,000 of derivatives market.

世界経済の規模は約136兆ドルですが、デリバティブ市場は1兆ドルです。

Derivatives are literally the place where you.

デリバティブとは、まさにそこなのです。

If you think that people have gambling addiction with cryptos, or when they go to Vegas and throw millions of dollars overnight, then you don't know what a gambling addiction is.

もし仮想通貨でギャンブル依存症になったり、ベガスで一晩に何百万ドルも使ってしまうのがギャンブル依存症だと思っているなら、それは本当のギャンブル依存症ではありません。

The largest gambling market is the derivatives market, where people or investors or huge financial institutions are betting trillions of dollars every single day.

最大のギャンブル市場はデリバティブ市場で、個人や投資家、巨大な金融機関が毎日何兆ドルも賭けています。

There are a lot of instruments in the derivatives market.

デリバティブ市場にはたくさんの金融商品があります。

But we will take a look at the three most important ones.

しかし、最も重要な3つを見ていきましょう。

First, of all options option is a contract that gives me the right to buy or sell a certain stock at a specific price sometime in the future.

まず、オプションについてですが、これは将来のある時点で、特定の株を特定の価格で売買する権利を与える契約のことです。

So imagine I am investor A and I believe that the stock A, which worth today $100, is going to fall and I'm going to buy put option contracts from investor B.

私が投資家Aで、今日の株価が100ドルの株Aが下落すると信じていると想像してみてください。そこで、投資家Bからプットオプション契約を購入します。

Now investor B doesn't have the motivation to get into this contract with me.

さて、投資家Bは私とこの契約を結ぶ動機がありません。

So I'm going to pay him a premium or an interest throughout this put option contract if the price of this asset rises to $120.

そこで、この原資産の価格が120ドルに上昇した場合、このプットオプション契約を通じて彼にプレミアム、つまり利息を支払うことになります。

Now, I'm not going to exercise my option because I can simply buy it for $120 and sell it to him for $100 and I'm losing money.

この場合、120ドルで買って100ドルで売ることになり損をするので、オプションを行使しません。

でも、もし私の予想が当たったらどうでしょう？

What if the price of this stock goes to $80?

もしこの株価が80ドルになったらどうなるでしょう？

Now, I can exercise my put option contract and this investor has to buy it from me for $100 per stock.

ここでプットオプション契約を行使でき、この投資家は私から1株あたり100ドルで買い取らなければなりません。

I'm going to buy it for $80 and sell it to him for $100 and I made a $20 profit.

80ドルで買って100ドルで売るので、20ドルの利益が出ました。

Now this doesn't seem like a big deal, but

これは大したことではないように思えるかもしれませんが、

then what if this put option contract were worth millions of dollars?

では、もしこのプットオプション契約が数百万ドル相当だったらどうでしょう？

What if they're worth billions of dollars?

もしそれが数十億ドル相当だったらどうなるでしょう？

So even if there is going to be a small correction in the market, the second investor doesn't have enough cash to fulfill this put option contract.

ですから、市場に小さな調整があったとしても、2番目の投資家はこのプットオプション契約を履行するのに十分な現金がありません。

When you get into such a contract, you don't need as much cash to do that.

そのような契約を結ぶ場合、それを行うためにそれほど多くの現金は必要ありません。

So if the market falls now, the second investor is doomed.

だから、もし市場が今下落したら、2番目の投資家は破滅です。

Now he has to sell most of his portfolio to ensure that he can back up this put option contract.

今、彼はこのプットオプション契約を裏付けるために、ポートフォリオの大部分を売却しなければなりません。

Now, a single investment doesn't seem like a big deal.

さて、単一の投資は大きなことではないように思えます。

But when the market falls slightly and hundreds of billions of dollars, if not trillions of dollars of put option contracts must be fulfilled, there is going to be a massive sell off by all these investors in the market, which is going to amplify the crash.

しかし、市場がわずかに下落し、数千億ドル、あるいは数兆ドルものプットオプション契約を履行しなければならない場合、これらのすべての投資家が市場で大量に売却することになり、それがクラッシュを増幅させることになります。

So a crash that could have been just 5% instantly turns into a 20% crash.

だから、わずか5%だったかもしれないクラッシュが、瞬く間に20%のクラッシュになってしまうのです。

The second type of derivatives are futures.

2番目のデリバティブは先物です。

それは文字通りレバレッジ爆弾と呼ばれています。

A future contract is a contract to buy or sell a certain asset at a specific price at some time in the future.

先物契約とは、将来のある時点で特定の価格で資産を売買する契約のことです。

So unlike the option contracts where I have the right to either exercise or not this contract, a future contract is a contract that must be exercised.

ですから、権利を行使するかしないかの権利があるオプション契約とは異なり、先物契約は必ず履行されなければならない契約なのです。

なぜ投資家はそんなことをするのでしょうか？

株Xがあると想像してみましょう。

Let's imagine that this is Palantir and its price is $200.

これはPalantirで、価格が200ドルだと想像してみましょう。

And stand future contract has about 100 shares.

そして、先物契約1つには約100株が含まれています。

ですから、もし私が先物を50個買うとしたら。

That means that 50 multiplied by 100, that's how many shares I'm going to buy.

それは50に100を掛けた数、つまり私が買う株の数になります。

So since the price of the share right now is about $200, the total value of this future is about a million dollars.

現在の株価は約200ドルなので、この先物の総額は約100万ドルになります。

But to get this future contract, I only can put a margin of about 10%.

しかし、この先物契約を得るために、私は約10%のマージンしか払えません。

With $100,000, I control a portfolio worth a million dollars.

10万ドルで、100万ドルのポートフォリオをコントロールできます。

If the price of Palantir did actually rise by 10%, the value of this contract has increased to $1.1 million.

もしPalantirの価格が実際に10%上昇した場合、この契約の価値は110万ドルに増加します。

So I essentially doubled my $100,000 to $200,000, even though the price of Palantir just increased by 10%.

ですから、Palantirの価格が10%しか上昇しなかったにもかかわらず、私は実質的に10万ドルを20万ドルに倍増させたことになります。

But now the real question is, what if the price of Palantir falls down?

しかし、ここで本当の質問は、Palantirの価格が下落したらどうなるかということです。

Let's imagine for a moment that it falls to $150.

一時的に150ドルまで下がったと想像してみましょう。

Watch now what happens to the value of my Future contract?

私の先物契約の価値に何が起こるか、今見てみましょう。