Name: ジョージ・ソロスの億万長者ぶりを分析してみた。 (I Analyzed How George Soros Made his Billions, It’s Worse Than You Expect)
Uploaded: 2025-07-20T19:25:34.000Z
Duration: 15 min 4 s
Description: VoiceTubeの動画で発音を聞きながら英語表現を覚えよう！学べる英語：

基礎受動態

George Soros is known for breaking the bank of England and making billions of dollars.

ジョージ・ソロスはイングランドの銀行を破り、数十億ドルを稼いだことで知られている。

But not many people know that he also broke the bank of Japan and made billions of dollars while keeping the Japanese economy poor.

しかし、彼が日本の銀行を破たんさせ、日本経済を低迷させながら何十億ドルも稼いだことを知っている人は多くない。

George Soros is one of the brightest minds in the financial world.

ジョージ・ソロスは金融界で最も優秀な頭脳の持ち主の一人である。

And he found a real-life money glitch that allowed him to make billions of dollars while keeping Japan very poor.

そして彼は、日本を非常に貧しい状態に保ちながら何十億ドルも稼ぐことを可能にする、現実のお金の不具合を発見した。

It's like literally in GTA where you write down a cheat code and billions of dollars will flood your bank account.

文字通り『GTA』のように、チートコードを書き込めば何十億ドルもの金があなたの銀行口座に流れ込んでくるようなものだ。

まさにジョージ・ソロスが見つけたものだ。

So here in this video, let's figure out how exactly did George Soros made billions of dollars out of thin air while the economy of Japan suffered as a result of that.

そこでこのビデオでは、ジョージ・ソロスが空中から何十億ドルも稼いだ一方で、その結果日本経済は苦境に立たされることになったのかについて考えてみよう。

If you are ready, give this video a thumbs up and let's dive right into it.

準備ができたら、このビデオに親指を立てて、さっそく飛び込もう。

The Japanese economy was one of the fastest-growing economies of the 20th century.

日本経済は20世紀で最も急成長した経済のひとつである。

The country that suffered the most as a result of World War II quickly recovered and started booming.

第二次世界大戦の結果、最も被害を受けた国は、すぐに回復し、好景気に転じた。

It literally went from the poorest country in the world to the country that challenged the United States as the world's largest economy.

文字通り、世界最貧国から世界最大の経済大国として米国に挑む国へと変貌を遂げたのである。

At some point, the US was afraid that if Japan will overtake the United States, the US dollar might lose its status as the global reserve currency.

ある時点でアメリカは、もし日本がアメリカを追い越すようなことがあれば、米ドルは世界の基軸通貨としての地位を失うかもしれないと恐れていた。

At its peak, the imperial palace in Japan used to worth a lot more than the entire state of California.

最盛期には、日本の皇居はカリフォルニア州全体よりも多くの価値があった。

I want you to think about that for a moment.

The wealthiest state in the United States does not worth as much as a small piece of land in central of Japan.

米国で最も裕福な州は、日本の中央部の小さな土地ほどの価値もない。

しかし、それがバブルであることは誰もが知っていた。

それだけの価値があるはずがない。

Prices were inflated to the point, and all of that was made because people borrowed a lot of money and bought assets thinking that the prices of these assets will continue growing forever.

物価はどこまでも膨れ上がり、そのすべては、人々が多額の借金をして資産を購入し、その資産の価格が永遠に上昇し続けると考えたからだ。

However, in 1990s, the entire economy collapsed, and since then, the stagnation of the Japanese economy began.

しかし、1990年代には経済全体が崩壊し、それ以降、日本経済の停滞が始まった。

In fact, the economy until today hasn't even recovered.

実際、今日まで景気は回復していない。

When prices grow so fast, what do central banks do?

物価が急速に上昇したとき、中央銀行は何をするのか？

They instantly get into the economy and start hiking interest rates to stop the supply of  Because if people have less money to borrow, they will stop borrowing money, which means that they will stop buying a lot of these assets, which means that the demand for the assets will fall down, which means that prices will not rise that much, and the bubble will stop.

というのも、借りるお金が減れば、人々はお金を借りなくなり、資産を大量に買わなくなる。

By the time the bank of Japan has increased the interest rates, it was too late already.

日銀が金利を引き上げたときには、すでに手遅れだった。

The bubble has ballooned to the point where nobody could stop it, and in 1990s, it completely collapsed.

バブルは誰も止められないところまで膨れ上がり、1990年代には完全に崩壊した。

The entire economy went into a deflationary environment.

経済全体がデフレ環境に陥った。

Prices started falling down dramatically fast.

And when prices fall, people stop spending money, because people imagine that prices will continue falling down.

物価が下がれば、人々はお金を使わなくなる。

Why would I buy a house today if I know that the price of the house will worth a lot less next year?

来年、その家の価格がもっと下がることが分かっているのに、なぜ今日家を買わなければならないのか？

Why would I buy it next year when I see that the prices last year has fallen and they will continue falling down?

昨年の価格が下がり、今後も下がり続けることが分かっているのに、なぜ来年買わなければならないのか？

If you want to buy this house, and you know that the price of this house is falling down, will you buy it today or you will wait until the price will reach the bottom line?

この家を買いたいと思ったとき、この家の価格が下がっていることを知っていたら、今日買うのか、それとも価格が底値に達するまで待つのか？

If you wait until next year and the prices are still falling down, you are probably going to continue waiting until the price falls to the rock bottom and then you are going to buy it, because that's when you get the best deal.

もし来年まで待ってもまだ価格が下がるようなら、おそらく価格が底値まで下がるまで待ち続け、それから購入することになるだろう。

While at first glance falling prices seems like a great idea, in reality, it shrinks the economy and prevents the economy from falling down.

一見、物価の下落は素晴らしいアイデアのように思えるが、実際には経済を縮小させ、経済の落ち込みを防ぐ。

So the central bank intervenes and lowers down interest rates to make borrowing money much cheaper, so that people borrow money, start buying assets, start spending, and prices start growing again and the economy recovers.

そこで中央銀行が介入し、金利を引き下げてお金を借りやすくすると、人々はお金を借り、資産を買い始め、消費を始め、物価が再び上昇し、経済が回復する。

That's why the central bank of Japan has lowered down interest rates to 0.5% by 1995.

だからこそ、日本の中央銀行は1995年までに金利を0.5％まで引き下げたのだ。

And that's when George Soros realized one of the best opportunities in history.

ジョージ・ソロスが歴史上最高のチャンスに気づいたのはその時だ。

George Soros quickly realized that the interest rates on the other side of the ocean are much higher than the interest rates in Japan. 0.5 interest rates or super low interest rates were one of the few unique things in the world and nobody saw anything like that.

ジョージ・ソロスは、海の向こうの金利が日本の金利よりはるかに高いことにすぐに気づいた。0.5％の金利や超低金利は世界でも数少ないユニークなもので、誰もそのようなものを見たことがなかった。

だから、チャンスに違いない。

So you could basically borrow money from one country where the interest rates are low and you could be investing in another country where interest rates are high and you will make a difference.

つまり、基本的に金利の低いある国からお金を借りて、金利の高い別の国に投資することができ、その差額を稼ぐことができる。

One of the main reasons why businesses borrow money is when they have a proven business model.

企業が資金を借りる主な理由のひとつは、実績のあるビジネスモデルがある場合だ。

So if apple has a proven business model and they know that by borrowing money and investing in this project, they can make a 10% rate of return by producing iPhones for example.

つまり、アップル社が実績のあるビジネスモデルを持っていて、資金を借りてこのプロジェクトに投資すれば、例えばiPhoneを生産することで10％の収益率を上げられると分かっている場合。

They will borrow a billion dollars, let's say, at a 3% interest rate.

They don't care about the 3% interest rate because they are making 10% out of their business.

彼らはビジネスで10％の利益を上げているのだから、3％の金利など気にしない。

But in this case, you don't have to invent anything.

しかし、この場合は何も発明する必要はない。

It's simply one country is loaning money at a lower interest rate and the other country is ready to borrow that money at a higher interest rate.

単に、一方の国が低金利でお金を貸し、もう一方の国がそのお金を高金利で借りる用意があるということだ。

Which means that you can simply pocket the difference.

つまり、差額をポケットに入れるだけでいいのだ。

Borrow money at 0.5% in Japan, lend it to the US government at 5% interest rate or lend it to the British government at 5% interest rate.

日本で0.5％の金利でお金を借り、アメリカ政府に5％の金利で貸し、イギリス政府に5％の金利で貸す。

You take the money back, you pay Japan the lower interest rate and you pocket the difference.

あなたはお金を取り戻し、より低い金利を日本に支払い、差額を懐に入れる。

Let's say that George Soros borrows 100 million yen at 0.5% interest rate.

ジョージ・ソロスが0.5％の金利で1億円を借りたとしよう。

He takes that money and instantly converts it to the US dollar.

彼はそのお金を受け取り、即座に米ドルに換える。

If you want to loan money to the US government, you will have to loan it in the US dollars.

米国政府にお金を貸したければ、米ドルで貸さなければならない。

Let's consider in this case that the conversion rate is 1 dollar equals to 111 yen.

この場合、1ドル＝111円で考えてみよう。

And that will be roughly around 900 thousand dollars.

そして、それはおよそ90万ドルになるだろう。

I am rounding out the numbers to make it easier to understand.

わかりやすくするため、数字は四捨五入している。

And then you will take the 900 thousand dollars and you look at the treasurer bills of the United States and the United Kingdom.

そして90万ドルを手にし、アメリカとイギリスの会計手形を見る。

Interest rates in the US are around 5.5 to 6%.

米国の金利は5.5～6％程度である。

Interest rates in the United Kingdom are roughly around 5.5%.

Governments usually offer an interest rate that is equal to the interest rate of the Federal Reserve or above that in order to compete with commercial banks.

政府は通常、商業銀行と競争するために、連邦準備制度理事会（FRB）の金利と同等か、それ以上の金利を提示する。

If you can get a much higher interest rate by loaning your money to JP Morgan, for example, at 5%, why would you loan your money at 1% interest rate to the US government?

例えばJPモルガンに5％の金利でお金を貸せばもっと高い金利が得られるのに、なぜアメリカ政府に1％の金利でお金を貸すのか？

And that's why the government often borrows money at the exact same rate that the Federal Reserve sets.

だからこそ政府は、連邦準備制度理事会（FRB）が設定する金利とまったく同じ金利で借金をすることが多いのだ。

Which means that you could be borrowing money at 0.5% in Japan and loaning it and buying treasurer bills in the United States and the United Kingdom at 5.5%. 5% or 900 thousand dollars is 45 thousand dollars.

つまり、日本で0.5％のお金を借り、それをアメリカやイギリスで5.5％のトレジャービルズを買って貸すことができるのだ。5％の90万ドルは4万5千ドルである。

You are going to pay back Japan 0.5% or 4500 dollars and you will end up with a profit of a little 40 thousand dollars.

日本への返済は0.5％、つまり4500ドルで、最終的には4万ドル弱の利益を得ることになる。

While this doesn't seem like a lot of money, this is just a small example of what you could do with 900 thousand dollars.

これは大金には見えないが、90万ドルあればできることのほんの一例に過ぎない。

Take the exact same strategy, apply it to billions of dollars and suddenly you will find yourself making hundreds of millions of dollars.

まったく同じ戦略を数十億ドルに適用すれば、突然、数億ドルを稼ぐことになる。

The problem with this strategy, while it seems very simple, it presents a very huge risk.

この戦略の問題点は、非常に単純に見えるが、非常に大きなリスクを伴うことだ。

If you make one mistake, you could be losing billions of dollars.

ひとつ間違えれば、何十億ドルもの損失を被ることになりかねない。

And that's because exchange rates change so fast that if you are not very careful, you could be losing your entire fortune.

というのも、為替レートは非常に速く変動するため、細心の注意を払わなければ、全財産を失うことになりかねないからだ。

Suppose you borrow 100 million yen, and the exchange rate is 1 dollar equals to 111 yen when 100 million yen would equal 900 thousand dollars.

仮に1億円を借りたとしよう。1億円＝90万ドルのとき、為替レートは1ドル＝111円である。

If the yen is going to appreciate, that means that yen is going to become stronger compared to the dollar, that means that the demand for yen is going to increase while the demand for the dollar is going to decrease.

円高になるということは、ドルに対して円が強くなるということであり、円の需要が増え、ドルの需要が減るということだ。

If the yen will appreciate where 1 dollar will equal to 50 yen, now it means that the 100 million yen that you have borrowed will equal to 2 million dollars.

1ドル＝50円の円高になれば、1億円の借金が200万ドルになる。

Because you are paying back the bank of Japan not in US dollars but you are paying the bank of Japan in the local currency.

なぜなら、日本の銀行に返済するのは米ドルではなく、現地通貨だからだ。

Every central bank has the right to print money, but they only have the right to print their own local currency.

どの中央銀行にも貨幣を印刷する権利はあるが、自国通貨を印刷する権利しかない。

The federal reserve in the United States has the right to print the US dollars.

米国の連邦準備銀行は米ドルを印刷する権利を持っている。

The bank of Japan in Japan has the right to print the Japanese yen, and they will only accept the Japanese yen.

日本の日本銀行は日本円を印刷する権利を持っており、日本円しか受け付けない。

So if you are paying back the bank of Japan, then you have to pay them back in the Japanese yen.

つまり、日本の銀行に返済するのであれば、日本円で返済しなければならない。

So if you miscalculate and the Japanese yen suddenly appreciates, you will find yourself losing billions of dollars.

そのため、計算を誤って突然円高になれば、何十億ドルもの損失を被ることになる。

しかし、だからこそ彼の戦略は成功したのだ。

When you lower down interest rates to 0.5%, that means that borrowing money is cheap now.

金利を0.5%に引き下げるということは、今ならお金を借りるのが安いということだ。

Now everybody rushing to the banks and borrowing a lot of yen.

いまや誰もが銀行に殺到し、大量の円を借りている。

That increases the supply of yen in the market.

そのため、市場での円の供給が増える。

When the supply rises while the demand is the same, that creates or devalues the currency.

需要が変わらないのに供給が増えれば、通貨が作られたり、切り下げられたりする。

The Japanese yen began to depreciate against the dollar and other currencies which allowed this strategy to happen.

日本円はドルや他の通貨に対して下落し始め、この戦略を可能にした。

And the only reason this strategy worked is because George Soros was convinced that Japan is not going to get out of the deflationary environment any time soon.

そしてこの戦略がうまくいった唯一の理由は、ジョージ・ソロスが、日本はデフレ環境からすぐには脱却できないと確信していたからだ。

But George Soros was not ready to take the risk.

しかし、ジョージ・ソロスはリスクを取る準備ができていなかった。

And he purposely did everything possible to continue the yen to depreciate and the only way he could do that is by pressuring the yen.

そして、彼は意図的に円安を継続させるために可能な限りのことを行った。

And the best way to pressure any security is to short it massively.

そして、あらゆる証券に圧力をかける最善の方法は、その証券を大量にショートすることだ。

Shorting any currency means simply borrowing that currency.

通貨をショートするということは、単にその通貨を借りるということだ。

If I want to short the Tesla stock, then I am borrowing the Tesla stock from the broker but I have to give it back some time in the future.

テスラ株を空売りしたい場合、私はブローカーからテスラ株を借りているが、将来のある時点でそれを返さなければならない。

I might give it back tomorrow or next year or a few months from now.

明日返すかもしれないし、来年返すかもしれないし、数ヵ月後に返すかもしれない。

でも、その安心感を返すことしかできない。

I cannot pay back with a different security, I have to return back the exact same Tesla stock.

別の証券で返済することはできず、まったく同じテスラの株を返さなければならない。

Which means that if the price of Tesla stock is going to rise tomorrow, I have to buy back that stock at a much higher price which means that I will make a loss.

つまり、もし明日テスラの株価が上がるなら、私はその株をもっと高い値段で買い戻さなければならない。

So in this case, when you are borrowing a lot of yens, you are again flooding the market with a lot of yens which means that the supply of yen in the market is rising which is devaluing the yen.

つまり、この場合、円を大量に借りるということは、再び大量の円が市場に出回るということであり、市場の円の供給量が増え、円が切り下げられることを意味する。

But at the same time, I am taking my yen and I am instantly selling it in the open market.

しかし同時に、私は自分の円を即座に市場で売っている。

Let's imagine for a moment that the exchange rate is 1 dollar equals to 100 yen.

為替レートが1ドル＝100円になったとしよう。

I took my 100 yens and I sold it in the open market for 1 dollar.

私は100円を持って、市場で1ドルで売った。

I no longer have the yens but I have my single dollar.

円はもう持っていないが、1ドルは持っている。

字幕リスト動画再生

ジョージ・ソロスの億万長者ぶりを分析してみた。 (I Analyzed How George Soros Made his Billions, It’s Worse Than You Expect)

entire

appreciate

strategy

crisis