Name: 銀価格が暴落、その深刻さは想像以上 (Silver Prices Collapsing & Its Far Worse Than You Think)
Uploaded: 2026-02-11T18:26:18.000Z
Duration: 11 min 7 s
Description: VoiceTubeの動画で発音を聞きながら英語表現を覚えよう！学べる英語：

過去進行形

End of December, I made a video telling you not to buy silver, even though that silver prices were rising so fast.

12月末に、銀の価格が急騰していたにもかかわらず、銀を買わないようにという動画を作りました。

未来形

Because by the end of January or the beginning of February, silver prices are going to crash.

なぜなら、1月末か2月初旬には、銀の価格は暴落するからです。

まさにその通りになりました。

Silver prices saw the biggest crash since 1980s.

銀の価格は1980年代以来最大の暴落を記録しました。

Everybody who purchased silver in the last month or so most likely have lost money.

この1ヶ月ほどで銀を購入した人は、ほとんどがお金を失ったでしょう。

And now everybody is simply blaming Wall street and big banks for manipulating prices and, and

そして今、誰もがウォール街や大手銀行が価格を操作し、

銀の価格を暴落させたせいにしています。

But what if I told you that the entire increase in silver prices was completely artificial?

しかし、もし銀の価格の上昇がすべて人工的だったと言ったらどうしますか？

It should not have happened in the first place.

最初から起こるべきではなかったのです。

It was just a game that Wall street played against you to steal some of your money.

それはウォール街があなたからお金を奪うために仕掛けたゲームだったのです。

And in this video I will explain how exactly they did it.

そしてこの動画では、彼らがどのようにそれを実行したのかを詳しく説明します。

So if you are ready, give this video a thumbs up and let's get right into it.

準備はいいですか？この動画に「いいね！」をポチッと押して、早速始めましょう。

When you see the price of anything growing so fast, it is really difficult to stay aside and you want to in and profit out of it.

何かの価格が急激に上昇しているのを見ると、傍観しているのは難しく、利益を得たいと思いますよね。

But there are essentially three types of silver buyers.

しかし、銀の買い手には基本的に3つのタイプがいます。

These are the people or the big tech who are buying silver because they need to use it in a certain technology.

これは、特定の技術で銀を必要としている人々や、ビッグテックのことです。

Every piece of technology that you use today, from your smartphone to your computer or even your car, has a small piece of silver.

今日あなたが使う、スマートフォンからコンピューター、さらには車に至るまで、あらゆるテクノロジーには小さな銀が含まれています。

Without silver, there are so many technologies that you cannot possibly build.

銀なしでは、構築できないテクノロジーがたくさんあります。

And as the demand for artificial intelligence increases, the, the demand for silver keeps rising.

そして、人工知能の需要が増えるにつれて、銀の需要も上がり続けます。

The second type of buyers of silver are long term investors.

銀の買い手の2番目のタイプは、長期投資家です。

These people look at the value of the dollar and they're like the dollar is losing most of its value, so we have to buy assets that are going to preserve their value, such as gold or silver.

彼らはドルの価値を見て、「ドルは価値のほとんどを失っているから、金や銀のような価値を保つ資産を買わなければならない」と考えています。

These people look every single time the Fed is printing trillions of dollars, they know that the dollar is becoming less valuable.

彼らは、FRBが数兆ドルを印刷するたびに、ドルが価値を失っていることを知っています。

So we have to buy something that, that is going to increase in value every time the supply of dollars keep rising.

ですから、ドルの供給が増え続けるたびに価値が上がるものを買わなければならないのです。

And if you haven't started investing yet, then check out the investing academy where you will get a step by step instruction to buy your first stock.

まだ投資を始めていない方は、投資アカデミーで最初の株の買い方をステップバイステップで学べますので、ぜひチェックしてみてください。

The third type of buyers of silver are speculators.

銀の買い手の3番目のタイプは、スペキュレーターです。

These people don't care about the value of the dollar or the silver itself.

彼らはドルの価値や銀そのものには関心がありません。

All they want is to profit from the rise or the fall of of silver prices.

彼らが望むのは、銀の価格の上昇または下落から利益を得ることだけです。

If speculators assume that silver prices will increase from $70 to $100 in January, they will buy it and instantly sell it whenever the price of silver increases.

スペキュレーターは、1月に銀の価格が70ドルから100ドルに上昇すると予想した場合、それを購入し、銀の価格が上昇したらいつでも即座に売却します。

This is exactly how they manipulated silver prices.

これがまさに、彼らが銀の価格を操作する方法です。

Speculators bought a lot of call options when they realized that silver prices are rising.

スペキュレーターは、銀の価格が上昇していることに気づいたとき、多くのコールオプションを購入しました。

Especially after China put a Ban on exporting silver.

特に中国が銀の輸出禁止令を出した後です。

A call option is a contract where you pay a small fee and that gives you the right to buy silver at a specific price sometime in the future.

コールオプションとは、少額の手数料を支払うことで、将来のある時点で特定の価格で銀を購入する権利が得られる契約のことです。

Let's assume that silver prices right now are $70.

現在の銀の価格が70ドルだと仮定しましょう。

I can pay a small fee, and a month later I can still buy silver for $70.

少額の手数料を支払えば、1ヶ月後でも70ドルで銀を購入できます。

So if silver prices rise to $100, I will buy silver for $70 and sell it for $100.

ですから、銀の価格が100ドルに上昇した場合、70ドルで銀を購入し、100ドルで売却します。

And why would I be able to buy for $70 when the market price is $100?

市場価格が100ドルの時に、なぜ70ドルで購入できるのでしょうか？

That's what call option gives me the right to do so.

それがコールオプションが私に与えてくれる権利です。

But to do that, I have to pay a small fee.

しかし、それをするためには、少額の手数料を支払う必要があります。

And call options were sold by market makers.

そして、コールオプションはマーケットメーカーによって販売されていました。

Market makers are huge banks such as J.P. morgan, Chase, State Street.

マーケットメーカーは、J.P.モルガン、チェース、ステート・ストリートのような巨大銀行です。

These people don't mind receiving a small fee from the speculators.

これらの人々は、スペキュレーターから少額の手数料を受け取ることを気にしません。

What if the price of silver never rises at all?

もし銀の価格が全く上昇しなかったらどうなるでしょうか？

So these market makers have made a lot of profit from speculators who by absolutely doing nothing.

ですから、これらのマーケットメーカーは、何もせずにいるスペキュレーターから多大な利益を得てきました。

But what if silver prices do actually rise?

しかし、もし銀の価格が実際に上昇したらどうなるでしょうか？

Market makers will have to sell to speculators silver at a price that is lower than the market price, which means that they have to actually buy a piece of silver just to ensure they can actually sell them to speculators.

マーケットメーカーは、市場価格よりも低い価格でスペキュレーターに銀を売らなければならなくなり、それは彼らがスペキュレーターに実際に売ることができるように、銀を実際に購入しなければならないことを意味します。

But buying so much silver is extremely difficult.

しかし、そんなに多くの銀を購入するのは非常に困難です。

その銀をどこかに保管しなければなりません。

But what if the silver prices never rise in the first place?

しかし、そもそも銀の価格が上昇しなかったらどうなるでしょうか？

And in fact, what if silver prices do actually fall?

そして実際、銀の価格が実際に下落したらどうなるでしょうか？

So market makers are going to make a loss, but

なのでマーケットメーカーは損失を出すことになりますが、

speculators not so much, because they're simply paying a small fee to buy these call options.

スペキュレーターはそれほどでもありません。なぜなら彼らはコールオプションを買うために少額の手数料を払うだけだからです。

So market makers are not actually buying the physical gold itself, but rather they're buying the futures.

なのでマーケットメーカーは現物の金そのものを買っているのではなく、先物を買っているのです。

A future is a contract where you will buy a certain asset at a specific price sometime in the future.

先物とは、将来のある時点で特定の資産を特定の価格で買うという契約のことです。

But right now, all you have to do is simply put a small deposit.

しかし今、あなたがしなければならないのは、少額の保証金を入れるだけです。

So if silver prices are $100, you can, you can buy Silver Future for just $5.

例えば銀の価格が100ドルだとしたら、5ドルだけで銀の先物を買うことができます。

When the time comes, we are going to pay the rest of the money, which is $95.

そして期日が来たら、残りの95ドルを支払います。

That allows you to secure a certain price even if prices actually rise.

これにより、価格が実際に上昇した場合でも、特定の価格を確保することができます。

Speculators are paying a small fee to buy the call options from market makers.

スペキュレーターはマーケットメーカーからコールオプションを買うために少額の手数料を払っています。

Market makers are taking that money and buying futures on silver.

マーケットメーカーはそのお金を使って銀の先物を買っています。

Every time you're buying futures on silver, silver prices are rising.

銀の先物を買うたびに、銀の価格は上昇しています。

The more silver prices are rising, the more speculators want to buy call options.

銀の価格が上昇すればするほど、スペキュレーターはコールオプションを買いたくなります。

I assume that they will increase farther, I will buy call options now so that if the price rises more than $100 to $110.

さらに上昇すると仮定した場合、100ドルから110ドルに値上がりした場合に備えて、今コールオプションを買います。

I will be able to buy silver at $100, sell it at $110.

100ドルで銀を買い、110ドルで売ることができるでしょう。

But the more call options they buy, the more futures market makers will buy.

しかし、コールオプションを買えば買うほど、マーケットメーカーはさらに先物を買うことになります。

The higher silver prices keep rising and it turns into this never ending cycle.

銀の価格はどんどん上昇し、終わりのないサイクルになります。

And until silver prices keep rising farther and farther and farther, theoretically silver prices could rise infinitely to thousands of dollars.

そして、銀の価格がどんどん上昇し続ける限り、理論上は銀の価格は無限に数千ドルまで上昇する可能性があります。

しかし、なぜそうならなかったのでしょうか？

Early speculators who actually bought call options in the beginning at $80, for example, decided to exercise their call options.

例えば、最初に80ドルでコールオプションを買った初期のスペキュレーターたちは、そのコールオプションを行使することにしました。

If I bought a call option for $80 and now silver prices are $120, I, I can buy silver for $80, sell it at $120, which means that I'm making a profit.

80ドルでコールオプションを買い、現在の銀の価格が120ドルになった場合、私は80ドルで銀を買い、120ドルで売ることができるので、利益を得ることができます。

So these speculators began to exercise their call options.

こうして、これらのスペキュレーターたちはコールオプションを行使し始めました。

They bought the silver instantly, sold it in the market, and now the dynamic in the market changes.

彼らは即座に銀を買い、市場で売却し、市場の力学が変化しました。

The supply increases while the demand falls down, which means that the price of silver slightly dropped.

サプライが増加し、需要が減少するため、銀の価格はわずかに下落しました。

When the price of silver slightly drops, the value of the future drops as well.

銀の価格がわずかに下落すると、先物の価値も同様に下落します。

JP Morgan purchased these futures by putting a very small DEP, let's say $5 on $100 silver.

JPモルガンは、例えば100ドルの銀に対してわずか5ドルのような非常に小さな証拠金で、これらの先物を購入しました。

If the price of silver drops from $100 to $95, JP Morgan is going to get a margin call saying that either you are going to deposit more money into your account or the seller of the future will give JP Morgan a margin call, which means that the future will automatically be sold in the market.

銀の価格が100ドルから95ドルに下落した場合、JPモルガンは証拠金不足の通知を受け取ることになります。これは、口座にさらに資金を入金するか、先物の売り手がJPモルガンに証拠金不足の通知を出すことを意味し、先物は市場で自動的に売却されることになります。

But if the future will be sold, then silver prices will fall farther.

しかし、先物が売却されると、銀の価格はさらに下落します。

To prevent to get a margin call, banks instantly sell their futures.

証拠金不足の通知を受け取らないように、銀行は即座に先物を売却します。

The more futures silver prices go, the more speculators are going to sell.

銀の価格がさらに下落すると、スペキュレーターはさらに売却するようになります。

If I purchased a call option for $100 and silver prices were $130 and now they have fallen to $120, the more they fall, the less profit I will make.

100ドルでコールオプションを購入し、銀の価格が130ドルだったのに、今は120ドルに下落した場合、下落するほど利益は少なくなります。

So I'm more likely to exercise my call options instantly to make a profit that will crash silver prices even more, which means that future contracts will be less valuable, which means that banks are going to get margin calls, but

そのため、コールオプションを即座に行使して利益を出し、銀の価格をさらに暴落させる可能性が高くなります。これは、先物契約の価値が低下することを意味し、銀行は証拠金不足の通知を受けることになりますが、

not to get that they will instantly sell.

そうならないために、銀行は即座に売却します。

Their future is going to lead to lower prices, which means that speculators are going to exit their positions even farther.

彼らの先物は価格の下落につながり、スペキュレーターはさらにポジションを解消するようになります。

And it turns into this never ending cycle until silver prices keep falling down.

そして、銀の価格が下がり続ける限り、終わりのないサイクルになります。

それがレバレッジの素晴らしさです。

Leverage can amplify your gains or amplify your losses.

レバレッジは、利益を増幅することも、損失を増幅することもあります。

When market makers are buying silver, they're not actually buying the silver itself, but

マーケットメーカーが銀を購入する際、実際には銀そのものを購入しているのではなく、

むしろ先物を購入しています。

But when you're buying A future, you're putting a very small deposit.

しかし、先物を購入する際には、非常に少額の保証金を入れることになります。

If the value of the silver goes down, your deposit instantly evaporates.

銀の価値が下がると、その保証金は瞬時に消滅します。

So you have to deposit more money or you will get a margin call.

そのため、さらに資金を入金しないと、証拠金不足の通知が届くことになります。

When silver prices began to grow so fast, Chicago Mercenary Exchange, which is literally the largest market for derivatives, instantly raised their margin requirements from 9% to 18%.

シカゴ・マーカンタイル取引所、文字通りデリバティブの最大の市場ですが、銀の価格が急騰し始めた際、証拠金率を9%から18%に即座に引き上げました。

When they realized that this is turning into a bubble and we don't want to see a massive crash of the entire exchange, they instantly began to increase their requirements.

これがバブル化していると認識し、取引所全体の大暴落を見たくないと考えたため、彼らは即座に要件を引き上げ始めました。

So instead of just putting $9 for a $100 asset, now you have to put $18.

つまり、100ドルの資産に対して9ドルを入れるのではなく、今度は18ドルを入れる必要があります。

Futures and call options are derivatives.

先物とコールオプションはデリバティブです。

You're using leverage when you're buying or selling an asset.

資産を売買する際には、レバレッジを利用しています。

When the market is growing, you can make astronomical amounts of money.

市場が成長しているときは、天文学的な金額を稼ぐことができます。

So you simply put $5 and you can actually buy an asset that worth $100.

そのため、たった5ドルを入れるだけで、実際には100ドルの価値のある資産を購入できます。