Name: 住宅市場が激変！ (The Housing Market Just FLIPPED!)
Uploaded: 2026-01-12T18:09:24.000Z
Duration: 12 min 1 s
Description: VoiceTubeの動画で発音を聞きながら英語表現を覚えよう！学べる英語：

程度の副詞

トランプさんが何をしたのか信じられません。

He revealed his new plan to fix the housing problem.

彼は住宅問題解決のための新しい計画を発表しました。

法助動詞 B1

If you are planning to buy a house or you are thinking to buy a house, then you must watch this video here.

家を買おうと考えている方、または購入を検討している方は、こちらの動画をぜひご覧ください。

In this video we will try to answer a few questions.

この動画では、いくつかの疑問にお答えしていきます。

What is Trump's new plan to fix the housing problem?

トランプさんの住宅問題解決のための新しい計画とは何でしょうか？

この計画は本当にうまくいくのでしょうか？

And how this plan could theoretically lead to 2008 style financial crisis.

そして、この計画が理論上、2008年のような金融危機につながる可能性について。

So if you're ready, give this video a thumbs up and let's get right into it.

では、準備ができたら、この動画にいいねをして、早速始めましょう。

Trump just instructed to buy $200 billion worth of mortgage backed securities to bring interest rates down for mortgages.

トランプさんは、住宅ローンの金利を下げるために、2000億ドル相当の住宅ローン担保証券を購入するよう指示しました。

For most people, the mortgage rate is what determines the final price of their house.

ほとんどの人にとって、住宅ローン金利が家の最終価格を決定します。

So if we can theoretically bring down mortgage rates to 5% or 4%, housing is going to be way more affordable.

もし住宅ローン金利を理論上5%や4%まで下げることができれば、住宅ははるかに手頃な価格になるでしょう。

Over the last 12 months, mortgage rates have dropped down from about 7% to as low as 6.16% for 30 year mortgages.

過去12ヶ月で、住宅ローン金利は約7%から30年ローンで最低6.16%まで下がりました。

But a lot of people still find this very confusing.

しかし、多くの人にとって、これはまだ非常に分かりにくいことです。

The Federal Reserve has lowered interest rates to 3.5%.

連邦準備制度は金利を3.5%に引き下げました。

Why are mortgage rates are not going down to 3.5% since at the end of the day it is the Federal Reserve that sets the interest rates across the country.

なぜ住宅ローン金利は3.5%まで下がらないのでしょうか？結局のところ、国中の金利を設定しているのは連邦準備制度なのですから。

However, whether you like it or not, the Federal Reserve has nothing to do with mortgage rates.

しかし、好き嫌いは別として、連邦準備制度は住宅ローン金利とは関係ありません。

If you want to know who sets really your mortgage rates, you have to understand how the mortgage market actually works.

ご自身の住宅ローン金利が誰によって設定されているのかを知りたいのであれば、住宅ローン市場が実際にどのように機能しているのかを理解する必要があります。

This is how most people think that mortgages are set.

ほとんどの人が住宅ローンはこう設定されると考えているのは、この方法です。

On one side you have the bank that offers the mortgage.

片方には住宅ローンを提供する銀行があります。

On the other side, this is you, the client or the borrower who takes the mortgage.

もう片方には、住宅ローンを利用するあなた、つまり顧客または借り手がいます。

So theoretically it seems like it, it's the bank that decides whether they will lend you the money at 6% or 7%.

理論上は、銀行が6%で貸すか7%で貸すかを決めるように見えます。

So the evil banks right now are charging so much and Donald Trump is going to save the American people by forcing the banks to bring down the mortgage rates.

だから、今の悪徳銀行はすごく高い金利を取っていて、ドナルド・トランプが銀行に住宅ローン金利を下げるように強制して、アメリカ国民を救うことになるでしょう。

Unfortunately, it does not works like that.

残念ながら、そうはうまくいきません。

住宅ローンは非常にリスクの高い投資です。

First of all, they are 30 year mortgages, which means that if the bank is going to offer you a mortgage for the next 30 years, you it is taking the risk of anything that could happen within that range.

まず、30年ローンということですが、これは銀行が今後30年間あなたに住宅ローンを提供するなら、その期間内に起こりうるあらゆるリスクを負うということです。

So if inflation will get out of control, if the US Dollar will become worthless, if the United States will no longer become the most powerful economy in the world, which is why the bank doesn't actually want that mortgage.

だから、インフレーションが制御不能になったり、米ドルが無価値になったり、アメリカが世界の最も強力な経済でなくなったりすれば、銀行はその住宅ローンを実際には欲しがりません。

そこで政府はシステムを作りました。

It created two organizations which are called Freddie Mac and Fannie Mae.

フレディ・マックとファニー・メイと呼ばれる2つの機関を作ったのです。

Their job is, is to take all these mortgages, bundle them into one giant Security called Mortgage backed Security and sell them to investors.

彼らの仕事は、これらの住宅ローンをすべて集めて、住宅ローン担保証券と呼ばれる巨大な証券にまとめ、投資家に販売することです。

So the demand for mortgage backed securities is going to determine your mortgage rate.

したがって、住宅ローン担保証券の需要が、あなたの住宅ローン金利を決定することになります。

For example, if investors are asking for 7% on mortgage backed securities, then Freddie Mac on Fannie Mae can only sell them when they have mortgages that have 7%, which is why they're only going to buy mortgages from the banks that have 7% mortgage rates, which is why the bank is forced to offer you that mortgage at 7% interest rate.

例えば、投資家が住宅ローン担保証券に7%を求めている場合、フレディ・マックとファニー・メイは7%の住宅ローンしか売ることができません。だからこそ、彼らは7%の住宅ローン金利を持つ銀行からしか住宅ローンを購入しないのです。だからこそ、銀行はあなたに7%の金利で住宅ローンを提供するよう強制されるのです。

However, if there is such a strong demand by these investors for these mortgage backed securities and they're competing to buy them, suddenly Freddie Mac and Fannie Mae will offer lower mortgage rates, maybe 4%, maybe 3%, which means that now the bank can offer lower mortgage rates because they know that they can sell them for a lower rate, since the demand for the mortgage backed securities will determine your mortgage rate.

しかし、これらの投資家がこれらの住宅ローン担保証券に対して非常に強い需要を持ち、それらを買い合うために競争している場合、突然フレディ・マックとファニー・メイはより低い住宅ローン金利、例えば4%や3%を提示するでしょう。これは、住宅ローン担保証券の需要があなたの住宅ローン金利を決定することになるため、銀行がより低い住宅ローン金利を提供できることを意味します。

これはドナルド・トランプの計画です。

Both of these organizations are sitting on $200 billion worth of assets.

これら2つの機関は、それぞれ2000億ドル相当の資産を保有しています。

These assets include both mortgage backed securities, US Treasuries, cash, and a lot of liquid investments.

これらの資産には、住宅ローン担保証券、米国債、現金、そして多くの流動性投資が含まれます。

So why don't we take these $200 billion and buy $200 billion worth of mortgage backed securities?

では、この2000億ドルを使って、2000億ドル相当の住宅ローン担保証券を購入してみてはどうでしょうか？

That strong demand for the mortgage backed securities theoretically could bring down mortgage rates.

住宅ローン担保証券に対するその強い需要は、理論的には住宅ローン金利を下げる可能性があります。

そして、それがトランプが提案していることです。

The mortgage backed securities market is huge.

住宅ローン担保証券市場は巨大です。

It's worth about $13 trillion with a daily volume of $300 billion.

その価値は約13兆ドルで、日々の取引量は3000億ドルです。

So while $200 billion seems like a lot of money, you can see that it is not going to make a huge difference.

ですから、2000億ドルは多額のお金のように思えるかもしれませんが、大きな違いを生むほどではないことがお分かりいただけるでしょう。

それでも、それは巨大な需要です。

It still should theoretically bring down mortgage rates.

理論的には、住宅ローン金利を下げるはずです。

So the real question is that how much of an impact these $200 billion are going to make on mortgage rates?

ですから、本当の疑問は、この2000億ドルが住宅ローン金利にどれだけの影響を与えるかということです。

The problem is that if you look at the mortgage rates, you will see that back in 2020 and 2021, mortgage rates hit their block bottom of about 2.65%.

問題は、住宅ローン金利を見ると、2020年と2021年には、住宅ローン金利が約2.65%の底値をつけたことです。

And this happened primarily because again, the government decided to force the Federal Reserve to buy hundreds of billions of dollars of mortgage backed securities.

そしてこれは主に、政府が連邦準備制度に数千億ドルの住宅ローン担保証券を購入するように強制したためです。

If you look at the balance sheet of the Fed, you will see that starting From March of 2020 to 2022, the Federal Reserve purchased $1.3 billion worth of mortgage backed securities.

連邦準備制度のバランスシートを見ると、2020年3月から2022年までに、連邦準備制度が1兆3000億ドル相当の住宅ローン担保証券を購入したことがわかります。

And in April of 2020 alone, it purchased $300 billion worth worth of mortgage backed securities.

そして2020年4月だけで、3000億ドル相当の住宅ローン担保証券を購入しました。

So $1.3 trillion forced mortgage rates between 2020 to 2021 to go down by a single percentage point.

ですから、1兆3000億ドルは2020年から2021年にかけて住宅ローン金利を1パーセントポイント下げました。

So if $1.3 billion or $1.3 trillion brought down mortgage rates by a single percentage point, how Much of an impact do you think $200 billion are going to do?

ですから、1兆3000億ドルが住宅ローン金利を1パーセントポイント下げたとしたら、2000億ドルはどれだけの影響を与えると思いますか？

Yes, theoretically they will bring down mortgage rates, but probably by 0.1%, 0.2%.

はい、理論上は住宅ローン金利を下げるでしょうが、おそらく0.1%、0.2%程度です。

最良のシナリオでも、0.3%です。

Here is the biggest problem with the mortgage backed securities.

ここに住宅ローン担保証券の最大の課題があります。

Mortgage backed securities are investments like any other investments and they're competing in the market for investors money.

住宅ローン担保証券は他の投資と同じように投資であり、投資家の資金を求めて市場で競合しています。

So in one slide you have a bunch of people with trillions of dollars if you combine all of their wealth and they're thinking how can we possibly invest our money to that is a safe investment and maximizes our return.

つまり、あるスライドでは、彼らの富をすべて合わせると何兆ドルもの人々がいて、安全な投資でリターンを最大化するために、どうすれば自分たちのお金を投資できるかを考えているのです。

So if you look at the market, the best investment is of course the stock market.

ですから、市場を見ると、最高の投資はもちろん株式市場です。

Over the last 12 months alone, the S&P 500 grew by 20%.

過去12ヶ月だけでも、S&P 500は20%成長しました。

そしてS&P 500は非常に流動性が高いです。

So you can literally make 20% by investing in the stock market.

ですから、株式市場に投資することで文字通り20%を稼ぐことができます。

Why would you invest in the mortgage backed securities where you can get right now 6% and if mortgage rates will be brought down to 4%, then nobody is going to buy the mortgage backed securities.

今6%しか得られない住宅ローン担保証券に投資する理由は何でしょうか。もし住宅ローン金利が4%に下がったら、誰も住宅ローン担保証券を買わなくなるでしょう。

So who exactly is going to loan you the mortgage?

では、具体的に誰が住宅ローンを貸してくれるのでしょうか？

And that's why you have to understand that the stock market is growing exponentially by 20%.

そして、株式市場が20%ずつ指数関数的に成長しているということを理解する必要があるのです。

By the way, if you want to know my investing strategy for 2026, then check out the first link in the description of this video.

ちなみに、2026年の私の投資戦略を知りたい方は、この動画の説明欄の最初のリンクをチェックしてみてください。

そして、これはS&P 500だけのことです。

Some stocks within the stock market has grown by 200%, 100%, 500%.

株式市場の中には、200%、100%、500%も成長した銘柄もあります。

And that's why investors are more likely to invest their money in the stock market than mortgage backed securities.

だからこそ、投資家は住宅ローン担保証券よりも株式市場にお金を投資する可能性が高いのです。

The second type of investment is of course short term Treasuries.

次に、2つ目の投資対象は、もちろん短期米国債です。

Why investors are buying short term Treasuries when they can make much more money buying mortgage backed securities.

住宅ローン担保証券でより多くのお金を稼げるのに、なぜ投資家は短期米国債を買うのでしょうか。

First of all, this is just a three month treasury, which means that if I'm an investor and I'm buying short term Treasuries, the Treasury will expire in three months and I will get my money back.

まず、これは3ヶ月物米国債なので、もし私が投資家で短期米国債を買うなら、3ヶ月後に満期が来てお金が戻ってきます。

While if I'm actually buying mortgage backed securities, I'm locking my money for the next 30 years.

一方、住宅ローン担保証券を買う場合、今後30年間お金がロックされることになります。

The risks with mortgage backed securities is a lot more than short term Treasuries.

住宅ローン担保証券のリスクは、短期米国債よりもはるかに大きいのです。

And that's why the demand for the mortgage backed securities will always be much higher than mortgage backed securities.

だからこそ、住宅ローン担保証券への需要は、住宅ローン担保証券よりも常に高くなるのです。

And short term Treasuries are also guaranteed by the US government.

そして、短期米国債は米国政府によって保証されています。

So you know for a fact that you are going to get your money back.

ですから、お金が戻ってくることが確実だとわかります。

And now compare all of these investments to mortgage backed securities.

そして今、これらの投資すべてを住宅ローン担保証券と比較してみてください。

Before 2008, everybody thought that the mortgage market or the housing market is immune to default.

2008年以前は、誰もが住宅ローン市場や住宅市場はデフォルトしないと考えていました。

But 2008 proved to the world that even if the US government is backing these mortgages, the housing market could still collapse.

しかし2008年は、たとえ米国政府がこれらの住宅ローンを保証していたとしても、住宅市場は崩壊する可能性があることを世界に証明しました。

that's why, because of that extra risk that investors are taking by investing in mortgage backed securities, mortgage backed securities have to offer a higher interest rate to compensate for that risk.

だからこそ、投資家が住宅ローン担保証券に投資することで負うことになるその追加のリスクのために、住宅ローン担保証券はそのリスクを補うために、より高い金利を提供しなければならないのです。

So many things could happen within the next 30 years.

今後30年の間に、多くのことが起こり得ます。

What if inflation gets out of control and it gets to 5%, 6%.

もしインフレーションが制御不能になり、5%、6%になったらどうなるでしょう？

And if you have locked your money at 5% interest rate for the next 30 years, then you're guaranteed to lose money when, which is why the demand for mortgage backed securities is very low and that's why the rates on them are extremely high.

そして、もしあなたが今後30年間5%の金利で資金を固定した場合、確実に損をすることになります。だからこそ、住宅ローン担保証券への需要は非常に低く、その金利は極めて高くなっているのです。

Now if you want to compare mortgage backed securities, the best comparison are long term government bonds that are 30 year government bonds.

さて、住宅ローン担保証券を比較したいのであれば、最も良い比較対象は長期国債、つまり30年国債です。

Currently they have a yield of 4.8% while mortgage backed securities have a yield of about a little over 6%.

現在、それらは4.8%の利回りですが、住宅ローン担保証券は約6%強の利回りです。

So because 30 year bonds are much safer than mortgage backed securities and investors are willing to accept a lower rate by investing in them than in mortgage backed securities.

ですから、30年債は住宅ローン担保証券よりもはるかに安全であるため、投資家は住宅ローン担保証券よりも低い金利を受け入れることをいとわないのです。

And that's why mortgage backed securities right now have a much higher interest rate, which is why your mortgage is at least 6%.

だからこそ、住宅ローン担保証券は現在、はるかに高い金利となっており、あなたの住宅ローンも少なくとも6%になっているのです。

Ideally, if inflation will continue rising, your mortgage will continue rising.

理想的には、インフレーションが上昇し続けるなら、あなたの住宅ローンも上昇し続けるでしょう。

So you could theoretically throw $200 billion and create this artificial demand.

ですから、理論的には2000億ドルを投じて、この人工的な需要を作り出すことができます。

しかし、それは長くは続かないでしょう。

It might last for a few months, maybe six months, and

数ヶ月、もしかしたら半年くらいは続くかもしれませんが、

then mortgage rates will climb back to their previous levels.

それから住宅ローン金利は以前の水準に戻るでしょう。

But here is the biggest problem with Trump's plan.

しかし、トランプ氏の計画には最大の難点があります。

This is not the first time that Fannie Mae and Freddie Mac are buying mortgage backed securities.

ファニー・メイとフレディ・マックが住宅ローン担保証券を購入するのは、これが初めてではありません。

Prior to 2008 financial crisis, both of these companies have been massively buying mortgage backed securities to make mortgages much more affordable across America.

2008年の金融危機の前、両社はアメリカ全土で住宅ローンをより手頃な価格にするために、大量の住宅ローン担保証券を購入していました。

And by 2008, they had a combined portfolio of $1.8 trillion worth of mortgage backed securities.

そして2008年までに、彼らは合わせて1兆8000億ドル相当の住宅ローン担保証券のポートフォリオを持っていました。

The moment the housing market collapsed, both of these companies collapsed as well.

住宅市場が崩壊した瞬間、両社もまた崩壊しました。

And the U.S. government had to bail them out by spending hundreds of billions of dollars.

そしてアメリカ政府は、数百億ドルを費やして彼らを救済しなければなりませんでした。

But there was one contingency that the government is going to bail them out.

しかし、政府が彼らを救済するという条件が一つありました。

But after the crisis, they will start liquidating their mortgage backed securities.

しかし、危機の後、彼らは住宅ローン担保証券の清算を開始するでしょう。

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住宅市場が激変！ (The Housing Market Just FLIPPED!)

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