Name: 「今すぐ買って、後で払う」「無料」ローンで何十億ドルも稼ぐ方法
Uploaded: 2025-09-10T22:53:33.000Z
Duration: 8 min 26 s
Description: VoiceTubeの動画で発音を聞きながら英語表現を覚えよう！学べる英語：

転換語

This burrito bowl dinner on DoorDash comes to $41, but thanks to Klarna, you can make four payments of $10.40 over the course of six weeks instead.

DoorDashのこのブリトーボウル・ディナーは41ドルだが、Klarnaのおかげで6週間にわたって10.40ドルを4回支払うことができる。

The Buy Now, Pay Later industry, or BNPL, has exploded as an alternative to credit cards.

Buy Now, Pay Later（BNPL）業界は、クレジットカードに代わるものとして爆発的に普及した。

程度の副詞

We really believe the credit card industry is going the way of the VHS tape.

私たちは、クレジットカード業界はVHSテープのような存在になりつつあると考えている。

But will BNPL actually dethrone credit cards, or will they ultimately just be treated like credit cards?

しかし、BNPLは実際にクレジットカードを駆逐するのだろうか、それとも最終的にはクレジットカードのように扱われるだけなのだろうか？

This is the economics of Buy Now, Pay Later.

これが「今買って、後で払う」の経済学である。

Three companies make up the bulk of the BNPL market in the U.S., though two initially found success internationally.

米国では3社がBNPL市場の大半を占めているが、当初は2社が国際的な成功を収めた。

Afterpay co-founder Nick Molnar launched the company in Australia in 2014 to entice more people to make purchases at his jewelry store.

Afterpayの共同設立者であるニック・モルナーは、2014年にオーストラリアで会社を立ち上げ、自身のジュエリーショップでより多くの人々に購入をしてもらうようにした。

We built it, we tested it, and it became a very significant portion of our sales really quickly.

私たちはそれを作り、テストし、あっという間に売上の重要な部分を占めるようになった。

All of the top providers offer the typical pay-in-four, zero-interest installment loan that has become synonymous with BNPL.

すべてのトッププロバイダーは、BNPLの代名詞となっている典型的なペイインフォー、ゼロ金利の分割払いのローンを提供している。

Once the customer chooses the BNPL option at checkout, the provider approves the loan based on its underwriting model.

顧客がチェックアウト時にBNPLオプションを選択すると、プロバイダーはその引受モデルに基づいてローンを承認する。

We pay the retailer the next day, and then we take all of the non-payment risk.

翌日には小売業者に代金を支払い、不払いのリスクはすべて当社が負う。

Then the customer is put on a four-part repayment plan with no interest.

その後、顧客は無利息で4回の返済計画に入る。

If a payment is late, some providers charge a fee.

支払いが遅れた場合、手数料を請求するプロバイダーもある。

Providers also charge the merchants to make the loans available to their customers.

プロバイダーはまた、顧客にローンを提供するために加盟店に手数料を請求する。

Sometimes that's as much as, you know, 5% of the transaction value.

The lion's share of our income, 90-plus percent of our income, is made from the merchant, not the consumer.

私たちの収入の大部分、90％以上は、消費者ではなく商人から得ている。

Some lenders, like Affirm, have also begun to offer longer-term loans that carry interest.

Affirmのような金融業者も、利息を伴う長期ローンを提供し始めている。

About 20% of our business today is 0%, and about 80% has interest on them.

現在、私たちのビジネスの約20％は0％で、約80％は利子がついている。

Afterpay also has a pay-monthly option for larger ticket transactions.

アフターペイには、大口取引向けの月払いオプションもある。

Customers pay once a month for a longer period of time instead of every few weeks.

顧客は、数週間ごとではなく、月に一度、長期間支払う。

There's a simple interest attached to these loans.

これらのローンには単純な利息がついている。

We're not doing it on every checkout flow.

すべてのチェックアウトフローでやっているわけではありません。

We're really doing it on a select few that we believe there's, you know, really strong demand for that particular checkout that's occurring, where paying for might not have the same amount of acceptance.

私たちは、その特定のチェックアウトに対する強い需要があると私たちが信じている、選ばれた数少ないチェックアウトに対してそれを行っているのです。

Physical cards that can't be used in a brick-and-mortar store are the next big offering from lenders.

実店舗で使用できない物理的なカードは、金融業者による次の大きな提案だ。

That could more or less double the, you know, the potential market.

そうなれば、潜在的な市場は多かれ少なかれ倍増するだろう。

Let's say you're walking into the store and you ask us to spend $500 on a jacket, then we approve the loan.

例えば、あなたが店に入ってきて、ジャケットに500ドル使いたいと言ったとしよう。

And then it's just sitting out there waiting for you to actually transact.

そして、あなたが実際に取引をするのをただ待っている。

And then at the checkout at the store, you chip your card, and then we pull that transaction that's waiting out there and attach it to the transaction and put a loan into your account.

そして、お店のレジでカードをチップ化し、そこで待機しているトランザクションを引き出して、それをトランザクションに添付し、あなたの口座にローンを入れる。

As the scope of buy-now-pay-later expanded, the industry's growth has exploded in the U.S.

バイ・ナウ・ペイ・レイターの範囲が拡大するにつれて、この業界は米国で爆発的に成長した。

Buy-now-pay-later transaction volume has multiplied 20 times since 2019.

バイ・ナウ・ペイ・レイターの取引量は2019年以降20倍になっている。

You have a clear macro trend around consumers choosing alternative ways to pay.

消費者が別の支払い方法を選択するというマクロ的なトレンドは明らかだ。

And that's led to growing competition for both customers and merchants.

その結果、顧客と加盟店の双方にとって競争が激化している。

In March, Klarna announced an exclusive deal with Walmart to provide loans to customers through the retailer's fintech arm, OnePay.

3月、Klarnaはウォルマートと独占契約を結び、小売業者のフィンテック部門であるOnePayを通じて顧客にローンを提供すると発表した。

It's extremely important for the BNPL providers, particularly the specialist BNPL providers, to have those direct relationships with the merchants.

BNPLプロバイダー、特にBNPL専門プロバイダーにとって、加盟店と直接的な関係を持つことは非常に重要である。

There's a lot of ground out there and a lot of transactions that there's currently nobody being offered.

そこには多くの地面があり、現在誰もオファーしていない取引がたくさんある。

And so there's a lot more white space than there is fighting over existing merchants.

そのため、既存の加盟店をめぐって争うよりも、空白のスペースの方が多いのだ。

The types of merchants that have adopted BNPL have expanded, and that's changed what people buy with their loans.

BNPLを採用する加盟店の種類は拡大し、人々がローンで購入するものも変わった。

BNPL definitely started with e-commerce retail, generally in that ticket size of $100 to $200.

BNPLは間違いなくeコマースの小売からスタートした。

As it broadened out, you saw even smaller ticket sizes and sometimes even consumable purchases.

それが拡大するにつれて、チケットのサイズはさらに小さくなり、時には消耗品さえも購入されるようになった。

A LendingTree survey found that a quarter of BNPL customers have used them to buy groceries, up from 14% in 2024.

レンディングツリーの調査によると、BNPLの顧客の4分の1が食料品の購入に利用しており、2024年の14％から増加している。

We don't think it's our job to judge what a consumer's choice is on the financial product that they want to use.

消費者がどのような金融商品を選ぶかを判断するのは私たちの仕事ではないと考えている。

Anytime a consumer is putting down their credit card and using a firm, we think it's a good thing.

消費者がクレジットカードを置いて会社を利用するのは、いつでも良いことだと思う。

I think the BNPL provider's got to think about that, you know, as to whether is that an indicator that that specific consumer is experiencing more stress or not.

BNPLプロバイダーは、それが特定の消費者がより多くのストレスを経験しているという指標なのか、そうでないのかを考えなければならないと思う。

In January, the Consumer Financial Protection Bureau released a study that said that more than two-thirds of BNPL loans went to borrowers with lower credit scores.

消費者金融保護局は1月、BNPLローンの3分の2以上が信用度の低い借り手に提供されているとの調査結果を発表した。

Buy now, pay later can make products look a lot more affordable than they actually are.

今買って、後で払えば、商品を実際よりもずっとお得に見せることができる。

BNPL providers argue that most of their customers are creditworthy.

BNPL業者は、ほとんどの顧客は信用できると主張している。

AFPA actually over-indexes in the middle and upper income bracket.

AFPAは中・高所得者層で実際に過剰指数となっている。

You're seeing, like, really, really strong consumers using the product.

あなたは、本当に、本当に強い消費者が製品を使っているのを見ている。

But experts say fast growth isn't just risky for consumers.

しかし専門家によれば、急成長は消費者にとって危険なだけではないという。

Whenever you look at consumer credit, that next customer is always going to be a little more risky than the customers you've got on your books.

消費者金融を見るときはいつも、次の顧客は今いる顧客よりも少しリスクが高くなる。

And for some providers, consumer losses are growing.

また、一部のプロバイダーにとっては、消費者の損失が拡大している。

In May, Klarna reported a 17% increase in consumer credit losses from the year before.

5月、クラルナは消費者信用損失が前年から17％増加したと報告した。

Klarna said in a statement that the rise in losses was because it had issued significantly more loans in Q1 of 25, so it's natural for the dollar value of credit losses to rise.

クラルナは声明で、損失額の増加は25年第1四半期に発行したローンの件数が大幅に増加したためであり、信用損失の金額が増加するのは当然だと述べた。

The company added that in Q2, it reported a record share of transactions repaid on time or early.

同社はさらに、第2四半期には、期限内または早期に返済された取引のシェアが過去最高を記録したと付け加えた。

But broadly, LendingTree found that 41% of BNPL users paid late in the past year, up from 34% a year before.

しかし、レンディングツリーによれば、BNPL利用者の41％が過去1年間に遅延損害金を支払っており、前年度の34％から増加している。

Affirm has reported a decrease in customer defaults.

アファームは顧客の債務不履行の減少を報告している。

We're delivering really good credit outcomes with our approach, which is to underwrite every transaction and to make an honest assessment at the point of sale.

私たちは、すべての取引を引き受け、販売時点で正直に査定するというアプローチで、実に良好な信用結果をもたらしている。

And Afterpay says it has seen strong repayment numbers, especially compared to credit cards.

また、アフターペイによれば、特にクレジットカードと比較して、返済件数は好調だという。

We disable someone's account the moment they're late on one installment payment.

分割払いの支払いが1回でも遅れた時点で、その人のアカウントを無効にします。

私たちの注文額はもっと小さい。

We're not issuing someone with a few thousand dollar line of credit over an extended period of time.

数千ドルの融資枠を長期間にわたって発行するわけではない。

But regulators and other experts have drawn similarities between BNPL and credit cards.

しかし、規制当局や他の専門家は、BNPLとクレジットカードの類似点を指摘している。

In 2024, the CFPB issued an interpretive rule that would subject BNPL providers to credit card regulations.

2024年、CFPBはBNPLプロバイダーをクレジットカード規制の対象とする解釈規則を発表した。

But President Trump and Doge have since crippled the Consumer Protection Agency, which announced it would not prioritize enforcing that rule.

しかし、トランプ大統領とドージェは、消費者保護庁を機能不全に陥れ、その規則の執行を優先しないと発表した。

And that's really a concern to those of us who would like to see these technologies used effectively to give consumers more choices in digital finance.

このことは、デジタル・ファイナンスにおいて消費者がより多くの選択肢を得られるよう、これらの技術が効果的に活用されることを望む私たちにとって、本当に懸念すべきことなのだ。

There's been shifts within the industry, too.

FICO announced in June that it would add Buy Now Pay Later loans to credit reports.

FICOは6月、Buy Now Pay Laterローンを信用情報に追加すると発表した。

That's after Affirm became the first major provider to share consumer data with credit bureaus and TransUnion.

これは、アファームが大手プロバイダーとして初めて信用情報機関およびTransUnionと消費者データを共有した後のことである。

But Klarna and Afterpay say they're withholding customer data until they're assured its customers won't be unfairly penalized.

しかし、KlarnaとAfterpayは、顧客が不当なペナルティを受けないことが保証されるまで、顧客データを保留しているという。

Klarna said in a statement that it welcomes FICO's ambition to modernize credit scoring to better reflect BNPL use.

Klarnaは声明の中で、BNPLの利用をより反映させるために信用スコアリングを近代化しようとするFICOの意欲を歓迎すると述べた。

It also said that it looks forward to a system where these products can contribute positively to consumers' credit standing.

また、これらの商品が消費者の信用状態にプラスに寄与するようなシステムを期待しているという。

And Block, which owns Afterpay, said that the credit reporting scoring and interpretation still largely operate under legacy frameworks.

また、アフターペイを所有するブロック社によれば、信用調査のスコアリングと解釈は、いまだに大部分がレガシーな枠組みのもとで行われているという。

So the company argues that there needs to be a separate framework for BNPL and credit cards.

そこで同社は、BNPLとクレジットカードには別の枠組みが必要だと主張している。

A regulatory framework that respects those components of the product and builds the framework around something that is very different to traditional forms of credit is one that we've been really hard at work on from the day we started the business.

このような商品の構成要素を尊重し、伝統的な信用取引とはまったく異なる枠組みを構築する規制の枠組みは、私たちが事業を開始した当初から懸命に取り組んできたものだ。

I don't think that BNPL will replace credit cards.

BNPLがクレジットカードに取って代わるとは思わない。

I think it's going to replace credit cards for certain people and may replace credit cards for many people for certain types of transactions.

ある種の人々にとってはクレジットカードに取って代わるものになると思うし、ある種の取引においては多くの人々にとってクレジットカードに取って代わるかもしれない。

Even if BNPL providers would prefer credit cards disappeared.

たとえBNPLプロバイダーがクレジットカードの使用を望んだとしても。

Nothing would make our team happier than if we could see the death of revolving credit in the United States.

米国でリボ払いが廃止されれば、これほど嬉しいことはない。

字幕リスト動画再生

「今すぐ買って、後で払う」「無料」ローンで何十億ドルも稼ぐ方法

alternative

period

experience

reflect