Name: 今買って、後で払う」バブルが爆発しようとしている (The "buy now, pay later" bubble is about to explode)
Uploaded: 2025-09-19T12:56:03.000Z
Duration: 18 min 44 s
Description: VoiceTubeの動画で発音を聞きながら英語表現を覚えよう！学べる英語：

程度の副詞

When you click pay-in-for at checkout and that $200 jacket suddenly becomes just $50, you're part of a half-trillion-dollar debt bubble that's starting to crack.

会計時にペイインフォーをクリックすると、200ドルのジャケットが突然50ドルになる。

The stores you shop at are seeing their profit margin shrink just to let you split the payment, so they add to prices across the board.

あなたが買い物をする店は、あなたが支払いを分割するために利益率が縮小している。

That's a hidden tax on every single thing you buy.

これは、あなたが買うものすべてにかかる隠れた税金なのだ。

You should stop calling that a free payment plan, because everyone's paying for it.

みんながお金を払っているのだから、それを自由支払いプランと呼ぶのはやめたほうがいい。

One of the key BNPL players lost $99 million last quarter.

BNPLの主要プレーヤーの一人は、前四半期に9900万ドルの損失を出した。

Another one burned through $1.3 million every single day last year.

また、昨年は毎日130万ドルを消費したところもあった。

Three other companies collapsed in the last year.

OpenPay left merchants with $18.2 million in losses.

オープンペイは加盟店に1820万ドルの損失を与えた。

レイバイの破綻は4,200の企業に打撃を与えた。

When KiwiBank faced $30 million in exposure from just one BNPL company, they realized this isn't sustainable.

キウイバンクは、たった1社のBNPLから3000万ドルのエクスポージャーに直面したとき、これでは持続不可能だと悟った。

The way you pay for everything is about to dramatically change.

あらゆるものの支払い方法が劇的に変わろうとしている。

Because what started as a clever way to afford things has become a financial time bomb.

というのも、物事を買うための賢い方法として始まったものが、経済的な時限爆弾になってしまったからだ。

And you need to understand it before it explodes.

そして、それが爆発する前に理解する必要がある。

Buy now, pay later didn't appear by accident.

今すぐ買って、後で払おうというのは、偶然に現れたわけではない。

It emerged from a perfect storm of financial crisis, technology, and changing consumer behavior.

それは、金融危機、テクノロジー、消費者行動の変化というパーフェクト・ストームから生まれた。

The 2008 financial crisis fundamentally changed how banks viewed consumer credit.

2008年の金融危機は、銀行の消費者金融に対する見方を根本的に変えた。

クレジットカードの承認は急落した。

Young adults watched their parents drown in 29 percent APR credit card debt.

若年層は、両親が29％のクレジットカード負債に溺れるのを見ていた。

彼らは何か違うものを求めていた。

しかし、本当に加速したのは2020年だった。

The pandemic shifted the world online overnight.

パンデミックは一夜にして世界をオンライン化した。

E-commerce jumped five years forward in three months.

Eコマースは3ヶ月で5年前倒しされた。

Everyone was shopping from home, flush with stimulus money.

景気刺激策で潤沢な資金を手に、誰もが自宅で買い物をした。

But psychologically, scarred by uncertainty, BNPL was perfectly positioned.

しかし、心理的には、不確実性に傷ついたBNPLは完璧な位置にいた。

The pandemic didn't create the pressure, it revealed it.

パンデミックは圧力を作り出したのではなく、それを明らかにしたのだ。

When rent goes up 20 percent but salaries rise 3 percent, people get desperate. 64 percent of Americans now live paycheck to paycheck, including six-figure earners in expensive cities.

家賃が20％上がっても給料が3％上がれば、人々は必死になる。現在、アメリカ人の64％が給料日前の生活をしており、その中には物価の高い都市に住む6桁の所得者も含まれている。

BNPL didn't create this squeeze, it exploited it.

BNPLはこのスクイズを作ったのではなく、利用したのだ。

Swedish company Klarna launched in 2005 but remained small until these forces converged.

スウェーデンのKlarna社は2005年に設立されたが、これらの勢力が収束するまで小規模にとどまっていた。

In the U.S. alone, BNPL volume exploded from $2 billion in 2019 to $24 billion in 2021, an 1,100 percent increase.

米国だけでも、BNPLの取扱高は2019年の20億ドルから2021年には240億ドルへと、1,100％もの爆発的な伸びを見せる。

In just two years, the industry grew 12 times larger.

わずか2年で、業界は12倍の規模に成長した。

That's not organic growth, that's a gold rush.

それは有機的成長ではなく、ゴールドラッシュだ。

When you buy now, pay later, you're not the customer, you're the product.

今買って後払いでは、あなたは顧客ではなく商品だ。

BNPL companies are selling, more sales, and it's delivered to merchants at 6 percent premium.

BNPL各社はより多くの売上を上げ、6％のプレミアムを付けて加盟店に納入している。

Traditional credit cards remind you of debt with every monthly statement.

従来のクレジットカードは、毎月の利用明細のたびに借金のことを思い出させる。

You see that balance, you feel that weight.

バランスを見て、重みを感じる。

This wasn't debt, it was smart budgeting.

これは借金ではなく、賢い予算管理だった。

The numbers prove the psychological shift worked.

心理的な変化が功を奏したことは数字が証明している。

BNPL increases average order values by 30 percent.

People spend nearly a third more just because they can split the payment.

支払いを分けられるというだけで、人々は3分の1近く多く消費する。

小売業者にとっては、計算は簡単なようだ。

Pay 6 percent in fees, get 30 percent more revenue.

6％の手数料を支払えば、30％の収入が増える。

このビジネスモデルには致命的な欠陥があった。

BNPL companies make zero money from consumers who pay on time.

BNPL会社は、期限内に支払う消費者から儲けることはない。

Their entire revenue depends on two sources, merchant fees and late payment penalties.

加盟店手数料と遅延損害金である。

Klarna alone collected $254 million in reminder fees last year.

クラルナだけでも昨年は2億5400万ドルの督促料を集めた。

これは逆インセンティブを生む。

BNPL companies need you to use their service repeatedly, but they also profit when you fail.

BNPL企業は、あなたが何度もそのサービスを利用することを必要としているが、あなたが失敗したときにも利益を得る。

They've built a business model around that.

彼らはそれを中心にビジネスモデルを構築してきた。

With BNPL, it's not in debt, it's smart budgeting.

BNPLの場合は借金ではなく、賢い予算管理だ。

By 2021, the average BNPL user had accounts with multiple providers.

2021年までに、平均的なBNPLユーザーは複数のプロバイダーのアカウントを持っていた。

The stage was set for what researchers now call the normalization of continuous debt.

研究者たちが現在「継続的債務の正常化」と呼ぶものの舞台は整った。

しかし、あなたは予算を組んでいない。

あなたはプログラムされている。

Scientists have scanned people's brains while shopping.

科学者たちは買い物中の人々の脳をスキャンした。

When you see a $100 price tag, your brain's pain center, the insula, lights up like you're experiencing physical pain.

100ドルの値札を見ると、脳の痛みの中枢である島皮質が、肉体的な痛みを経験しているように点灯する。

But show that same brain $25 today, the pain vanishes.

しかし、同じ脳を今日25ドル見せれば、痛みは消える。

BNPL companies literally hack your neurological response to spending.

BNPL企業は文字通り、支出に対するあなたの神経反応をハッキングする。

これは時間的割引と呼ばれる。

Your brain treats those three future payments like they're someone else's problem.

あなたの脳は、将来の3回の支払いを他人事のように扱う。

For thousands of years, humans survived by prioritizing immediate needs over future ones.

何千年もの間、人類は将来のニーズよりも目先のニーズを優先することで生き延びてきた。

BNPLはこの古代の配線を利用している。

The companies understand this psychology perfectly.

企業はこの心理を完璧に理解している。

Reducing payment friction and minimizing checkout anxiety.

支払いの摩擦を減らし、チェックアウトの不安を最小限に抑える。

They're selling psychological permission to overspend.

彼らは心理的に使いすぎる許可を売っているのだ。

そして、どの企業も参入を望んでいる、そうだろう？

Traditional finance lets you borrow to buy a car.

従来のファイナンスでは、車を購入するために借り入れをすることができる。

BNPL's innovation was to let you borrow to buy a burrito.

BNPLの革新は、ブリトーを買うために借りられるようにすることだった。

Now you're subscriptionifying your entire life without realizing it.

今、あなたは気づかないうちに、自分の人生のすべてを購読している。

That jacket isn't just a purchase anymore.

そのジャケットはもう単なる買い物ではない。

ワードローブ全体がネットフリックスになる。

Each payment plan adds another recurring charge to your mental load.

支払いプランのたびに、また定期的な請求があなたの精神的負担に加わる。

Consumer Financial Protection Bureau data shows 43 percent of BNPL users have missed payments.

消費者金融保護局のデータによると、BNPL利用者の43％が支払いを滞納している。

Nearly half of everyone using BNPL has already failed to pay on time.

BNPLを利用している人の半数近くが、すでに期限内に支払えなかったことがある。

3人に1人が過去1年間に支払いが遅れた。

Among those who use multiple BNPL services, the rates are even higher.

複数のBNPLサービスを利用している人では、その割合はさらに高い。

支払いが滞ると、連鎖が始まる。

アプリはもう一度トライする。

口座がオーバーローになった。

That's a $35 bank fee plus an $8 BNPL fee.

35ドルの銀行手数料と8ドルのBNPL手数料だ。

Now you're $83 in the hole from a $40 payment.

40ドルの支払いで83ドルの赤字だ。

One small mistake becomes a financial avalanche.

小さなミスが経済的な雪崩となる。

しかし、本当の罠はローンの積み重ねである。

The data is staggering. 60 percent of BNPL users juggle multiple active payment plans.

データは驚異的だ。BNPLユーザーの60％が、複数の有効な支払いプランを使い分けている。

Nearly a third, 32 percent, manage three or more simultaneously.

ほぼ3分の1の32％が3つ以上を同時に管理している。