Name: 2025年にパランティア株を買うには遅すぎる？ (Is It Too Late to Buy Palantir Stock in 2025?)
Uploaded: 2025-08-29T18:04:24.000Z
Duration: 26 min 53 s
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最上級形容詞

Palantir is the hottest stock in the market and it has been like that over the last couple of years.

パランティアは市場で最もホットな銘柄で、ここ数年ずっとそうだった。

The stock has grown by over 2000% over the last 2 and a half years.

株価は過去2年半で2000％以上成長した。

過去形

So even a few thousand dollar investment into that stock turned out to be great.

だから、数千ドルの投資でも、その株は素晴らしいものになった。

The only investment that could compete with Palantir is probably Nvidia.

パランティアに対抗できる唯一の投資は、おそらくエヌビディアだろう。

But a lot of people wondering whether it makes sense to buy Palantir in 2025 or we have missed the train and it's too late and we have to wait for the crash.

しかし、2025年にパランティアを買うことに意味があるのか、それとも列車に乗り遅れて手遅れで暴落を待つしかないのか、多くの人が疑問に思っている。

So here in this video, I want to answer a couple of questions.

そこでこのビデオでは、いくつかの質問に答えたい。

What are the reasons to buy Palantir in 2025?

2025年にパランティアを買う理由は？

What are the reasons why nobody should be buying Palantir in 2025?

2025年に誰もパランティアを買うべきではない理由とは？

And at the end of the day, we are gonna come up to a certain conclusion, whether it's too late or not.

そして一日の終わりには、手遅れであろうとなかろうと、ある結論を出すことになる。

I mean just look at that stock, it has grown by over 2000%.

つまり、この株を見てほしい。

The people who purchase Palantir at this point are probably very very happy.

この時点でPalantirを購入した人たちは、おそらくとても満足しているだろう。

つまり、おそらく売り時なんだ。

しかし、とにかく、少し楽観的になろう。

Experts have different opinions about Palantir.

パランティアについては専門家の間でも意見が分かれている。

Some suggest that there is still a lot of room to grow and the stock can grow to as high as 200 dollars.

まだ成長の余地があり、株価は200ドル程度まで上昇する可能性があるとの見方もある。

Some say that the average price for Palantir today is about 137 dollars and the very conservative estimates puts the price of Palantir at 45 dollars.

今日のPalantirの平均価格は約137ドルで、非常に控えめに見積もっても45ドルだと言う人もいる。

By looking at these three prices, it might be confusing what you should do.

この3つの価格を見ると、どうすればいいのか混乱してしまうかもしれない。

However, you can make a very good case for each of these price targets.

しかし、それぞれの目標株価について、非常に良いケースを挙げることができる。

Let's start first with the case against Palantir.

まず、パランティアに対する訴訟から始めよう。

Why do investors believe that Palantir is extremely overvalued at this point?

なぜ投資家は、現時点でパランティアは極めて割高だと考えているのでしょうか？

では、基本的なことから始めよう。

Palantir's PE ratio is 520, which means that investors at this current price that is being traded in the market are paying 520 dollars for every earnings that the company is making.

PalantirのPEレシオは520であり、市場で取引されている現在の価格では、投資家は同社の収益1つにつき520ドルを支払っていることになる。

When you have a PE ratio of 520, you should be very careful before you are investing.

PEレシオが520の場合は、投資する前に十分注意する必要がある。

There must be a very good reason to buy a stock at a price when its PE ratio is 520.

PEレシオが520の銘柄をその価格で買うには、よほどの理由がなければならない。

Because for Palantir to justify its current price, it must have a net income of 15 billion dollars or an EPS of 6 dollars and 24 cents.

というのも、パランティアが現在の株価を正当化するには、純利益が150億ドル、またはEPSが6ドル24セントでなければならないからだ。

In comparison, in 2024, the company earned a revenue of less than 3 billion dollars and it had earnings of less than half a billion dollars, which puts its EPS at 19 cents.

一方、2024年の売上高は30億ドル未満、利益は5億ドル未満で、EPSは19セントである。

Now it is normal for a lot of companies to have very slow earnings and have a very high PE ratio when we talk about growth stocks.

成長株といえば、業績が非常に低迷し、PEレシオが非常に高い企業が多いのが普通だ。

Because there are companies in the market who are not willing to make a lot of money today since they are developing their infrastructure or they are developing their business model so they can have a loss for a very long period of time and then sometime in the future, they will make a lot of money.

というのも、市場には、インフラを整備したりビジネスモデルを開発したりしているため、現在大儲けすることを望まない企業もあるからだ。

Amazon is probably one of the best examples.

アマゾンはその最たる例だろう。

It had a very high PE ratio but over a long period of time, it kept investing in itself.

PEレシオは非常に高かったが、長期にわたって自己投資を続けた。

And then suddenly in 2018 and 2019, Amazon becomes one of the most profitable businesses in the world.

そして2018年と2019年に突然、アマゾンは世界で最も収益性の高いビジネスのひとつとなる。

The company is expected to earn a little over 4 billion dollars in 2025 and about 5.7 billion dollars in 2026.

2025年には40億ドル強、2026年には約57億ドルの収入を見込んでいる。

But to make a net income of 15 billion dollars, the company should be earning tens of billions of dollars, and it's nowhere close to that.

しかし、150億ドルの純利益を上げるには、数百億ドルを稼ぐ必要がある。

Even if you take the most optimistic estimates about its potential revenue, it comes nowhere close to 15 billion dollars.

潜在的な収益について最も楽観的な見積もりをしたとしても、150億ドルには到底及ばない。

Palantir's net profit margin is about 22 percent, at least at this point.

パランティアの純利益率は、少なくとも現時点では約22％である。

When it comes to software businesses, it is normal to have a net profit margin of 20-30 percent.

ソフトウェア・ビジネスに関しては、純利益率が20～30％あるのが普通だ。

So over the long run, when it perfects its business model, we can expect Palantir to have a higher net profit margin of 30 percent.

つまり、長い目で見て、ビジネスモデルが完成すれば、パランティアの純利益率は30％以上になると予想できる。

So for a 15 billion dollars net income, Palantir needs to be earning 74 billion dollars in revenue.

つまり、150億ドルの純利益のためには、パランティアは740億ドルの収入を得る必要がある。

So a 20 percent net profit margin, it will justify a net income of 15 billion dollars.

つまり、純利益率が20％であれば、150億ドルの純利益が正当化されることになる。

But if we were going to be much more optimistic, and we assume that its net profit margin will be around 30 percent, then it needs to earn around 50 billion dollars in revenue.

しかし、もっと楽観的に考えて、純利益率を30％程度と仮定するならば、500億ドル程度の収益が必要となる。

But even that is a lot because that's about 25 times its current revenue.

しかし、それでも現在の収入の約25倍に相当するのだから、かなりの額だ。

So the real question is that how long it will take Palantir to grow its revenue from 3 billion dollars to 50 billion dollars, and only at that point it is going to justify the price that is being traded in the market.

つまり本当の問題は、パランティアが30億ドルから500億ドルに収益を伸ばすのにどれだけの時間がかかるか、そしてその時点で初めて市場で取引されている価格を正当化できるかということだ。

That is as much as one of the largest companies in the world, oracle.

これは、世界最大の企業のひとつであるオラクルと同程度である。

So the question is that, can Palantir achieve this?

では、パランティアはそれを達成できるのか？

Even if the answer is yes, it is going to take the company years, at least 5 to 10 years.

たとえ答えがイエスであったとしても、少なくとも5年から10年はかかるだろう。

So the question comes at the end of the day, why overpay for a stock when its current value won't be justified for another decade.

つまり、現在の価値があと10年は正当化されないのに、なぜ株を買いすぎるのか、という疑問が最後に出てくる。

A lot of things could happen in the next 10 years.

今後10年の間にいろいろなことが起こり得る。

Maybe theoretically, Palantir can earn 50 billion dollars, but within the next 10 years, there are plenty of companies that could compete with Palantir and Palantir might not be earning that much money.

理論的には、パランティアは500億ドルを稼ぐことができるかもしれないが、今後10年以内に、パランティアと競合する企業はたくさんあり、パランティアはそれほど稼げなくなるかもしれない。

And even if you want to buy the stock today, you want Palantir not to be earning 50 billion dollars, but rather you want it to be earning 80 billion dollars, 90 billion dollars.

今日株を買うにしても、パランティアが500億ドルを稼ぐのではなく、800億ドル、900億ドルを稼ぐようになってほしい。

Because if you are buying Palantir at the stock price that is being traded today in the market, you want it to grow, you are not simply buying it because everyone else is buying it, you are buying it because you want to expect it to continue growing.

なぜなら、今日市場で取引されている株価でパランティアを買うということは、パランティアが成長することを望んでいるということであり、単にみんなが買っているから買うということではなく、パランティアが成長し続けることを期待して買うということだからだ。

If you look at oracle's net income and revenue, it's about 57 billion dollars with an net income of around 12.5 billion dollars.

オラクルの純利益と売上高を見ると、約570億ドルで、純利益は約125億ドルである。

So for Palantir to justify its current price, it must grow at least as much as oracle.

つまり、パランティアが現在の価格を正当化するためには、少なくともオラクルと同程度には成長しなければならない。

A lot of people don't understand what exactly Palantir do.

多くの人は、Palantirが具体的に何をしているのか理解していない。

We can divide Palantir into pre-2023 and after 2023.

パランティアは2023年以前と2023年以降に分けられる。

Now in short, Palantir basically collects and analyzes data to improve efficiency and predict the future.

つまり、パランティアは基本的にデータを収集・分析し、効率を向上させ、未来を予測する。

In today's world, the more data you have, the more accurately you can analyze it, the more you can predict the future.

今日の世界では、データが多ければ多いほど、それを正確に分析できればできるほど、未来を予測することができる。

Imagine you have a supply chain, this supply chain to a certain level is inefficient and there are many ways to actually make it much more efficient.

あるサプライチェーンがあるとしよう。このサプライチェーンはあるレベルまで非効率であり、実際にはもっと効率的にする方法はたくさんある。

For example, if you can accurately predict the demand for certain products, then you are going to eliminate waste and suddenly your business became much more profitable.

例えば、ある商品の需要を正確に予測できれば、無駄を省くことができ、ビジネスの収益性が格段に向上する。

If you are a military, then you want to analyze the data in such a way so that you can actually predict future wars, that you can predict how much resources you need for this particular war so that you can take maximum advantage out of the resources that you already have.

もしあなたが軍隊なら、将来の戦争を予測できるようにデータを分析し、この戦争にどれだけの資源が必要かを予測し、すでにある資源を最大限に活用できるようにしたい。

So in 2023, Palantir launches its artificial intelligence platform, and that allows the process of collecting and analyzing data much more accurate and much more faster.

そこで2023年、パランティアは人工知能プラットフォームを立ち上げ、データの収集と分析のプロセスをより正確に、より迅速に行えるようにする。

So before 2023, they had all these softwares that would do that, so nobody actually paid a lot of attention to Palantir.

だから2023年以前には、それを実現するソフトウエアがたくさんあった。

After 2023, we can use AI and we can do the exact same thing a hundred times much faster.

2023年以降はAIを使えば、まったく同じことが100倍速くできるようになる。

And suddenly people realized that we can actually use Palantir services and it's gonna make our business a hundred times more efficient.

そして突然、Palantirのサービスを利用することで、ビジネスが100倍効率的になることに気づいたのです。

For example, AI can detect fraud in financial transactions almost instantly by scanning millions of records.

例えば、AIは数百万件の記録をスキャンすることで、金融取引の不正をほぼ瞬時に検知することができる。

Suddenly, every single financial institution in the world needs AI services.

突然、世界中のすべての金融機関がAIサービスを必要とするようになった。

Every business that has a financial department might need Palantir because they will save a lot of money.

財務部門を持つすべての企業がPalantirを必要とするかもしれない。

So why not pay Palantir, get the service, make yourself more efficient.

だから、Palantirにお金を払ってサービスを受け、自分の効率を上げればいい。

You can make the case that you can develop your own systems.

自分たちでシステムを開発することができると主張することもできる。

That is a possibility for a lot of businesses.

それは多くの企業にとって可能なことだ。

But why build your own in-house business when you already have a great service in the market.

しかし、すでに市場に素晴らしいサービスがあるのに、なぜ自社でビジネスを構築するのか。

Maybe over the long run, you might build your own businesses, but Palantir is providing you with a product that you know for a fact that it already works in the market.

長い目で見れば、自分でビジネスを立ち上げることもできるかもしれないが、パランティアはすでに市場で機能しているという事実を知っている製品を提供しているのだ。

So basically, Palantir's product is, we are going to improve the efficiency of your business.

基本的に、パランティアの製品は、あなたのビジネスの効率を向上させるものです。

And that's why if you look at the stock, you can see that before 2023, a lot of people didn't even care about Palantir.

そのため、株価を見ると、2023年以前は多くの人がパランティアのことなど気にも留めていなかったことがわかる。

Suddenly, after 2023, the stock dramatically grows.

2023年以降、突然、株価は劇的に上昇する。

It grows from less than 8 dollars per stock to as much as almost 200 dollars at its peak.

1株あたり8ドル未満から、ピーク時には200ドル近くまで成長する。

Currently, when I am recording this video, it's around 156 dollars per stock.

このビデオを録画している現在、1株あたり156ドル前後だ。

So the real question is that why investors are overpaying for Palantir.

本当の疑問は、なぜ投資家がパランティアに高値を付けているのかということだ。

What exactly is so special about Palantir that some investors are willing to pay so much.

パランティアの何がそんなに特別なのか。

If you look at the people who hold Palantir, you will see Vanguard, you will see Blackrock, you will see Blackstone and you will see around half of Palantir's stock are being held by institutional investors, which gives us a lot of confidence in the business that we can know for a fact that even if the stock crashes, it's not going to go bankrupt because there are very serious investors behind the company.

Palantirを保有している人たちを見ると、Vanguard、Blackrock、Blackstoneなど、Palantirの株式の約半分を機関投資家が保有していることがわかります。このことは、株価が暴落しても倒産することはないという事実を私たちに確信させてくれます。

Palantir's client list are some of the best client lists that you will ever see anywhere.

パランティアの顧客リストは、どこを探しても最高のものです。

So the FBI has a contract with Palantir, the US military, NSA, national health services.

FBIはパランティアと契約しているし、米軍、NSA、国民保健サービスも契約している。

But government contracts are just part of the business.

しかし、政府との契約はビジネスの一部に過ぎない。

Every private business also needs Palantir services.

すべての民間企業もPalantirのサービスを必要としている。

So you will find among their clients Airbus, Pfizer and many more.

エアバス社、ファイザー社など数多くのクライアントを抱えている。

IRS is their client because they want to audit taxes much more efficiently so that IRS wouldn't waste so much money on auditing taxes.

国税庁が彼らのクライアントであるのは、国税庁が税務調査に無駄なコストをかけないよう、より効率的に税務調査を行いたいからだ。

So Palantir can actually be a great product for politics.

つまり、パランティアは政治にとって素晴らしい製品になり得るということだ。

Because at the end of the day, what is politics?

結局のところ、政治とは何なのか？

Politics is about analyzing data and predicting how people are going to vote based on certain factors.

政治とは、データを分析し、ある要素に基づいて人々がどのように投票するかを予測することだ。

So if you can analyze the data so accurately and you can predict who will be the next president of the United States, how the senate is going to look, how the house is going to look, that is literally such a valuable knowledge, that is such a valuable data that you can plan your thing accordingly.

だから、もしあなたがデータを正確に分析し、誰が次期大統領になるのか、上院はどうなるのか、下院はどうなるのかを予測できるのであれば、それは文字通り貴重な知識であり、それに応じて自分の計画を立てることができる貴重なデータなのだ。

And you can do that not just in the United States, but in the European Union or anywhere else in the world.

そして、それはアメリカだけでなく、欧州連合（EU）でも、世界のどこでもできる。

Or imagine for a moment that you want to shape the politics of a country in such a way.

あるいは、ある国の政治をそのように形成したいとちょっと想像してみてほしい。

So that you can analyze the data, find out the factors that have the biggest influence in the decision making of the people when they vote for a certain candidate or for a certain party and then you adjust actions in such a way where you change people's behavior over time.

データを分析し、人々が特定の候補者や特定の政党に投票する際の意思決定に最も大きな影響を与える要因を見つけ出し、人々の行動を長期的に変化させるように行動を調整することができる。

だからこそパランティアは価値がある。

That's why I would say that Palantir is probably much more valuable for government than for private businesses.

だからこそ、パランティアは民間企業よりも政府にとって価値があるのだろう。

Or maybe it's the most valuable company for the governments in the world today.

あるいは、現在世界で最も政府にとって価値のある企業なのかもしれない。

When you get government contracts, there is literally unlimited budget.

政府との契約では、予算は文字通り無制限だ。

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2025年にパランティア株を買うには遅すぎる？ (Is It Too Late to Buy Palantir Stock in 2025?)

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