Name: 退職後の計画が裏目に出る理由 (Why Your Retirement Plan Might Backfire)
Uploaded: 2025-08-27T00:30:50.000Z
Duration: 11 min 40 s
Description: VoiceTubeの動画で発音を聞きながら英語表現を覚えよう！学べる英語：

Sixty four percent of Americans surveyed are more worried about running out of money in retirement than they are about dying.

調査対象となったアメリカ人の64％が、老後にお金がなくなることを、死ぬことよりも心配している。

And one in four Americans surveyed believe they won't ever be able to retire.

また、調査対象となったアメリカ人の4人に1人は、自分はもう引退できないと考えている。

The average life expectancy in OECD countries is about 80 years old.

OECD加盟国の平均寿命は約80歳である。

That's around a 13 year increase since 1960.

1960年以来13年ぶりの増加である。

As a result, retirement ages are rising in more than half of OECD countries.

その結果、OECD加盟国の半数以上で退職年齢が上昇している。

I think the key thing that drives that is an improvement in longevity and honestly in health.

その原動力となる重要なことは、長寿と正直な健康状態の改善だと思う。

We have more options for extended work lives today than we've ever had before and Americans are taking advantage of them.

今日、私たちは以前にも増して仕事を延長する選択肢を手に入れ、アメリカ人はそれを活用している。

But wanting to work longer and being able to are not the same.

しかし、長く働きたいことと、働けることは同じではない。

Over half the people who retire, retire sooner than they ever planned to.

退職者の半数以上が、予定していたよりも早く退職している。

The data in the U.S. shows that pretty much everybody relies on Social Security benefits, which is why it's so critical to restore the system to solvency.

米国のデータを見ると、ほとんどの人が社会保障制度に依存していることがわかる。

Here's why younger Americans may end up working longer than their parents and whether planning to work longer will actually help people in retirement.

ここでは、若いアメリカ人が親よりも長く働くことになる理由と、長く働くことを計画することが実際に退職後の生活に役立つのかどうかを説明する。

Roughly eight in 10 Gen X, millennial and Gen Z workers believe it will be harder for their generation to achieve financial security than it was for their parents.

X世代、ミレニアル世代、Z世代の労働者のおよそ10人に8人が、自分たちの世代が経済的安定を得るのは、親世代よりも難しくなると考えている。

Gen Z Americans are often very pessimistic about retirement.

Z世代のアメリカ人は、老後について非常に悲観的であることが多い。

They look at Social Security, they see it's underfunded.

社会保障制度を見れば、資金不足であることがわかる。

They realize they have to save a lot of money on their own.

彼らは自分たちで多くのお金を節約しなければならないことに気づいている。

And so some of them are on the verge of giving up.

それで何人かは諦めかけている。

At the same time, the data show a much more positive story that at this stage in their lives, Gen Z has actually saved more for retirement than the generations who came before them.

同時に、現段階では、Z世代は彼らより前の世代よりも老後のための貯蓄が多いという、より前向きなデータも示されている。

Younger workers today often have more in retirement accounts by age 30 than boomers did.

最近の若い労働者は、30歳までに退職金を団塊の世代よりも多く持っていることが多い。

Gen Z have been faced with having to do it themselves and they have savings in something called a 401K that older people didn't have because he didn't need it.

Z世代は自分たちでやらなければならないことに直面し、年配の人たちが必要ないからと持っていなかった401Kと呼ばれる貯蓄を持っている。

But it doesn't mean that Gen Z is better off.

しかし、Z世代が恵まれているというわけではない。

The three main reasons younger Americans will likely have to work longer than baby boomers are, one, people are living longer and healthier lives.

若いアメリカ人がベビーブーム世代よりも長く働かなければならない主な理由は3つある。

Two, Social Security benefits won't cover the full cost of living in retirement.

二つ目は、社会保障給付金では退職後の生活費を完全にカバーできないことだ。

And three, many Americans don't save enough throughout their lifetimes.

そして3つ目は、多くのアメリカ人が生涯を通じて十分な貯蓄をしていないということだ。

If they do save, unexpected expenses can wipe out what they have.

貯蓄をしていても、予期せぬ出費で手持ちのお金が底をつくこともある。

For decades, retirement relied on a multi-pillared system economists call the three-legged stool.

何十年もの間、定年退職は経済学者が3本足の椅子と呼ぶ多柱式システムに依存していた。

Social Security, pensions and personal savings.

But for most Americans, employer-funded pensions are gone.

しかし、ほとんどのアメリカ人にとって、雇用主が出資する年金はなくなってしまった。

In 1989, 63 percent of full-time workers at companies with more than 100 employees had a pension.

1989年には、従業員100人以上の企業のフルタイム労働者の63％が年金を受給していた。

Today, only about 15 percent of private industry workers do.

現在では、民間企業で働く労働者の約15％しかいない。

Social Security was supposed to provide the foundation, private pensions on top of that, and then additional individual saving above that.

社会保障制度が土台となり、その上に個人年金、さらにその上に個人の貯蓄があるはずだった。

At the beginning of their careers, baby boomers relied on a system built around Social Security and employer-sponsored pensions, not personal investing.

ベビーブーマー世代は、キャリアをスタートさせた当初は、個人投資ではなく、社会保障制度と雇用者年金を中心に構築された制度に頼っていた。

For most of the 1970s, when baby boomers were entering the workforce, 401ks didn't exist yet.

ベビーブーム世代が社会人になった1970年代の大半は、401kはまだ存在していなかった。

And even in the early 80s, they weren't widely available to workers.

そして80年代初頭でさえ、労働者が広く利用できるものではなかった。

They started being marketed to employers for their high-income people right around 1981.

1981年頃から高所得者向けに雇用主向けに販売され始めた。

And then the employer said, whoa, I can actually get rid of my real pension plan and just kind of slowly move my workforce to a voluntary 401k plan.

そして雇用主は、おっ、実際に年金制度を廃止して、従業員をゆっくりと任意の401kプランに移行させることができる、と言った。

And it's great for me because I get credit for offering a retirement plan, but I don't have to put a cent in it.

退職金制度を提供することで信用を得ることができるからだ。

The other issue is a lot of boomer retirement savings is nested in the equity of their homes, which younger people today may not be able to replicate.

もう一つの問題は、団塊世代の退職貯蓄の多くが自宅の資産に埋もれていることだ。

And I know Gen Z is not better off because we know that home equity is probably not going to accrue like it did in the last 10 years.

そして、Z世代が恵まれていないことも知っている。なぜなら、過去10年間のようなホームエクイティはおそらく生まれないだろうからだ。

Baby boomers do enter retirement wealthier than previous generations, but that picture is uneven.

ベビーブーマー世代は前の世代より裕福な老後を迎えるが、その姿は不均等である。

Roughly half of boomers did not buy a home in their 20s and 30s.

団塊の世代のおよそ半数は、20代と30代に住宅を購入していない。

The poorest boomers are worse off than their predecessors, and racial and educational gaps remain wide.

最貧困層の団塊世代は、その前の世代よりも暮らし向きが悪く、人種間格差や教育格差は依然として大きい。

That wealth disparity repeats itself throughout generations.

貧富の格差は世代を超えて繰り返される。

While the average millennial has less wealth at the age of 35 than previous generations, the top 10 percent of millennials have 20 percent more wealth than the top baby boomers at the same age.

平均的なミレニアル世代が35歳の時点で持っている資産は、以前の世代よりも少ないが、ミレニアル世代の上位10％の資産は、同じ年齢のベビーブーム世代の上位の資産よりも20％多い。

The other complication for Gen X, millennial and Gen Z workers is student loan debt.

X世代、ミレニアル世代、Z世代の労働者にとってもうひとつ複雑なのは、学生ローンの借金である。

Younger cohorts are way more likely to carry student loans. 39 percent of Gen Z, 36 percent of millennials and 24 percent of Gen X have them compared with about 7 percent of boomers.

若い世代ほど学生ローンを抱える傾向が強い。Z世代の39％、ミレニアル世代の36％、X世代の24％が学生ローンを抱えているのに対し、団塊世代は約7％である。

All the stories that you get about Easy Street is really not a generational story.

イージー・ストリートの話は、世代間の話ではない。

So the system has worked well for people with high incomes, steady jobs and basically steady lives.

つまり、高収入で安定した仕事を持ち、基本的に安定した生活を送っている人々にとっては、この制度はうまく機能してきたのだ。

They didn't have a divorce here or there or tragedy with their children or their own medical problems.

あちこちで離婚したり、子供たちに悲劇が起こったり、自分たちが病気になったりすることもなかった。

The shift from traditional defined benefit pensions to defined contribution retirement accounts like 401Ks, they don't penalize delayed retirement the way traditional pensions do.

従来の確定給付型年金から401Kのような確定拠出型退職金口座への移行は、従来の年金のように退職の遅れにペナルティを課さない。

With a 401K, the longer you work, the higher your benefit.

401Kの場合、長く働けば働くほど、給付額は高くなる。

With a traditional pension, there's often a point where you top out.

伝統的な年金では、しばしば上限がある。

But a majority of U.S. retirees rely heavily on Social Security. 58 percent say it's one of their major income sources, but only 35 percent of non-retirees expect to depend on it.

しかし、米国の退職者の大多数は社会保障に大きく依存している。58％が社会保障は主要な収入源の一つであると答えているが、非引退者のうち社会保障に頼ることになるのは35％に過ぎない。

That expectation gap has persisted every year since 2002.

この期待値の差は2002年以来毎年続いている。

The public pension systems are suffering rising fiscal stress.

公的年金制度は財政的ストレスの高まりに苦しんでいる。

And the U.S. is a good example where our Social Security system is facing insolvency within seven years.

アメリカはその良い例で、社会保障制度は7年以内に債務超過に直面する。

So working a little bit longer reduces the period of time you need to support yourself in old age and obviously contributes to a bigger nest egg to live on in retirement.

つまり、少しでも長く働くことで、老後の生活を支える期間を短縮し、老後の生活資金を増やすことができるのだ。

Social Security is financed on what's called a pay-as-you-go basis, which means that the taxes paid in by today's workers immediately go out the door to pay benefits for today's retirees.

つまり、今日の労働者が納めた税金は、今日の退職者のための給付金として即座に支払われるのである。

That means that Social Security is very subject to demographic changes to the number of workers per retiree.

つまり、社会保障制度は、退職者一人当たりの労働者数という人口動態の変化に非常に左右されるということだ。

If you go back to the 1960s, we had five or six workers paying in for every retiree collecting benefits from the system.

1960年代までさかのぼると、制度から給付金を受け取る退職者1人に対し、5、6人の労働者が保険料を支払っていた。

Going forward, we'll only have around two workers per beneficiary.

今後は、受益者1人当たり2人程度の労働者しか確保できないだろう。

That means the cost burden on each worker goes up.

つまり、労働者一人一人のコスト負担が増えるということだ。

But the work longer solution could run into real world limitations.

しかし、より長い時間の解決策は、現実の世界では限界にぶつかる可能性がある。

We saw unprecedented numbers of older people, and I mean like in their 50s, being pushed out of their job.

前例のない数の高齢者、つまり50代が職を追われるのを目の当たりにした。

So you can't work longer because of age discrimination and because the labor market may not want the skills that you've acquired over 40 years because the labor market and the skills required have moved forward.

つまり、年齢差別のために長く働くことができないし、労働市場や求められるスキルが進歩したために、労働市場が40年かけて身につけたスキルを欲しがらない可能性があるからだ。

それは、このアイデアの背後にある主要な神話だ。

Well, we don't have to solve Social Security.

まあ、社会保障を解決する必要はない。

We don't have to solve pensions because people just work longer.

In a perfect world, what I would like to see is a reform of Social Security that remains solvent so that people working today can predict with confidence that when they get to be 65 or 75 or 85, that the system would be there for them because that's what we need. 70% of U.S. workers surveyed who have not retired yet considered pushing back their retirement date, with nearly half of those surveyed citing fears that they wouldn't have enough money and 44% saying they're worried about inflation.

完璧な世界であれば、現在働いている人たちが、65歳、75歳、85歳になったとき、社会保障制度が自分たちのためにあると自信を持って予測できるような、支払能力を維持した社会保障制度改革を望みます。まだ退職していない米国人労働者の70％が退職時期の延期を考えており、その半数近くが十分な資金がないことを懸念し、44％がインフレを心配していると答えている。

Younger Americans are pessimistic about retirement, but many of them are saving.

アメリカの若年層は老後の生活に悲観的だが、その多くは貯蓄をしている。

A lot of that anxiety seems to be about the future of Social Security.

その不安の多くは、社会保障制度の将来にあるようだ。

Millennials are saving at a higher rate at this age than Gen Xers or boomers.

ミレニアル世代はこの年齢で、X世代やブーマー世代よりも高い割合で貯蓄をしている。

So I guess I would say if they're nervous and it's making them save, that's not necessarily a bad thing.

だから、もし彼らが緊張してセーブしているのなら、それは必ずしも悪いことではないと思う。

I'd like to tell my students, many of whom are Gen Z, Social Security will not disappear.

Z世代が多い私の生徒たちに言いたいのは、社会保障制度はなくならないということだ。

メリットがゼロになることはない。

So this is a major issue that Congress should have handled decades ago when we first became aware that Social Security faced this long run funding crisis.

つまりこれは、社会保障制度が長期的な財政危機に直面していることに私たちが初めて気づいた数十年前に、議会が対処すべき大きな問題なのである。

Unfortunately, it's always easier for politicians to kick the can down the road, to leave the decisions for a future Congress.

残念なことに、政治家にとって、決断を将来の議会に委ねることは常に簡単なことなのだ。

But that only makes those decisions harder.

しかし、それは決断を難しくするだけだ。

So I don't fear that we're going to see a 20 percent benefit cut from Social Security in the near future.

だから、近い将来、社会保障の給付が20％カットされることを恐れてはいない。

議会はその対策に乗り出すだろう。

President Donald Trump signed an executive order in August 2025 that clears a path for alternative assets such as cryptocurrencies and private equity to be added to 401Ks.

ドナルド・トランプ大統領は2025年8月、暗号通貨や未公開株などの代替資産を401Kに追加する道を開く大統領令に署名した。

You know, we actually need a universal pension system and a robust Social Security system.

実際、国民皆年金制度と強固な社会保障制度が必要なんだ。

Gilarducci says these market-based tweaks distract from what she sees as a sustainable solution, which is an overhaul of federal retirement policy.

ギラルドゥッチは、こうした市場原理による微調整は、彼女が考える持続可能な解決策、つまり連邦退職政策の見直しから目をそらすものだと言う。

グレイ・ニューディールと呼ばれるものだ。

It's a recognition that more of us are going to be aging as the share of the population than ever before.

それは、人口に占める高齢化率がこれまで以上に高まるという認識だ。

Part of the Gray New Deal is to have the value that every adult who wants to work should have a job.

グレイ・ニューディールの一部は、働きたいすべての成人が仕事を持つべきだという価値観を持つことである。

So we should make the labor market as welcoming and as protective for older people as it is for younger people.

だから私たちは、高齢者にとっても若年層と同様に労働市場を歓迎し、保護すべきなのだ。

So we need actually more health and safety requirements, actually more workforce development and more enforcement of age discrimination.

そのため、安全衛生の強化、労働力開発の強化、年齢差別の取り締まりの強化が必要なのだ。

So I'm not saying everybody has to retire.

だから、全員が引退しなければならないとは言っていない。

If we want to work, we should be able to work.

それは社会にとっての価値だ。

Whatever age, government can be the employer of last resort, full employment guaranteed for every worker.

何歳であろうと、政府は最後の雇用主となり、すべての労働者に完全雇用を保証することができる。

The idea that everyone is going to have to work to age 70 or something like that, I think, is just an exaggeration.

誰もが70歳まで働かなければならないとか、そういう考えは誇張に過ぎないと思う。

In the past, you often had mandatory retirement ages where employers would require people to retire at a given age of 60 or 62.

かつては定年制があり、雇用主は60歳や62歳の定年退職を義務付けていた。