Name: 住宅市場が反転する理由とは？ (The Housing Market is About To Flip - Here is Why)
Uploaded: 2021-08-17T19:50:39.000Z
Duration: 10 min 20 s

In June 2021 home prices across the United States surged by 24.8% to a median sales price of $386,888 according to Redfin during the same time period, The number of homes sold increased by 20.6 And the number of homes for sale tumbled by almost 40%.

2021年6月、Redfin社によると、全米の住宅価格は24.8％上昇し、販売価格の中央値は386,888ドルとなりました。また、販売された住宅の数は20.6増加し、販売中の住宅の数は約40％減少しました。

Just two years ago, right before the pandemic.

ちょうど2年前、パンデミックの直前でした。

The medium home price was around $250,000.

中位の住宅価格は25万ドル前後でした。

現在よりも13万6,000ドルも少ないのです。

We have already explained in previous videos why home prices have been rising so dramatically.

なぜ住宅価格が急激に上昇しているのか、これまでの動画でも説明してきました。

But the situation is so unpredictable that most people can't wait to decide what they should do.

しかし、状況があまりにも予測不可能なため、ほとんどの人はどうすべきかを決めるのに待ったをかけられない。

Should you buy a house now or wait another few months with the market crash this year or next year or maybe it will never crush and rice forever.

今、家を買うべきなのか、今年や来年の市場のクラッシュでもう数ヶ月待つべきなのか、はたまた永遠にクラッシュせずにお米を食べ続けるべきなのか。

But here is what I want to point out when we talk about crushes about what could happen.

しかし、ここで私が指摘したいのは、「起こりうること」についてのときめきの話です。

Some people get mad and say name the date or you have said it earlier but it didn't crush.

怒る人もいて、日付を言えとか、もっと早く言ってくれていたのに潰れなかったとか。

You see no one can tell you anything for sure.

確かなことは誰にもわからないのです。

If anyone had inside information and you fully sure what will crush he would have shortened the entire market and earned a few $100 billion the next day or maybe trillions but that's not going to happen because first of all, no one knows the future and number two, if you use inside information to benefit yourself that is criminal offence for which you can get jailed.

もし誰かが内部情報を持っていて、何が起こるかを完全に把握していたら、彼は市場全体を空売りして、翌日には数千億ドル、あるいは数兆ドルの利益を得ていたでしょうが、そんなことは起こりません。

So you won't be able to enjoy the billions of dollars when you are stuck in prison.

だから、刑務所で身動きが取れなくなっても、何十億円ものお金を享受することはできないのです。

それはスマートな戦略ではありません。

But what we can do is analyze the market, look at different factors.

しかし、私たちにできることは、市場を分析し、さまざまな要因を検討することです。

Use historical data to interpret the current events, look at the current trends and find out how similar trends have ended in the past.

過去のデータを使って現在の出来事を解釈し、現在のトレンドを見て、過去に同じようなトレンドがどのように終わったかを調べます。

That will give us a glimpse into what could happen.

それによって、何が起こるかを垣間見ることができます。

So what we are going to do is find out where the housing market is today.

そこで今回は、現在の住宅市場がどのような状況にあるのかを調べてみました。

There are certain factors that influence and drive the market and by looking at them, we can get an idea of where the market is headed.

市場に影響を与え、動かしている要因があり、それを見ることで市場の方向性を知ることができます。

For example, if we all pump a price of a certain asset, it is eventually going to plummet because it was raised artificially and it doesn't carry any real value.

例えば、ある資産の価格をみんなで汲み取ったとしても、人為的に上げたものであり、実質的な価値を持たないため、いずれ暴落します。

It is sort because we have decided that we are going to keep buying until the price shoots to the moon.

それは、「価格が月に飛ぶまで買い続ける」と決めているからです。

Some people might argue that unlike the last crash, prices are rising naturally.

前回のクラッシュとは異なり、自然に価格が上昇しているという意見もあるだろう。

There is a real shortage of houses in the market and on top of that material prices have risen, which resulted in a higher cost of building new houses.

市場では住宅が不足しており、それに加えて資材の価格が上昇しているため、新築住宅のコストが高くなっています。

But why the cost of materials has risen in the first place.

しかし、そもそもなぜ材料費が高騰したのか。

To think about One of the main reasons is unexpected demand.

考えること 想定外の需要があることが大きな理由の一つです。

Since the 2008 crash, this market has been heavily regulated so that just enough houses are being built to keep up with the demand.

2008年のクラッシュ以来、この市場は厳しく規制されており、需要に見合うだけの住宅が建設されています。

So when the demand for houses doubled or tripled, suppliers were not ready for it.

そのため、住宅の需要が2倍、3倍になっても、サプライヤーはそれに対応できませんでした。

On top of that, the pandemic slowed down the existing supply chains, which only made the situation worse.

その上、パンデミックによって既存のサプライチェーンが滞り、状況はさらに悪化しました。

So naturally there were not enough materials to catch up with the demand based on the basics laws of economics.

そのため、経済の基本的な法則に基づいて、需要に追いつくだけの材料がないのは当然である。

When demand rises and supply stays the same prices rise, of course, we all know that the main reason why demand draws so dramatically is because of these juicy low interest rates.

需要が増えて供給が減らなければ、もちろん価格は上昇しますが、需要がこれほど劇的に増加した最大の理由は、この魅力的な低金利にあることは周知の通りです。

I mean, getting a mortgage 2% ready is a dream come true.

住宅ローンの2％を用意するなんて、夢のような話ですよね。

It is probably the best investment you can ever make.

それはおそらく、最高の投資となるでしょう。

But the problem is that the demand pushed prices to rise so much that these low interest rates are no longer making sense.

しかし問題は、需要に押されて価格が上昇し、この低金利が意味をなさなくなってきたことです。

The median house price in 2019 was $275,000.

2019年の住宅価格の中央値は27万5,000ドル。

If you had taken a 30 year mortgage at 4% interest back, then your total cost of the house would have been $378,000.

もし、4％の金利で30年の住宅ローンを組んでいたら、家の総費用は378,000ドルになっていたでしょう。

That is without taxes, insurance or renovation.

それも、税金や保険、リフォームなしで。

Just the cost of the mortgage, let's compare that to the median mortgage in 2021.

ただ、住宅ローンのコストは、2021年の住宅ローンの中央値と比較してみましょう。

The median house price in 2021 is $363,000.

2021年の住宅価格の中央値は363,000ドル。

Let's say you will get a 30 year mortgage at 2.8%.

例えば、2.8%で30年の住宅ローンを組むとしましょう。

The total cost of your house without considering taxes and other expenses Would amount to $429,565.

税金やその他の費用を考慮せずに家を購入した場合、総額は429,565ドルになります。

In other words, buying a house in 2019 where mortgage rates were higher was cheaper than now with these super-low interest rates.

つまり、住宅ローン金利が高かった2019年に家を買うことは、この超低金利の今よりも安かったのです。

So if you think that you're getting a good deal, just because interest rates are so low, you're mistaken You got to take a look at the numbers again on top of that because the demand is so high and not many are willing to sell since prices are still rising.

このように、金利が低いからといってお得だと思ったら大間違いです。その上、需要が非常に高く、価格がまだ上昇しているため、売りたい人があまりいないのですから、もう一度数字を見てみましょう。

いいものが見つかるといいですね。

That's why we hear so many stories about people over paying by 2030 or even 50% just to be able to buy a house.

だからこそ、家を買うために2030年、あるいは50％もの過払い金が発生したという話をよく耳にします。

家を持っている人はラッキーですよね。

But if you're planning to buy a house, then it's probably the worst time to buy a house.

しかし、もしあなたが家を買おうと思っているのであれば、家を買うには最悪のタイミングでしょう。

Even though we no longer have predatory lending practices like we did in the 2000s, that is still a clear sign that the market is overvalued.

2000年代のような略奪的な融資慣行がなくなったとはいえ、これは市場が過大評価されていることを示す明確な兆候です。

But most people don't look at that, they see home prices are rising.

しかし、ほとんどの人はそれを見ずに、住宅価格の上昇を見ています。

The fear of missing out pushes them to buy a house, but that only makes the situation worse as it already did.

逃してしまうのではないかという不安から、家を買おうとするのですが、それではすでに起こってしまったように状況が悪化するだけです。

Fomo as it's known, is a social and anxiety stemming from the belief that others might be having fun.

俗に言う「フォモ」とは、「他の人が楽しんでいるかもしれない」という思い込みからくる社会不安のことです。

While the person experiencing that anxiety is not present.

その不安を感じている人がいない間に

The fear of regret, which may lead to concerns that one might miss an opportunity to make money in this case buying a house that will appreciate dramatically in value in the next year or so, but that often leads to disastrous consequences.

後悔の恐れ」とは、お金を儲けるチャンスを逃すのではないかという懸念を抱くことです。このケースでは、今後1年ほどで劇的に価値が上がる家を購入しますが、しばしば悲惨な結果を招くことがあります。

That's what led many people to invest in Bitcoin when it was trading at $64,000 or in 2017 when it hits over $20,000 But then plummeted to less than $4,000 in less than two years.

そのため、ビットコインが64,000ドルで取引されていたときや、2017年に20,000ドル以上を記録したときに多くの人が投資をしました。 しかし、その後2年足らずで4,000ドル以下にまで急落してしまいました。

So never let the fear of missing out drive your investment decisions.

そのため、投資をする際には、「失敗するのではないか」という不安を抱いてはいけません。

Yes, you're going to miss a lot of opportunities and you're not going to hit them all and if you try to get them all, you will most likely fail as a wise man once said, you only have to be right once.

確かに、多くのチャンスを逃すことになるし、すべてを手に入れようとすれば、ほとんどの場合、失敗するだろう。

And by the way, house prices are already slowing down for the exact reasons we have discussed.

ところで、これまで述べてきたような理由で、住宅価格はすでに鈍化しています。

When 10 people are bidding for one house landlords are just waiting for the buyers to beat each other out.

1つの家に10人もの人が入札していると、大家さんは買い手がお互いに打ち負かされるのを待っているようなものです。

Some homes are selling for 50% higher than they are listed in the market.

市場に掲載されている価格よりも50％も高い価格で販売されている家もあります。

When you look at it from this perspective, it is very clear that house prices should crash or at least be corrected.

このような観点から見ると、住宅価格は暴落するか、少なくとも是正されるべきであることがよくわかります。

But unfortunately, the market is not as free as many of us are led to believe it is heavily regulated by the Fed in 2008 when the economy collapsed.

しかし、残念ながら、市場は多くの人が信じているほど自由ではなく、経済が崩壊した2008年にはFRBによって厳しく規制されています。

Yes, the Fed intervened and bailed out many huge corporations, but it reacted too late.

確かに、FRBは介入して多くの巨大企業を救済しましたが、反応が遅すぎました。

So it took the economy a really long time to recover.

そのため、経済の回復には本当に長い時間がかかりました。

So this time the Fed took an entirely different approach.

そこで今回、FRBは全く異なるアプローチをとった。

It decided to react to fast and prevent a crisis at the expense of inflation.

インフレを犠牲にしても、危機を未然に防ぐために迅速に対応することを決めた。

Yeah, the Fed kept saying that inflation is not an issue, but we all know that it is an issue.

ええ、FRBはインフレは問題ではないと言い続けていましたが、私たちは皆、インフレが問題であることを知っています。

In fact the Fed already began recognizing that, but it didn't back then because if the Fed would have said that inflation is coming, people would have spent their money as soon as possible, causing more inflation which would drive more people to spend, causing more inflation by now, it's clear that the Fed has chosen a strategy to inflate the market until prices correct themselves and that's exactly what happened.

実際、FRBはすでにそのことを認識し始めていましたが、当時はそうではありませんでした。もしFRBが「インフレが起こる」と言っていたら、人々はできるだけ早くお金を使ってしまい、さらにインフレを引き起こし、それがさらに人々の消費を促し、さらにインフレを引き起こしていたでしょう。今となっては、FRBが価格が修正されるまで市場を膨らませる戦略を選択したことは明らかで、まさにそれが起こったのです。

That's all has led to a higher ratio between house prices and income.

それがすべて、住宅価格と収入の比率を高めることにつながっている。

There is a co relation between house prices and people's income.

住宅価格と人々の収入との間には共同関係があります。

The vast majority of homes in the US are purchased two mortgages for a number of reasons.

アメリカの住宅の大半は、様々な理由から2つの住宅ローンを組んで購入されています。

First of all, houses are too expensive and most people can afford one without getting a mortgage.

まず、家が高すぎて、ほとんどの人は住宅ローンを組まなくても家を買える。

And secondly, you get a lot of tax advantages if you take a mortgage, but when house prices rise significantly faster than income, people will no longer be able to afford the house.

そして第二に、住宅ローンを組めば税金面で多くのメリットが得られますが、住宅価格が収入を大幅に上回ると、人々は家を買えなくなってしまいます。

Someone with a $50,000 could afford the $250,000.

5万円を持っている人が25万円を買える。

House assuming a 20% down payment, which was the median house price in 2019.

2019年の住宅価格の中央値である20％の頭金を想定した家。

But a 2021 with a $50,000, you no longer can afford a house.

しかし、2021年の5万円では、もはや家を買うことはできません。

Let's be honest, income hasn't grown much since then.

正直なところ、その頃から収入はあまり伸びていません。

Whenever you see that the gap between people's income and house prices widen.

人々の収入と住宅価格のギャップが拡大するのを見るたびに。

Be careful because that is unsustainable.

それは維持できないので気をつけてください。

Despite all of these factors, it's impossible to make any predictions because what's happening now is unlike anything we have ever seen in history.

これらの要因にもかかわらず、今起こっていることは歴史上見たこともないようなことなので、予測することは不可能です。

The Fed has never been so easy to inflate the market with dollars and it has been in recent years.

FRBはドルで市場を膨らませることがこれほど容易ではなく、近年はそうなっている。

So only time will tell whether it's going to end with a crash, a correction or something entirely different.

そのため、暴落で終わるのか、調整で終わるのか、それとも全く違うものになるのかは時間だけが解決してくれます。

But before that happens, go ahead and pick up some free assets.

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ご覧いただきありがとうございました。また次回をお楽しみに。

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