Name: ほとんどの人は住宅市場に何が起ころうとしているのか知らない (Most People Have No Idea What’s About To Happen To Housing Market)
Uploaded: 2025-07-28T18:14:45.000Z
Duration: 25 min 51 s
Description: VoiceTubeの動画で発音を聞きながら英語表現を覚えよう！学べる英語：

何か非常識なことが起こっている。

様態の副詞

This is probably your last chance to buy a house because house prices are about to explode and nobody will be able to afford the house.

住宅価格が爆発的に上昇し、誰も家を買えなくなるからだ。

The white house is trying to force the federal reserve to lower down interest rates so that you will be able to afford the house.

ホワイトハウスは、連邦準備制度理事会に金利を下げさせようとしている。

But what if I told you that is only going to make the situation so bad that the vast of people won't be able to afford the house.

しかし、それが状況を悪化させ、大多数の人々が家を買えなくなるだけだと言ったらどうだろう。

You might think that it should be the other way around.

その逆であるべきだと思うかもしれない。

But what if I told you that it's not the fed that determines your mortgage rate and even if the fed lowers down the interest rates to 0 percent, that is not going to bring down the mortgage rates.

しかし、住宅ローン金利を決定するのはFRBではないし、たとえFRBが金利を0％まで下げたとしても、住宅ローン金利が下がるわけではないと言ったらどうだろう。

If you think that I am exaggerating and house prices are about to explode, then watch the video till the end because I will explain everything step by step and by the end of the video, you will be amazed that house prices are about to explode.

もしあなたが、私が大げさなことを言っている、住宅価格が爆発的に上昇しようとしている、と思っているのなら、ビデオを最後まで見てほしい。私がステップ・バイ・ステップですべてを説明し、ビデオが終わる頃には、住宅価格が爆発的に上昇しようとしていることに驚くだろうから。

If you are ready, give this video a thumbs up and let's dive right into it.

準備ができたら、このビデオに親指を立てて、さっそく飛び込もう。

A lot of people imagine that if the federal reserve lowers down interest rates, then mortgage rates should go down as well.

連邦準備制度理事会（FRB）が金利を引き下げれば、住宅ローン金利も下がるはずだと多くの人が想像している。

That's not just what an average person believes, that's what the president of the United States thinks.

それは一般人の考えではなく、アメリカ大統領の考えだ。

多くの上院議員でさえそう考えている。

And that's why they are trying to push the federal reserve to lower down interest rates because they want to serve the average American.

だからこそ、彼らは連邦準備制度に金利を引き下げるよう働きかけようとしているのだ。

They want to serve the people, the average people who are working hard so that they will finally be able to afford the house.

彼らは人々に奉仕したいのだ。一生懸命働いている平均的な人々が、ようやく家を買えるようになるように。

残念ながら、そういうわけにはいかない。

A lot of people imagine that we have a bank, and the bank borrows money from the federal reserve and then loans that money to you in form of credit card debts and also a mortgage.

多くの人は、私たちには銀行があり、銀行は連邦準備制度からお金を借り、そのお金をクレジットカードや住宅ローンという形であなたに貸していると想像している。

So if the federal reserve will lower down interest rates to 1 percent in this case, then the bank will be able to loan that money at 2 percent interest rate and that's how we bring down the mortgage rate.

連邦準備制度が金利を1％に引き下げれば、銀行はその資金を2％の金利で貸し出すことができる。

This sounds great, this is how it's supposed to be, but unfortunately, it doesn't work like that.

これは素晴らしいことで、こうあるべきだと思うのだが、残念ながらそうはいかない。

Because if it works like this, then why don't you go and open a bank.

だって、こんなふうにうまくいくなら、銀行を開けばいいじゃないか。

Opening a bank would be the best business in the world because you can simply open a bank, borrow money from the federal reserve and loan it to everybody else at a lower interest rate.

銀行を開業すれば、連邦準備銀行から資金を借り入れ、それを低金利で他の人々に貸し出すことができるのだから。

If it's so easy and so simple, why don't you go and do it.

そんなに簡単で単純なことなら、行ってみればいいじゃないか。

I promise you that I will be your first client and I will go and borrow trillions of dollars out of your bank if you can provide that money at 2 percent interest rate.

私はあなたの最初の顧客になることを約束するし、2％の金利で資金を提供してくれるなら、あなたの銀行から何兆ドルでも借りに行く。

I will become a trillionaire, you will become a trillionaire, and we will together invite Elon Musk and tell him, listen, you had to build spaceships, you had to build Tesla cars, but we became trillionaires just by opening a bank.

そしてイーロン・マスクを招待し、彼にこう言うんだ。あなたは宇宙船を造らなければならなかったし、テスラ車を造らなければならなかった。

Unfortunately, it doesn't work like that, which is why this system is not going to work.

これが銀行の実際の仕組みだ。

The banks are basically the middlemen and they are in the business of borrowing money from people who have money and loaning that money to people who don't have money at a higher interest rate.

銀行は基本的に中間業者であり、お金を持っている人からお金を借りて、そのお金をお金を持っていない人に高い金利で貸すというビジネスをしている。

余分なお金を持っている人たちだ。

This is me, this is you, this is anybody who has money.

これは私であり、あなたであり、お金を持っている人なら誰でもだ。

It can be a big financial institution or it can simply be an average person.

それは大手金融機関である場合もあれば、単なる一般人である場合もある。

この人たちからお金をむしり取ることはできない。

This could be you who saved a hundred thousand or barely ten thousand dollars.

これは、10万ドル貯めたあなたかもしれないし、やっと1万ドル貯めたあなたかもしれない。

Would you be willing to give that money for free to anybody?

そのお金を誰かにタダであげたいと思いますか？

Of course not, but you are more than willing to invest that money so that it works on behalf of you and makes you more money.

もちろんそうではない。しかし、あなたはその資金があなたのために働き、より多くのお金を生むように投資することを厭わない。

On the other side, we have people who want to borrow money.

もう一方では、お金を借りたい人がいる。

So these are the people who don't have money but they want to buy a house so they would get a 30-year loan, which we call a mortgage, and buy that house.

つまり、お金はないけど家を買いたいという人たちが、30年ローンを組んで家を買うわけだ。

It also could be a person who wants to buy a car and he doesn't have the money so he wants to go and borrow an auto loan and buy that fancy BMW.

また、車を買いたいがお金がないので、オートローンを借りて高級なBMWを買いたいという人もいるかもしれない。

So all the bank does is that it takes the money from the people who have money and gives the money to people who don't have the money and then they will pocket the difference.

つまり、銀行がすることは、お金を持っている人からお金を取り上げて、お金を持っていない人にお金を渡し、その差額を懐に入れるということだ。

Now, for this transaction to work, this deal must be profitable.

さて、この取引がうまくいくためには、この取引で利益を上げなければならない。

So the bank would go to the investors and ask them, are you willing to loan your money?

そこで銀行は投資家を訪ね、「お金を貸してもいいですか？

The investors will say, oh, kind of a business is that?

投資家は、ああ、それはどんなビジネスなんだと言うだろう。

Well, so he will think about the risks and the return that the business will do.

まあ、だから彼は、そのビジネスがもたらすリスクとリターンについて考えるだろう。

If it's a business type of a business and the investors doesn't know if this business will be successful or not, he will ask a much higher interest rate.

もしそれがビジネスタイプの事業で、投資家がこの事業が成功するかどうかわからない場合、投資家はもっと高い金利を要求するだろう。

But if it's a debt, which means that the money will be returned bank guaranteed, then he will ask for a lower interest rate.

しかし、それが借金、つまり銀行が保証したお金を返すということであれば、彼はより低い金利を要求するだろう。

The second thing he will ask is, of course, rate of return that we just talked about.

次に彼が尋ねるのは、もちろん今話した収益率だ。

But the most important thing when it comes to debt that investors care about is inflation rate.

しかし、債務に関して投資家が最も気にするのはインフレ率である。

Inflation is how much the value of the dollar devalues annually.

インフレとは、ドルの価値が毎年どれだけ下がるかを示す。

So if the dollar devalues by 2% annually and I make 2% as an investor, then I made no money or whatsoever because I made 2% and I lost 2% because this money was devalued.

つまり、ドルが毎年2％切り下げられ、私が投資家として2％儲けたとすると、私は2％儲けたのだから、儲けも何もなく、このお金が切り下げられたために2％損をしたことになる。

So if I want to make a real return, my real returns are anything that I make above the rate of inflation.

つまり、実質的なリターンを得たいのであれば、インフレ率を上回るリターンを得ることだ。

つまり、すべてはインフレに戻るということだ。

If inflation is 2%, then investors are willing to accept 3% or 4%.

インフレ率が2％なら、投資家は3％や4％を喜んで受け入れる。

If inflation is 10%, then nobody will accept 2% because investors are losing money on that deal.

インフレ率が10％なら、投資家はその取引で損をするのだから、誰も2％を受け入れない。

But banks have to make a profit on the investments that they make.

しかし、銀行は投資によって利益を上げなければならない。

And banks do not have a lot of cash in their hands.

そして、銀行は多くの現金を手にしているわけではない。

Because this is a bank and the bank borrowed money from investors and quickly gave it away to people who want that money, which means that the bank doesn't have a lot of cash.

というのも、これは銀行であり、銀行は投資家から資金を借り、その資金を欲しがる人々にすぐに手放した。

That is why we created something called fractional reserve banking.

だからこそ、分数準備銀行というものが生まれたのだ。

It allows the bank to show that you have your money in the bank and it also gave that money away to someone else in the form of a mortgage.

これによって銀行は、あなたが銀行にお金を預けていることを示すことができ、またそのお金を抵当権という形で誰かに譲ったことを示すことができる。

There is a lot of conspiracies about fractional reserve banking and that it shouldn't exist in the first place.

フラクショナル・リザーブ・バンキングについては多くの陰謀があり、そもそも存在すべきではないとされている。

But what do you think the bank is supposed to do?

しかし、銀行が何をすることになっていると思う？

The bank is in the business of borrowing the money and loaning that money to someone else.

銀行はお金を借り、そのお金を他の誰かに貸すビジネスをしている。

If the bank will simply take your money and keep it in the bank, then the real question is that, why would the bank do that?

もし銀行が単にあなたのお金を預かり、銀行に保管しておくだけなら、本当の問題は、なぜ銀行はそんなことをするのか、ということだ。

Do you think people have nothing else to do that they will simply build an entire financial system only to keep your money safe?

人々は他にすることがないから、あなたのお金を守るためだけに金融システム全体を構築するのだとでも思っているのだろうか？

I mean, if you want to do charity, if you want to do that kind of a business for free to everybody, go ahead and do that.

つまり、チャリティーをやりたいのなら、そういうビジネスをみんなに無料でやりたいのなら、そうすればいい。

しかし、それは私たちが生きている世界ではない。

We live in a free market, capitalistic society.

私たちは自由市場、資本主義社会に生きている。

だから銀行は金儲けのために存在する。

So the bank will take the money and give it to other people, which means that the bank doesn't have a lot of cash.

つまり、銀行はそのお金を他の人に渡す。

Well, you might say, well, the bank should keep some cash.

まあ、銀行がいくらかの現金を保管しておくべきだと言うかもしれない。

Let's imagine that the bank will take that money and will keep that cash in the bank account.

銀行がそのお金を受け取り、その現金を銀行口座に保管するとしよう。

So the value of the cash that the bank keeps becomes less and less valuable.

そのため、銀行が保管する現金の価値はどんどん下がっていく。

So the bank is losing money by keeping that cash in the bank, which is why for these two reasons, banks never keep money in their bank accounts.

つまり、銀行はその現金を銀行に置いておくことで損をしていることになる。この2つの理由から、銀行は決して銀行口座にお金を置いておかないのだ。

I mean, they keep a portion of the cash, of course, but most of the money is being loaned to people so that this money is working on behalf of investors and making the investors rich and the bank rich.

つまり、もちろん現金の一部は手元に残るが、ほとんどの資金は人々に貸し出され、この資金が投資家に代わって働き、投資家を富ませ、銀行を富ませるのだ。

But how do we solve this problem if somebody, if suddenly some people will come to the bank and will ask for money back?

しかし、もし誰かが、突然、銀行にやってきて、金を返せと言い出したら、どうやってこの問題を解決すればいいのだろう？

So imagine we have loaned, we have like a hundred investors and we have a hundred people to whom we give the money.

100人の投資家がいて、100人の投資家にお金を貸したとしよう。

Now, tomorrow, 20 people will come to the doors of Bank of America and will say, we want our money back.

明日、20人がバンク・オブ・アメリカの門を叩いて、金を返せと言うだろう。

The Bank of America will say, well, your money is not there in the bank.

バンク・オブ・アメリカはこう言うだろう。

So the Bank of America will start calling the people to whom lend the money.

だから、バンク・オブ・アメリカはお金を貸す相手に電話をかけ始める。

For example, you who took a mortgage and will tell you, listen, Michael, we actually gave you a 30-year mortgage, but unfortunately, this investor wants his money back.

例えば、住宅ローンを組んだあなたが、マイケル、聞いてください、私たちは実際にあなたに30年の住宅ローンを提供しましたが、残念なことに、この投資家は彼のお金を取り戻したがっています。

Can you please give us back the $500,000 we gave you?

お渡しした50万ドルをお返しいただけますか？

You will reply and say, listen, I don't have the $500,000 and we agree that it's a 30-year mortgage.

聞いてください、私は50万ドルも持っていませんし、30年ローンで合意しています。

So please respect your terms of the agreement and let's just do it the way it was agreed in the first place.

だから、あなたの合意条件を尊重してほしいし、最初に合意したやり方でやろうじゃないか。

But on the other side, this investor wants his money back.

しかし、もう一方では、この投資家はお金を返してほしいと思っている。

So how do we solve this complicated situation?

では、どうすればこの複雑な状況を解決できるのか？

The banks, in order to function, they have to have a lot of treasurer bills.

銀行が機能するためには、多くの出納手形を持たなければならない。

This is the debt that the government of the United States has created.

これは米国政府が作り出した負債である。

そしてこれらの会計手形には利子がつく。

So on one side, we keep this treasurer bills and we're not losing money to inflation because we are getting interest on these treasurer bills.

つまり、一方ではこの会計手形を保管し、この会計手形の利子を得ているため、インフレによる損失はない。

If inflation is 2%, the treasurer bills provide us with 3 to 4% interest rate, which means that yes, we're keeping this treasurer bills and we're making money on this treasurer bills.

インフレ率が2％だとすると、会計手形は3～4％の金利を我々に提供してくれる。

So even though that inflation is eating away money, we are making more than inflation on this treasurer bills.

だから、インフレがお金を食いつぶしているにもかかわらず、私たちはこの会計手形でインフレ以上の利益を得ている。

だから、インフレで損をしているわけではない。

On the other side, because we have this treasurer bills, we have the Fed as well.

他方では、この会計法案があるため、FRBもある。

Now, the job of the Fed here is that if we have such a situation where a lot of people get into the bank to ask for their money back, the bank can use the treasurer bills as a collateral to borrow money from the Federal Reserve in the short run and give it to the investors.

さて、ここでのFRBの仕事は、もし多くの人々が銀行に金を返せと詰め寄るような状況になった場合、銀行は短期的に連邦準備制度から金を借りて投資家に渡すために、財務大臣手形を担保にすることができるということだ。

The bank will call the Fed and will say, listen, Fed, I have this 20 investors who want their money back and I don't have cash, but I have these treasurer bills, which are super safe investments.

銀行はFRBに電話し、「FRB、資金を返してほしい投資家が20人いるのですが、現金はありません。

字幕リスト動画再生

ほとんどの人は住宅市場に何が起ころうとしているのか知らない (Most People Have No Idea What’s About To Happen To Housing Market)

entire

discipline

period

crisis