You might have a bit of money saved, it's probably not enough for a house, but you decide you should probably invest it in something.

貯金は少しあるかもしれないが、家を買うほどではないだろう。

You could invest in stocks, shares, equities, government bonds, corporate bonds, real estate, foreign exchange, crypto, NFTs, futures, fine art, watches, there seems to be tons of stuff out there.

株、株式、国債、社債、不動産、外国為替、暗号、NFT、先物、美術品、時計など、投資できるものは山ほどある。

And you might have even seen those ads on YouTube from the gurus talking about day trading and trading foreign exchange and how you could make money in that way through investing.

YouTubeの広告で、デイトレードや外国為替取引について、そして投資を通じてどのようにお金を稼ぐことができるかを語る達人たちの広告を見たことがあるかもしれない。

And on top of all of this confusion, there's the very real fear that you might lose all of that money that you've worked so hard to save up.

その上、せっかく貯めたお金を失ってしまうかもしれないという現実的な不安もある。

So in light of all of that, this is the ultimate guide to investing for beginners.

そんなわけで、これは初心者のための究極の投資ガイドである。

And we're going to split this video up into four parts, which are going to be timestamped down below.

このビデオを4つのパートに分け、以下にタイムスタンプを記す。

So you can skip around if you feel like it.

だから、その気になればスキップすることもできる。

Part one is going to be about the basics and the philosophy behind investing.

パート1では、投資の基本と哲学についてお話しします。

Part two is about why and how to invest your money in stocks and shares.

パート2は、株式や株に投資する理由と方法について。

In part three, we're going to be addressing common fears and questions and concerns about investing.

第3部では、投資に関する一般的な不安や疑問、懸念について取り上げる。

Like what if I lose all my money?

全財産を失ったらどうするんだ？

And then in part four, we're going to talk about fast lane investing, which is an alternative approach to the traditional investing thing to build wealth.

そして第4部では、ファストレーン投資についてお話しします。ファストレーン投資は、富を築くための伝統的な投資とは別のアプローチです。

Part one, the philosophy and basics of investing.

パート1、投資の哲学と基本。

So let's start by talking about what is the point of investing.

ではまず、投資をする意味とは何かという話から始めよう。

The point of investing is for your money to be able to make more money.

投資のポイントは、あなたのお金がより多くのお金を稼ぐことができるようになることです。

So let's say you start off with a thousand dollars that you saved up through your hard earned labor.

例えば、一生懸命働いて貯めた1000ドルからスタートするとしよう。

Now you could put that money under your mattress, or you could put it in a bank current account.

そのお金をマットレスの下に入れておくこともできるし、銀行の当座預金口座に入れておくこともできる。

But the problem with that is that there's this thing called inflation that you might have been reading about on the news.

しかし、その場合の問題は、ニュースで読んだことがあるかもしれないが、インフレというものがあるということだ。

And so your thousand dollars might be able to buy you a MacBook Air right now.

だから、1000ドルあればMacBook Airが買えるかもしれない。

But a few years from now, when inflation goes up, that MacBook Air is going to cost $1,200.

しかし、数年後、インフレが進めば、そのMacBook Airは1,200ドルになるだろう。

And so over time, your money loses its purchasing power, which is why you want to ideally invest in something because when you invest in something, your money grows magically on its own.

だから、何かに投資するのが理想的なのです。何かに投資すれば、お金は魔法のように勝手に増えていくのですから。

More on that later.

詳しくは後述する。

And that means you can combat the effects of inflation.

そしてそれは、インフレの影響に対抗できることを意味する。

And that brings us to the next question, which is how does the money magically grow in the first place?

そもそも、どうやって魔法のようにお金が増えるのだろうか？

And generally, the philosophy behind investing is that you buy something now and that something makes you more money over time.

そして一般的に、投資の哲学は、今何かを買い、その何かが時間の経過とともにお金を増やすというものだ。

And there are two ways in which the thing that you buy can make you more money.

そして、購入したものがお金を増やすには2つの方法がある。

Let's say you buy a house.

家を買ったとしよう。

It costs a certain amount of money to buy a house right now.

今、家を買うにはそれなりのお金がかかる。

But there's two ways the house makes you money.

しかし、家があなたを儲けさせる方法は2つある。

Number one, you can rent the house out.

第一に、家を貸すことができる。

And so you're getting rental income every month.

それで毎月家賃収入が入る。

And secondly, hopefully, in theory, the value of the house will also rise over time.

そして第二に、うまくいけば理論上、家の価値も時間とともに上昇する。

If you hadn't bought the house and you just had that money sitting in a bank account, then over time, you're going to be losing money because inflation is going to eat away at your savings.

もし家を買わずに銀行口座にお金を置いていたら、時間の経過とともにインフレが貯蓄を食いつぶしていくので、損をすることになる。

Now, houses are an interesting example because you get rental income.

さて、住宅は家賃収入が得られるので興味深い例だ。

And it's very easy for us to imagine what that looks like.

それがどのようなものかを想像するのは簡単だ。

You're like, everyone pays rent.

誰もが家賃を払っているようなものだ。

And so you're making money.

それでお金を稼いでいる。

But with most other asset classes, you don't have this equivalent of rental.

しかし、他のほとんどの資産クラスでは、このようなレンタルと同等のものはない。

Instead, a lot of these things you're buying and then you're going to sell them for a higher price over time.

その代わり、これらの多くは買って、時間が経てば高く売れる。

The main exception to this is some stocks and shares, which we're going to talk about a little bit later in the video.

この主な例外は一部の株式と株で、これについてはビデオの後半で少しお話しします。

And these asset classes is a long list of things that you probably have heard of, but you might not be entirely familiar with.

そして、これらの資産クラスは、おそらく耳にしたことはあっても、まったく馴染みのないものの長いリストである。

You know, we've got stocks, shares and equities, which are kind of the same thing.

株、株式、エクイティ、これらは同じようなものだ。

We've got hedge funds.

ヘッジファンドもある。

We've got index funds.

インデックス・ファンドもある。

We've got bonds, government bonds, corporate bonds.

国債もあれば社債もある。

You might have heard some people investing in watches and in fine arts.

時計や美術品に投資している人の話を聞いたことがあるかもしれない。

You've probably heard of people investing in crypto and either gaining lots or losing lots.

暗号に投資して大儲けした、あるいは大損したという話を聞いたことがあるだろう。

In my case, losing quite a bit of money because crypto has crashed recently.

私の場合、暗号が最近暴落したため、かなりの金額を失った。

And a lot of this can get very complicated quite quickly.

そして、この多くはすぐに非常に複雑になる。

And so we're going to simplify things.

だから、物事を単純化するんだ。

And for the rest of this video, we're going to talk about investing in stocks and shares, because that is the main kind of investing that normal people like you and me can unlock fairly easily.

このビデオの続きでは、株式投資についてお話しします。なぜなら、株式投資は、私やあなたのような普通の人が、かなり簡単にできる主な投資だからです。

You don't need to have large amounts of money, which you need to invest in a house.

家に投資するために必要な大金を持っている必要はない。

You don't need to take on huge amounts of risk and gambling and stuff like you need to do with crypto.

暗号のように巨額のリスクやギャンブルなどを背負う必要はない。

And you don't need to be an accredited investor or anything like you need to invest in like angel investing companies or all this fun stuff.

それに、認定投資家である必要もないし、エンジェル投資会社やその他の楽しいものに投資する必要もない。

So stocks and shares are kind of the basics of investing.

株は投資の基本中の基本だ。

And usually when people talk about investing their money, what they're referring to is I want to buy some Tesla or I want to buy some Netflix or I want to buy some Amazon.

そして通常、人々がお金の投資について話すとき、彼らが言及するのは、テスラを買いたい、ネットフリックスを買いたい、アマゾンを買いたいということだ。

And so we're going to talk about that.

だから、それについて話すつもりだ。

Part two, why and how to invest in stocks and shares.

第2部では、なぜ、そしてどのように株式投資をするのか。

So when you're investing in stocks and shares, for example, you're basically buying a percentage ownership in the company that you're investing in.

例えば、株式投資をする場合、基本的には投資先の企業の所有権を何％か購入することになる。

So let's say I wanted to buy shares in Apple, for example, Apple is a publicly traded company, which means the public can trade Apple stock.

例えば、アップルの株を買いたいとしよう。アップルは株式公開企業であり、一般の人がアップルの株を取引できる。

Now in a dream world, I would just be able to go to apple.com forward slash and buy and I'd be able to buy a stock of Apple.

夢の世界では、apple.comに行き、スラッシュを押して買うだけで、アップルの株を買うことができる。

And now I own some percentage of the company.

そして今、私は会社の何パーセントかを所有している。

In reality, I can't do that directly.

現実には、直接はできない。

I have to go through a middleman, which we call a broker.

ブローカーと呼ばれる仲介業者を通さなければならない。

But once I've gone through this middleman platform, I now personally own a piece of Apple.

しかし、この仲介プラットフォームを通して、私は個人的にアップルの一部を所有することになった。

Now I can make money from stocks and shares in two different ways.

今、私は2つの異なる方法で株からお金を稼ぐことができる。

Firstly, I can make money because I'm hoping the price of Apple or whatever stock I've invested in is going to rise over time.

第一に、アップルや私が投資した株式の価格が時間とともに上昇することを期待しているので、私はお金を稼ぐことができる。

So 10 years later, I could sell it for a lot more money than I bought it, fingers crossed.

だから10年後には、買ったときよりもずっと高く売ることができるだろう。

But the second way in which you can make money through stocks and shares is similar to how you make a rental income on a house, because certain companies will pay what they call dividends.

しかし、株で儲ける2つ目の方法は、家の家賃収入を得る方法と似ている。

So for example, in the UK, there's a company called BT, British Telecom, and they pay dividends.

例えば、イギリスにはBT（ブリティッシュ・テレコム）という会社があり、配当金を支払っている。

So when you own a piece of BT, you're not just hoping that the price will rise over time.

つまり、BTの一部を所有する場合、時間の経過とともに価格が上昇することを期待しているだけではないのだ。

They're also literally paying out some of the profits that the company makes to their shareholders.

また、文字通り、会社が上げた利益の一部を株主に支払っている。

And so if for example, you were ridiculously rich, and you owned 20% of BT, then every time they declare a dividend, which might be every three months, you would get 20% of the profits that they are distributing to shareholders.

例えば、あなたがとんでもない金持ちで、BTの株を20％持っていたとしたら、BTが3ヶ月に1度配当を発表するたびに、あなたはBTが株主に分配する利益の20％を手にすることになる。

In reality, you and me, we're probably not going to own 20% of a huge company like that, because that would cost absolutely billions.

現実には、あなたや私がそのような大企業の20％を所有することはないだろう。

But instead, we might get you know, $10 $15 $20 like $5 $5 47 here and there.

その代わり、10ドル15ドル20ドルとか、5ドル47ドルがあちこちにある。

If we invest in lots of companies that are paying out dividends, then it feels like you've got this free kind of rental income.

配当金を出している会社にたくさん投資すれば、タダで家賃収入を得ているようなものだ。

But really, it's profits from these companies coming into your account every month.

しかし実際には、これらの企業からの利益が毎月あなたの口座に入ってくるのだ。

And that's pretty cool.

それはとてもクールだ。

So at this point, okay, cool, you can now buy stocks in these different companies, you can own a small percentage of said company.

つまり、この時点で、よし、クールだ、これらのさまざまな会社の株を買うことができる、その会社のわずかなパーセンテージを所有することができる。

But how are you supposed to choose which companies should you put all your money in Apple or Netflix or on Disney Plus?

しかし、アップルやネットフリックス、あるいはディズニー・プラスに全財産をつぎ込むべき企業をどうやって選べというのだろう？

Or should you go with Shell or British Petroleum or Ralph Lauren or like, I don't know, Unilever or you know, these brands that you might be familiar with.

それともシェルやブリティッシュ・ペトロリアム、ラルフ・ローレン、あるいはユニリーバなど、皆さんがよく知っているようなブランドを選ぶべきでしょうか？

Now at this point, people have varying different opinions on the matter.

今、この時点では、人々はこの問題についてさまざまな異なる意見を持っている。

But I'm going to cite Warren Buffett's opinion on this, which is also my opinion on this, which is that if you're a beginner to investing, unless you are legitimately a financial professional who literally does this full time for a living, you should not try and pick stocks.

しかし、ウォーレン・バフェットの意見を引用するつもりだが、これは私の意見でもある。投資の初心者なら、文字通りフルタイムでこれを生業としている合法的な金融のプロでない限り、株を選ぼうとすべきではないということだ。

The average person will not know enough to know which stocks to buy.

一般の人は、どの銘柄を買えばいいのか十分にはわからないだろう。

They won't know enough to know when to buy them.

彼らはいつ買うべきかを知るのに十分ではない。

But they don't have to.

しかし、その必要はない。

Because they can buy all of America through an index fund.

なぜなら、彼らはインデックス・ファンドを通じてアメリカ全土を買うことができるからだ。

Because realistically, you and me, we're not really going to have an insight into, oh, I reckon Apple's going to do really well because whatever, or I reckon Disney's going to do really well because whatever.

というのも、現実的な話として、私たちは、ああ、アップルは本当にうまくいきそうだ、なぜなら、ディズニーは本当にうまくいきそうだ、なぜなら、なぜなら、ディズニーは本当にうまくいきそうだ、というような見識を持つことはできないからだ。

There are literally financial professionals whose full time day job it is to do that kind of analysis.

文字通り、そのような分析を本業とする金融の専門家がいる。

And even then, they don't get it right a lot of the time.

それでも、うまくいかないことも多い。

And so what you can instead do is instead of worrying about stock picking, what you should do, probably not financial advice, lol, is invest in an index fund.

それで、その代わりにできることは、銘柄選びを心配する代わりに、財務アドバイスではないかもしれませんが（笑）、インデックス・ファンドに投資することです。

And that begs the question, what the hell is an index fund?

インデックス・ファンドとは一体何なのか？

Well, an index fund is a fund and a fund is a basket, like a group of stocks and shares or other things, but stocks and shares, for example.

インデックス・ファンドとはファンドのことで、ファンドとはバスケットのことだ。

And the index component means that this fund tracks a particular stock market index.

また、インデックス・コンポーネントとは、このファンドが特定の株式市場インデックスに連動することを意味する。

For example, in the US, there is a really famous index fund called the S&P 500.

例えば、アメリカにはS&P500という有名なインデックスファンドがある。

And this is basically the top 500 biggest companies in the US.

そして、これは基本的に米国の大手企業上位500社である。

And you can see here, these are the components of the S&P 500 right now.

これがS&P500の構成銘柄だ。

So Apple makes up 6.4% of the S&P 500.

アップルはS&P500の6.4％を占めている。

It's a big company.

大きな会社だ。

Then we've got Microsoft, Amazon, Alphabet, which is Google, Berkshire Hathaway, which is Warren Buffett's company, Alphabet, Class C, which is also Google, Nvidia, Tesla, ExxonMobil, you might be familiar with quite a lot of these companies.

マイクロソフト、アマゾン、アルファベット（グーグル）、バークシャー・ハサウェイ（ウォーレン・バフェットの会社）、アルファベット、クラスC（同じくグーグル）、エヌビディア、テスラ、エクソンモービルなど、ご存知の企業も多いだろう。

But if we Ralph Lauren and Hasbro, and didn't realize Hasbro was in the S&P 500.

しかし、もしラルフ・ローレンとハスブロがS&P500に入っていることに気づかなかったとしたら。

But you can see that Hasbro makes up 0.21% of the S&P 500 compared to Apple's 6.4%, because those companies are hugely different in, I guess, market cap or valuation, right?

しかし、アップルの6.4％に対し、ハズブロはS&P500の0.21％を占めていることがわかる。

So the point of the S&P 500 is that it gives you a single number that you can graph over time of like how valuable the US stock market is.

つまり、S&P500のポイントは、米国株式市場の価値を長期にわたってグラフ化することができる単一の数字を提供することだ。

Because to be honest, most of the value of the US stock market is in these 500 companies.

というのも、正直なところ、アメリカ株式市場の価値のほとんどはこの500社にあるからだ。

And so if the value of these 500 companies is slowly increasing over time, which it generally does, that means the US stock market is doing well.

つまり、これら500社の企業価値が、一般的にそうであるように、時間の経過とともに徐々に上昇しているのであれば、それは米国株式市場が好調であることを意味する。

And these companies are doing well and life is all good.

そして、これらの企業はうまくいっており、生活はすべて順調だ。

If for example, you're in a recession where the stock market is going down, or if for example, COVID has just become a thing and the stock market has gone down.

例えば、不景気で株式市場が下落している場合、あるいはCOVIDが流行り始めて株式市場が下落している場合などだ。

That means that collectively people have decided that the value of these stocks is lower than it once was.

つまり、これらの銘柄の価値がかつてよりも下がっていると、人々が判断したということだ。

And so the graph will go down in those moments.

そして、その瞬間、グラフは下がる。

So what does this all mean for you and me as normal retail investors?

では、普通の個人投資家である私やあなたにとって、このことは何を意味するのだろうか？

Well, basically what means is we can invest in an index fund.

まあ、基本的にはインデックス・ファンドに投資すればいいということだ。

So let's say I put $1,000 into the S&P 500 index fund.

そこで、S&P500インデックス・ファンドに1,000ドル投資したとしよう。

That's very good, because it means that my $1,000 is now split between 500 of these companies.

私の1,000ドルが500社に分配されるのだから。

And crucially, it's split based on the weighting in the S&P 500.

そして決定的なのは、S&P500のウェイトに基づいて分割されていることだ。

So of my $1,000 that I've just put into the S&P 500, 6.4% would be in Apple stock.

つまり、S&P500種指数に投資した1,000ドルのうち、6.4％はアップル株に投資することになる。

And so now I own $64 worth of Apple stock.

そして今、私は64ドル相当のアップル株を所有している。

And that's pretty cool.

それはとてもクールだ。

I now own a bit of Apple. 5.4% of that would be Microsoft.

私は今、アップルを少し所有している。そのうちの5.4%はマイクロソフトだ。

So I now own $54 worth of Microsoft stock.

だから私は今、54ドル相当のマイクロソフト株を持っている。

And 0.015% of that is going to be Ralph Lauren, which is 498th on the S&P 500.

そして、その0.015％がS&P500の498位に位置するラルフ・ローレンとなる。

And so I now own $14 worth of Ralph Lauren stock.

こうして私は今、14ドル相当のラルフ・ローレン株を所有している。

Now, this is a very good thing.

さて、これはとても良いことだ。

And this is what Warren Buffett recommends.

そして、これがウォーレン・バフェットの推奨するものである。

In my view, for most people, the best thing to do is to own the S&P 500.

私の考えでは、ほとんどの人にとって、S&P500種指数を保有するのがベストだ。

He says that, hey, if you had an extra $100,000 to invest, you should just put it straight into the S&P 500 or some other big index fund, because over time, your money is going to track the market.

彼は、もし10万ドル余分に投資できるのなら、S&P500やその他の大きなインデックス・ファンドにそのまま投資すべきだと言っている。

You're not trying to say, hey, I have a crucial insight into the market, and I know that Apple is going to outperform all of these other companies.

あなたは、私は市場に対する決定的な洞察力を持っていて、アップルが他のすべての企業を凌駕することを知っている、と言おうとしているのではない。

Instead, you're thinking, you know what, I'm just a normal person.

その代わり、僕は普通の人間なんだ。

I don't have time to spend 80,000 hours a week trying to research the shit out of all this stuff.

週に8万時間もこんなことを調べている暇はない。

I'm just going to kind of diversify my money across all these top 500 big companies in the US.

アメリカのトップ500の大企業に資金を分散させるつもりなんだ。

I think overall US companies are going to go up over time, and therefore I don't have to think too hard about this.

私は、米国企業全体が時間の経過とともに上昇していくと考えているので、これについて難しく考える必要はない。

So what's the alternative?

では、代替案は？

Well, we talked about how you could theoretically pick stocks yourself.

さて、理論的には自分で銘柄を選ぶことができるという話をした。

So you could say, you know what, I'm going to ignore the S&P 500.

だから、S&P500を無視する、と言うこともできる。

But chances are, you're not going to beat the market.

しかし、市場に勝つことはできないだろう。

Chances are, unless you just get really lucky, you're not going to be reliably able to get the returns that you would get by just investing in all 500 of these companies.

可能性としては、よほど幸運に恵まれない限り、これらの企業500社すべてに投資した場合のようなリターンを確実に得ることはできないだろう。

Now, there've been a bunch of studies and surveys, and Warren Buffett even did a challenge experiment thing about this that basically show that very few funds overall actually outperform the S&P 500.

ウォーレン・バフェットもこの件に関して挑戦的な実験を行った。

And if you've got a fund that beats the S&P 500, i.e. it does better in that year than the S&P 500 did, it's unlikely to do the same the following year.

また、S&P500を上回る、つまりその年にS&P500よりも良い成績を収めたファンドがあったとしても、翌年も同じ成績を収める可能性は低い。

And so a lot of funds are trying to, quote, beat the market.

そのため、多くのファンドが市場を打ち負かそうとしている。

But as Warren Buffett and a lot of these other people say, you cannot beat the market.

しかし、ウォーレン・バフェットや他の多くの人々が言うように、市場を打ち負かすことはできない。

So let's just invest in the market directly.

だから、市場に直接投資しよう。

Just put your money in an index fund and don't think too hard about it.

インデックス・ファンドに資金を預けるだけで、難しく考える必要はない。

Every single person I know who has invested by picking stocks has lost money.

私が知る限り、銘柄を選んで投資した人は皆、損をしている。

And every single person I know who has invested by just investing in an index fund has made money over time.

そして、インデックス・ファンドに投資している私の知り合いは皆、時間をかけて儲けている。

The next question that this raises is, okay, cool, I want to invest in a stock market index fund.

次に、株式市場のインデックス・ファンドに投資したいという疑問が浮かぶ。

How the hell do I do that?

一体どうすればいいんだ？

Do I just go on S&P 500.com forward slash buy and buy some index funds?

S&P500.comのフォワード・スラッシュ・バイでインデックス・ファンドを買えばいいのですか？

Again, it's not quite how it works.

繰り返すが、その仕組みはちょっと違う。

You need a bit of a middleman.

ちょっとした仲介者が必要だ。

And that's where these kind of online platforms come in.

そこで、こうしたオンライン・プラットフォームの出番となる。

Now, this is going to vary depending on whatever country you're in.

さて、これはあなたがいる国によって異なるだろう。

So if you want to find a stocks and shares investment platform in your country, then just Google that.

だから、あなたの国の株式投資プラットフォームを見つけたい場合は、ちょうどそれをグーグル。

In the UK, for example, there are loads.

例えば、イギリスにはたくさんの選手がいる。

The ones that I personally use are Charles Stanley Direct, because that's the first one I started using in 2015.

個人的に使っているのはチャールズ・スタンレー・ダイレクトで、2015年に使い始めた最初のものだからだ。

I also use Vanguard.

バンガードも使っています。