Name: 2025年のNvidia株価予測｜NVDA株式分析 (My Nvidia Stock Price Prediction for 2025 | NVDA Stock Analysis)
Uploaded: 2024-07-02T09:40:38.000Z
Duration: 10 min 41 s

Hey everyone, I'm back from my one week vacation and I want to thank everyone for the well wishes while I was on a break.

みんな、1週間の休暇から戻ってきたよ。僕が休んでいる間、みんなによくしてくれてありがとう。

For my first video back, I wanted to update my Nvidia stock price prediction for 2025.

復帰最初のビデオでは、2025年のエヌビディアの株価予測を更新したいと思う。

So to make this prediction, I'm going to use several assumptions and estimates that have been updated from Wall Street, from Nvidia, and several factors have changed that have changed my stock price prediction for Nvidia stock.

そこで、この予測を立てるために、ウォール街やNvidiaから更新されたいくつかの仮定や推定を使用するつもりだ。そして、Nvidia株の株価予測を変更するいくつかの要因が変化した。

So let me share with you all of the numbers I'll be using for my Nvidia stock price prediction and then I'll update and I'll share with you where I think Nvidia stock price will be by the end of next year.

そこで、私がNvidiaの株価予測に使用する数字をすべてお伝えしよう。その後、更新して、来年末までにNvidiaの株価がどの程度になると思うかをお伝えしよう。

Alright, so one of the numbers I'm gonna need to make my Nvidia stock price prediction is the current share price and Nvidia stock price has faced a little bit of a headwind here.

さて、エヌビディアの株価予想に必要な数字の一つは現在の株価だが、エヌビディアの株価はここにきてやや逆風にさらされている。

It's now down to $123 per share, down from higher levels earlier this month now, or last month I should say.

今月初め、あるいは先月と言うべき高値から下落し、現在は1株あたり123ドルまで下がっている。

Nvidia stock price has absolutely soared in the last few years.

ここ数年、エヌビディアの株価は絶対に高騰している。

だから、少し引き戻す必要があった。

I know a lot of investors panicked because of the pullback, but remember Nvidia stock price is not gonna go up every day.

多くの投資家が引けでパニックになったのは知っているが、エヌビディアの株価が毎日上がるわけではないことを覚えておいてほしい。

It's been rare that Nvidia stock price has performed so excellently in the last few months.

ここ数ヶ月、エヌビディアの株価がこれほど素晴らしいパフォーマンスを見せたのは珍しい。

Rarely does a stock go up as much as Nvidia has gone up.

エヌビディアほど株価が上がることはめったにない。

So a little bit of a pullback was inevitable.

だから、多少の後退は避けられなかった。

I don't think it's reason for investors to panic.

投資家がパニックになる理由にはならないと思う。

So let's take a look at my stock price prediction.

では、私の株価予想を見てみよう。

It's Nvidia's forward price to earnings ratio.

エヌビディアの将来株価収益率である。

It's currently trading at a forward PE of 34.56, down slightly from the forward PE ratios closer to 40.

現在、フォワードPEは34.56で取引されており、40に近いフォワードPEレシオから若干低下している。

It was trading at peak valuations earlier in 2024 and over the last few weeks.

2024年初頭とここ数週間は、ピーク時のバリュエーションで取引されていた。

Now another number I'm gonna need for my prediction is Nvidia's earnings per share.

さて、私の予測に必要なもう一つの数字は、エヌビディアの一株当たり利益である。

Now it's expected to earn $3.63 in earnings per share next year.

現在、来年の一株当たり利益は3.63ドルになると予想されている。

Now I want to highlight something unique about Nvidia.

ここで、Nvidiaのユニークな点を強調したい。

Well I shouldn't say unique, but I should say something interesting about Nvidia and that is that its fiscal year and calendar year are not matching.

ユニークと言うべきではないが、エヌビディアについて興味深いことを言おう。

So right now it says current year 2025 for Nvidia.

つまり、現在、Nvidiaは2025年ということだ。

That's because it's in fiscal year 2025 even though we're in calendar year 2024.

2024年暦年なのに2025会計年度だからだ。

So Nvidia is one year ahead on its fiscal year compared to the calendar year.

つまり、エヌビディアは暦年と比較して会計年度を1年先取りしていることになる。

企業にはそれが許されている。

Next year it says 2026 but for calendar year that's 2025.

来年は2026年だが、暦年では2025年だ。

I wanted to point that out so as if you're watching the screen and thinking is that a typo?

もしあなたが画面を見ていて、これは誤植だろうか？

No, the companies are allowed to have fiscal years that are different than calendar years.

いいえ、企業は暦年と異なる会計年度を持つことが許されています。

It is confusing and annoying but they are allowed to do it.

混乱を招くし、迷惑なことだが、彼らにはそれが許されている。

Interestingly also these are the estimates for its earnings per share from the Wall Street analysts that are following Nvidia stock.

興味深いことに、これはエヌビディア株をフォローしているウォール街のアナリストによる一株当たり利益の予想でもある。

So these are a collection of Wall Street professionals that are following the stock and they make their predictions, their forecasts for where they think earnings per share will be.

つまり、ウォール街の専門家たちが株価を追いかけ、一株当たり利益がどの程度になるかを予測しているのだ。

Now these numbers change quite frequently and those updates are reflected here in the EPS trend.

現在、これらの数値はかなり頻繁に変化しており、その更新がEPSトレンドに反映されている。

You could see 90 days ago the analysts on Wall Street were expecting $3.37 in earnings per share on a split adjusted basis.

90日前、ウォール街のアナリストたちは、分割調整後の1株当たり利益を3.37ドルと予想していた。

Remember 90 days ago the stock had not split yet and that's why you see $30.37 here 90 days ago and $3.63 here as the current estimate.

90日前の株価はまだ分割されておらず、そのため90日前の株価は30.37ドル、現在の株価は3.63ドルとなっている。

これは分割調整ベースである。

This is on a pre-split basis and all it does is multiply by 10 or divide by 10 since the stock was split 10 for 1.

これは分割前ベースであり、株式が10対1に分割されたため、10倍または10で割るだけである。

So as you'll notice the earnings per share estimates from Wall Street have been steadily increasing from $30.37 or $3.37 on a split adjusted basis up to $31.18 to $35.66 before taking a slight dip here 7 days ago to $33.80 and then back up to $36.30 or $3.63 on a split adjusted basis.

ウォール街の一株当たり利益予想は、分割調整後で30.37ドル（3.37ドル）、31.18ドル、35.66ドルと着実に上昇してきた。

So Wall Street is becoming even more bullish on Nvidia stock if you can believe that's possible because there's been so much bullishness around Nvidia stock.

そのため、ウォール街はエヌビディア株に対してさらに強気になっている。

Myself I've been bullish on Nvidia stock.

私自身は、エヌビディア株には強気だ。

I've had Nvidia stock rated as one of my top 24 stocks to buy in 2024 and I've had it there all year long so I've been optimistic on Nvidia stock.

私はエヌビディア株を2024年に買うべきトップ24銘柄の1つとして評価しており、今年もずっとその位置につけていたので、エヌビディア株には楽観的だった。

Wall Street is now coming along and also being optimistic on Nvidia stock.

ウォール街は現在、エヌビディア株を楽観視している。

The other number I'm gonna need is a growth rate estimate for Nvidia because I'm gonna be using the forward price to earnings multiple.

もう1つ必要なのは、Nvidiaの成長率予想です。なぜなら、私は将来株価収益倍率を使うつもりだからです。

I need the earnings per share for Nvidia in 2026 in calendar year 2026 which would be fiscal year 2027.

2027 会計年度に当たる 2026 暦年の Nvidia の一株当たり利益が必要です。

You saw up there I didn't have that number given to me by the Yahoo Finance website.

ヤフー・ファイナンスのウェブサイトが教えてくれた数字とは違う。

So they do give me the growth estimates for Nvidia stock.

だから、彼らはエヌビディア株の成長予測を教えてくれる。

Next year Nvidia is expected to increase earnings per share by 33.9% and then for the next five years they're expected to increase earnings per share by 46.35%.

来年、エヌビディアは一株当たり利益を33.9％増加させ、その後5年間は46.35％増加させると予想されている。

So I'm gonna use these figures to estimate one year's worth of earnings per share growth for Nvidia.

そこで、この数字を使ってエヌビディアの1年分の1株当たり利益の伸びを予想してみる。

Now I'm gonna use a blended average of these two growth rates.

では、この2つの成長率をブレンドした平均値を使うことにしよう。

So instead of using 34% or 46% I'm gonna use 40% because it's right about the middle of these two growth rates.

だから、34％や46％を使う代わりに40％を使うことにした。

Instead of taking the conservative estimate or the optimistic estimate at 46 I'm gonna go in the middle at 40% as my growth rate for Nvidia's earnings per share next year.

来年のエヌビディアの一株当たり利益の成長率は、保守的な予想や楽観的な予想の46％ではなく、中間の40％にしようと思う。

Hey everyone I wanted to take a moment to thank the sponsor of this video.

皆さん、このビデオのスポンサーにお礼を申し上げたいと思います。

Moomoo is a trading platform that allows individuals to buy and sell stocks and other investments.

Moomooは、個人が株式やその他の投資を売買できる取引プラットフォームである。

I posted the link to Moomoo in the description below.

下の説明にムームーへのリンクを貼った。

If you use that link to sign up to Moomoo it'll help support my channel but more importantly you can get special incentives for using my link including up to extra 10 free stocks.

このリンクを使ってMoomooに登録すれば、私のチャンネルをサポートすることになるが、それ以上に重要なのは、私のリンクを使うことで最大10銘柄の無料銘柄を含む特別なインセンティブを得ることができるということだ。

Alright so now that we have the numbers we're gonna use let's go ahead and make our calculations and prediction.

さて、使用する数字がわかったところで、計算と予測をしてみよう。

So remember we said calendar year 2025 Nvidia's earnings per share $3.63 and I got that from the Wall Street analyst estimates.

2025年暦年のエヌビディアの一株当たり利益は3.63ドルと言いましたが、これはウォール街のアナリスト予想から得たものです。

Remember we also said I'm going to use the 40% growth rate estimate because that's the blended average of the two different earnings per share growth rates for next year in the next five years.

また、今後5年間の1株当たり利益成長率について、2つの異なる成長率の混合平均であるため、成長率40％の見積もりを使用すると述べたことを思い出してほしい。

So if I apply that 40% growth rate to the $3.63 EPS for 2025 I get an EPS for 2026 of $5.08.

この40％の成長率を2025年のEPS3.63ドルに当てはめると、2026年のEPSは5.08ドルになる。

Now that we have the EPS estimate for 2026 we can go ahead and apply our forward PE multiple to make our price prediction.

これで2026年のEPS予想ができたので、あとはフォワードPE倍率を適用して価格予想を行うことができる。

So if the forward PE multiple were to remain where it is today at 34.56 and the EPS comes in on trend for $5.08 then Nvidia's stock price could be $175.63 by the end of 2025.

つまり、仮に将来PE倍率が現在の34.56倍のまま推移し、EPSが5.08ドルとトレンド通りになった場合、エヌビディアの株価は2025年末までに175.63ドルになる可能性がある。

Now that would be a nice increase of about $50 per share from the current $123 per share the If the forward PE multiple were to increase even more that would mean the forward PE multiple at 45 could mean the stock price would rise to $228 per share that would be an increase of about $100 per share from its current valuation.

フォワードPE倍率がさらに上昇すれば、フォワードPE倍率は45倍となり、株価は一株当たり228ドルに上昇することになる。

If the forward PE multiple were to decrease, if there were some factors that were unfavorable to Nvidia stock, if competition was to suddenly and a scenario which I think is unlikely, then the forward PE multiple could fall to $25 and the stock price would be relatively flat at $127 per share.

フォワードPE倍率が低下し、エヌビディア株にとって不利な要因があった場合、競争が突然起こり、私が可能性は低いと考えるシナリオがあった場合、フォワードPE倍率は25ドルまで低下し、株価は1株当たり127ドルと比較的横ばいになる可能性がある。

And in an even worse case scenario where the forward PE multiple were to fall by roughly half to $18 then the stock price could fall to $91.48.

さらに悪いシナリオでは、フォワードPE倍率が約半分の18ドルに低下した場合、株価は91.48ドルまで下落する可能性がある。

So even in scenario where the forward PE multiple were to slash by almost half the stock price would not be down by a devastating amount to $91 per share.

そのため、フォワードPE倍率がほぼ半減するシナリオでも、株価は1株当たり91ドルと壊滅的な下げにはならないだろう。

So you can understand why I've been bullish on Nvidia stock with great upside and a seemingly limited downside that is of course if earnings per share continues at the current pace.

というわけで、私がなぜエヌビディア株に強気なのか、その理由がお分かりいただけるだろう。もちろん、一株当たり利益が現在のペースで続けばの話だが。

This is all assuming that earnings per share continues growing at a robust rate as we have assumed with our estimates.

これはすべて、1株当たり利益が我々の予想通り堅調に伸び続けると仮定した場合である。

Now I've created four different scenarios here but which one do I think is the most likely?

さて、ここで4つの異なるシナリオを作ってみたが、どれが最も可能性が高いと思うだろうか？

That's where I'm gonna make my 2025 stock price target for Nvidia stock.

そこで、エヌビディア株の2025年目標株価を設定するつもりだ。

I think Nvidia stock ends somewhere between the forward PE multiple of $34 and $45 and I think the stock price ends up by the end of 2025 somewhere between $175 per share and $200 per share.

私は、エヌビディアの株価は将来PE倍率34ドルと45ドルの間のどこかで終わり、株価は2025年末までに1株当たり175ドルと200ドルの間のどこかで終わると思う。

このビデオを見てくれてありがとう。

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