This glorious plastic card that allows me to get what I want when I want it.

この輝かしいプラスチックカードは、欲しい時に欲しいものを手に入れることができるのです。

It's amazing— an outfit here, an outfit there.

すごいですね。ここに1着、あそこに1着。

I get to tap my card, and think about the money later.

カードをタップしてもらい、お金のことは後で考えます。

But if I'm not careful, I can get into some serious debt.

でも、気を抜くと大変な借金を背負うこともあり得ます。

Let's see what people have to say about their finances:

財務に関する人々の声を見てみましょう：

Do you have a credit card?

クレジットカードはお持ちですか？

I have just a debit card right now.

今、デビットカードだけ持っています。

-Okay, so what do you... -I don't trust myself with a credit card at the moment.

そうですか、あなたは... -今のところ クレジットカードを持つ自分自身が信頼できないのよ。

What do you know about credit?

クレジットについて知っていることはありますか？

Do you understand how it works?

その仕組みは理解できていますか？

Actually, not really.

実は、そうでもないんです。

I don't know much about credit.

クレジットのことはよくわかりません。

Yeah.

そうですね。

I am clueless on that.

それに関しては無知なんです。

Do you know why it would be good to have a good credit score, like, why it's helpful?

なぜクレジットスコアが良いと助かるのか、みたいなことはご存知ですか？

Yeah! It's like everything— so you can, like, get a car, get like a place to live, like, be able to purchase things.

そうですね！それはすべてと同じで、車を手に入れたり、住む場所を手に入れたり、物を購入したりできます。

It kinda kills me that, like, you have to have credit to, like, survive in this country.

この国で生きていくためには、信用がなければならないというのは、ちょっと納得がいきませんね。

I'm like, "Why can't I just live off my debit card?"

「なんでデビットカードで生活できないの？」って感じです。

So, what is credit, and how can you make it work for you and not against you?

では、クレジットとは何なのか、そして、どうすればクレジットを自分に不利になることなく、自分に有利に働かせることができるのでしょうか？

This is your world on money.

これは、お金に関するあなたの世界です。

What is going on?

どうなっているのでしょうか？

So, I did some digging to find the credentials of credit, and this is what I found.

そこで、クレジットの資格について調べてみたところ、このようなことが判明しました。

Credit is the ability to borrow money or access goods or services with the understanding that you'll pay up later.

クレジットとは、後で支払うことを理解した上で、お金を借りたり、商品やサービスを利用したりする能力のことです。

There's an agreement between the borrower and the lender.

借り手と貸し手の間に契約があります。

Having credit enables consumers to buy goods or assets

クレジットがあれば、消費者はモノや資産を買うことができます。

without having to pay for them in cash at the time of purchase.

購入時に現金で支払うことなく、購入することができます。

Believe it or not, credit was even a thing of the past, before banks, retailers, and others extended credit to people.

信じられないかもしれませんが、銀行や小売店などが人々にクレジットを供与する以前は、クレジットは過去のものでさえありました。

One of the earliest records of credit and the concept of lending can be traced back to ancient Mesopotamia.

クレジットと貸し出しの概念に関する最も古い記録のひとつは、古代メソポタミアにさかのぼることができます。

Back then, planting a single seed would yield a grain plant with hundreds of seeds on harvest days.

当時は、1粒の種を植えると、収穫日には数百粒の種がついた穀物が収穫できました。

So, farmers began to borrow seeds issued against a later payment.

そこで、農民たちは後払いに対して支給される種を借りるようになりました。

This was used in a similar manner with animals, where the repayment was issued with the birth of a new calf.

これは動物でも同じように使われていて、新しい子牛の誕生とともに返済が行われました。

Instead of borrowing grains or animals, today, we can borrow money and pay it back later.

穀物や動物を借りるのではなく今日、私たちはお金を借りて、後で返すことができます。

Now, there are many different types of credit,

さて、クレジットには様々な種類がありますが、

and I'll mainly be focusing on consumer credit

ここでは主に消費者金融を取り上げます。

because it pertains to most people today.

というのも、現代人のほとんどに関係することだからです。

Consumer credit means, for example, credit cards.

消費者金融とは、例えば、クレジットカードを指します。

and as a good, neutral Libra,

そして、善良で中立的な通貨として、

I won't be recommending you to be for or against credit cards,

クレジットカードの賛否を勧めるわけでもなく、

we'll just be discussing it because...knowledge.

ただ...知識として議論するだけです。

Well, hello, Joe.

さて、こんにちは、ジョーさん。

Thank you so much for joining me here today.

本日はお集まりいただき、誠にありがとうございます。

I had to learn all this stuff the hard way,

私はこのようなことを苦労して学びました、

so I'm super happy to help everybody learn it in an easier way than I did,

なので皆さんが私がした方法よりももっと簡単に学ぶこときるよう、お役に立てればとても嬉しいです。

'cause if I can come back from that, so can you.

私がそこから立ち直れるのであれば、あなたも立ち直れるはずです。

All right, so since you're a money management expert, could you tell me about credit?

わかりました、ということで、マネーマネジメントの専門家ということで、 クレジットについて教えてください。

Do I need it?

必要なのでしょうか？

Well, I know about credit because I messed mine up myself.

まあ、クレジットについては、自分も失敗したからわかるんだけどね。

And the biggest lesson that I think we all need to learn is that credit is a paradox.

そして、私たちが学ぶべき最大の教訓は、「クレジットはパラドックスである」ということだと思います。

We certainly need it to buy things like a car to get to work, maybe, or a house for a roof over our head—

通勤のための車や、屋根のある家など、確かに必要なものですが—

but we want to try not to use it as much as possible.

なるべく使わないようにしたいものです。

In essence, credit means we're trying to use other people's money instead of our own—

要するに、クレジットとは、自分のお金ではなく、他人のお金を使おうとすることであり—

and that can be really, really dangerous.

それは本当に、本当に危険なことなのです。

Specifically thinking about credit cards, what are the main do's and don'ts?

具体的にクレジットカードについて考えてみると、主にどのようなことができるのでしょうか？

The basic credit card rule is this:

クレジットカードの基本的なルールはこうです：

Do not use the credit card, if you don't know where the money's going to come from to pay it.

支払うためのお金がどこから来るかわからないのなら、クレジットカードは使わないでください。。

If you don't pay off your credit card on time, they're going to charge you this ginormous interest rate:

クレジットカードを期限内に返済しないと、このとてつもなく高い金利を請求されるんです：

often 18, 21, 25% or more.

18、21、25％以上となることが多いんです。

So, you want to have some systems in place.

だから、ある程度の体制は整えておきたいものです。

I like setting up automatic payments, so at the very least, you don't get behind on your payments.

自動支払いを設定しておくと、最低限、支払いが滞ることがないのがいいですね。

That makes sense.

それは納得です。

Can you define what a "credit score" is and why is it important?

「クレジットスコア」とは何か、なぜそれが重要なのか、定義してもらえますか？

A credit score is the way that any company issuing credits decide whether you are somebody they should be loaning money to or not.

クレジットスコアは、債権を発行する会社が、あなたがお金を貸すべき人なのか、そうでないのかを判断するためのものです。

There's three main factors that make your credit go up or down:

信用が上がったり下がったりするのは、主に3つの要因があるんです：

The first one is paying that bill on time.

1つ目は、その請求書を期限内に支払うことです。

If you at least pay the minimum payment, you're going to be great.

少なくとも最低支払額を支払っていれば、あなたは素晴らしい存在になります。

The second is utilization.

2つ目は「利用」です。

If they let you borrow $500, have you already borrowed all of it, or have you borrowed very little of it?

500円貸してくれたとして、もう全部借りてしまったのか、それともほとんど借りていないのでしょうか？

If you borrow very little, they're much more likely to think that you don't need the money,

借り入れが少ないと、「お金が必要ないんだな」と思われる可能性が高いですからね、

making them want to loan you more.

もっと貸したくなるような。

And then the third is how long you've actually had credit history.

そして3つ目は、実際にクレジットヒストリーを持つようになってからどのくらい経ったかということです。

If you've had it for a long time, that's going to make it go up quickly.

長い間持っている場合というのは、すぐに上がってしまいますよね。

If you haven't had credit very long, it's going to take longer to build.

クレジットを持ってからあまり時間が経っていない場合は、構築するのに時間がかかると思います。

So, should I be using my credit card for everything, or just small versus big purchases?

では、何でもかんでもクレジットカードを使えばいいのか、それとも小さな買い物対大きな買い物だけでいいのでしょうか？

Using your credit card means using it responsibly,

クレジットカードの利用は、責任を持って使うということ、

and a great way to get started with credit is to use it just for small purchases, not for big purchases.

そして、クレジットを始めるに最適なのは、少額の買い物にだけ使うようにします、 大きな買い物には向きません。

If I'm buying big things on my credit card,

クレジットカードで大きなものを買うなら、

it's so easy to get behind on those payments.

その分、支払いも滞りがちです。

But if I'm using it for little things on a monthly basis,

しかし、もし1ヶ月単位で小さなものに対して使うなら、

I'm showing the credit card company I'm responsible, number one.

私は責任が持てますとクレジットカード会社に示せます。一番

And then the second thing that it does is

そして、２番目に行うのが

you're not going to owe these monster interest rates, sometimes, to some credit card company;

あなたは、このようなモンスター級の金利を、時には、どこかのクレジットカード会社に借りることはないでしょう；

that's extra money coming out of your pocket you don't need to spend.

それは使う必要のないポケットから出てくる余分なお金です。

But the third thing is, and maybe the most important when you're young,

しかし、3つ目のポイントは、若いうちは最も重要かもしれませんが、

is that allows you to build a great credit history

素晴らしいクレジットヒストリーを築くことができることです。

so that you get higher amounts of credit later on when you might need more.

そうすれば、後でもっと必要なときに、より高い金額のクレジットを得ることができます。

That makes sense.

それは納得です。

Thank you so much, that was such a helpful answer.

本当にありがとうございました、とても参考になりました。

I am fulfilled with credit wisdom now.

今はクレジット知恵袋で充実しています。

Woohoo, high five.

やったね、ハイタッチ。

The most important thing about credit is it's very useful to build a good credit score,

クレジットについて最も重要なことは、良いクレジットスコアを築くことは非常に有用です、

but it's equally important that you pay off your credit cards in a timely manner.

しかしそれに比例して、クレジットカードをタイムリーに返済することも同様に重要です。

As much as possible,

できるだけ、

it's better to avoid going into any sort of debt or having to use your credit card in the first place,

借金の類はしない方がいいし、そもそもクレジットカードを使うのを避けた方がいいです。

but that simply isn't realistic for most Gen Zers and millennials.

しかし、Z世代やミレニアル世代にとって、それは現実的なことではありません。

So, I would encourage less spending on things you don't really need in the first place.

だから、そもそも本当に必要でないものへの支出を減らすことをお勧めします。

Put things in your online shopping cart,

オンラインショッピングのカートに物を入れ、

but then let it sit over the next couple days, and then think if you really need it.

そのまま放置を数日かけて行い、 そして、本当に必要なのか考えてみてください。

The less money you spend, whether it's yours or on credit, the better.

自分のものでもクレジットでも、使うお金は少なければ少ないほどいいです。

I, personally, have a shared credit card with my mom

母親と共有のクレジットカードを持っています。

because my parents do not trust me to have a good credit score,

なぜなら、私がクレジットカードスコアを持つことを親から信用されていないからで、

but I need to build my own.

自分の信用度を高める必要があります。

Yeah, yeah.

ええ、そうです。