Take a guess!

推測してみろ！

Millions of dollars? billions?

数百万ドル、数十億ドル？

how about hundreds of billions of dollars? economists estimated that the wealth hidden

経済学者は、数千億ドルの富が隠されていると推定しています。

in tax havens is equal to about 10 parent of the global GDP (80 trillion dollars), that

タックスヘイブンは世界のＧＤＰ（８０兆ドル）の約１０の親に相当する。

is more than 8 trillion dollars

は8兆ドル以上

But why on earth people would hide their money in the first place, don't they want to brag

しかし、なぜ地球上の人々は、最初の場所で自分のお金を隠すだろうか、彼らは自慢したいのではないでしょうか？

about it?

それがどうした？

Why hide it when you can spend it to have an incredibly lavish life?

信じられないほど贅沢な生活を送るために使うことができるのに、なぜ隠すのでしょうか？

Let me just make it clear, it's not the criminals who are hiding their money, but the world's

はっきり言っておくが、金を隠しているのは犯罪者ではなく、世界の

largest corporation, Apple, Microsoft, Google, you name it! and the people who are running

最大手の企業、アップル、マイクロソフト、グーグル、なんでもあり！と運営している人たちは

these corporations!

これらの企業！

It's a common practice and its 100 percent legal!

よくあることだし、100％合法だよ！」と言っていました。

how

如何して

However, the question remains, how do they do it? isn't tax avoidance is illegal?

しかし、疑問が残るのは、どうやってやっているのか、租税回避は違法ではないのか、ということです。

Well, let me explain?

説明させてください

Let's say you start up a company (in the USA) and everything is just perfect.

あなたが（アメリカで）会社を立ち上げて、すべてが完璧だったとしましょう。

Just in your first year, you have made an incredible profit of a hundred million dollars!

ちょうど1年目で1億円という信じられないような利益を上げているのですね。

Congratulations!

おめでとう！

You are a genius!

君は天才だ！

Before you celebrate your success!

成功を祝う前に!

IRS is going to knock on your door and take 21 million dollars out of it because the corporate

国税庁がドアを叩いて2100万ドルを持ち出してくるのは企業のせい

tax in the United States is 21 percent!

アメリカの税金は21%!

That's a lot of money! why would you pay so much to the government when you made that

大金だよ！なんであんなに作ったのに政府にそんなに払うの？

money with your blood and sweat.

あなたの血と汗でお金を

To be honest, that's still low because before Trump (during Obama) the corporate tax rate

正直、トランプ前（オバマ時代）は法人税率が低かったからまだ低い

was 35 percent, which means you would have paid 35 million dollars in taxes and would

が３５％だったので、３５０００万ドルの税金を払ったことになります。

be left with only 65 million dollars.

6500万ドルしか残らない

But that's not the only bad news!

しかし、悪いのはそれだけではない!

Even if you decide to go abroad and sell your product elsewhere (Europe), where the tax

海外に行って他の場所（ヨーロッパ）で販売しようと思っても、どこの国の税金で

rate is lower than in the United States, Uncle Sam will still come after you for its share

アメリカよりレートは低いが、アンクルサムはまだ取り分を求めて来るだろう

of your profit on the top of the taxes you will be paying in that country.

その国で納める税金の上に利益の上乗せで

Whether that's fair or unfair, it depends on whom you are asking.

それが公平なのか不公平なのか、それは誰に聞くかによります。

you can write down what do you think!

感想を書いてみてください

However, things are not as bad as they seem.

しかし、物事はそこまで悪いものではありません。

There is a way for you to avoid those taxes legally.

それらの税金を合法的に回避する方法があります。

Instead of declaring 100 million dollars in profit, be smart about it!

1億の利益を宣言するのではなく、頭を使いましょう!

how about you lower your profit to just 30 million dollars and now suddenly you only

利益を３００００万ドルだけに下げて、今、突然、あなただけにしたらどうですか？

have to pay only 6.3 Million dollars (21% out of 30M) instead of 21 million dollars.

2100万ドルの代わりに630万ドル（30Mの21％）しか払わなくてはならない。

It's not as difficult as it seems.

というほど難しいものではありません。

Get on a plane and travel to the little island of Bermuda and set up a new company there,

飛行機に乗ってバミューダの小さな島に移動し、そこに新しい会社を設立します。

it's easy, fast and would cost almost nothing, because you wouldn't have stuff, building

それは簡単で、速くて、ほとんど何のコストもかからない、なぜなら、あなたは何も持っていないだろうから、構築

or anything else, except an address to a small office in the middle of nowhere!

辺ぴな場所にある小さな事務所の住所以外は！

Then simply give all of your patents, trademarks and intellectual property of any kind from

そして、あなたの特許、商標、知的財産権のすべてを、以下のようなものから与えてください。

your real company that is in the united states to your new company in Bermuda.

バミューダのあなたの新しい会社に米国にあるあなたの本当の会社。

So when uncle sam comes to collect 21 million dollars out of your hundred million dollars!

サムおじさんが来たら、お前の１億ドルから２１０００万ドルを取り立てに来るんだ！

You say sorry!

謝るんだ！

We have licensed this technology from this company in Bermuda, so we have to pay 70 million

バミューダのこの会社からこの技術のライセンスを受けているので、7000万円を

dollars to them.

ドルを彼らに渡しています。

So we are just left with 30 million dollars, so now you only have to pay 6.3 million dollars.

3000万しか残っていないので、今は630万しか払わなくてもいいんですね。

Your 70 million dollars in Bermuda are not taxed because the corporate tax rate in Bermuda

バミューダの法人税率が高いため、バミューダにある7000万ドルは課税されません。

is 0 percent.

は０％である。

Congratulations, you have saved 14.7 million dollars.

おめでとうございます、1470万ドルの節約になりました。

( make sure the animations do show the scheme)

( アニメーションがスキームを表示していることを確認してください)

But how about the profit you earned in Europe, it will be taxed right?

でも、ヨーロッパで稼いだ利益はどうなんだろう、課税されますよね？

You set up a new company in Ireland that's going to make another hundred million dollars.

アイルランドに新しい会社を設立してまた１億ドル儲けようとしている。

instead of paying 12.5 percent corporate tax in Ireland and the remaining 7.5 percent to

アイルランドでは12.5％の法人税を、残りの7.5％の法人税を支払う代わりに

the United States.

アメリカの

You transfer that hundred million dollars to a new company you set up in the Netherlands

その1億ドルをオランダで設立した新会社に送金して

at 0 percent taxes through a little tax loop.

ちょっとした税金のループを通って0％の税金で

Your Dutch (Netherlands) company immediately sends it back to your first Irish company

あなたのオランダ（オランダ）の会社は、すぐにあなたの最初のアイルランドの会社にそれを送り返します。

that's simply a subsidiary of your Bermuda company, So the money ends up back at Bermuda

それは単にあなたのバミューダの会社の子会社だから、お金はバミューダに戻って終わる

where the tax rate is 0 percent.

ここで、税率は0％です。

( make sure the animations do show the scheme)

( アニメーションがスキームを表示していることを確認してください)

Congratulations you have saved millions of dollars!

おめでとうございます！何百万ドルものお金を貯めたのですね。

That's how Apple, Google, and many other giant corporations avoid taxes and hide their money!

そうやってAppleやGoogleをはじめとする多くの巨大企業が税金を回避し、お金を隠しているのです

It might not make a huge difference when you are earning millions of dollars, but when

何百万ドルも稼いでいるときには大きな違いはないかもしれませんが

you are earning billions of dollars, saving even a billion dollars would make a huge difference.

あなたは何十億ドルも稼いでいるのですから、10億ドルでも節約すれば大きな違いになります。

So when politicians increase or decrease the corporate tax rate, it doesn't really make

だから政治家が法人税率を上げたり下げたりしても、実際には何の意味もない。

a big difference because why pay even a 10 percent tax rate in the united states when

大きな違いは、なぜアメリカでは１０％の税率でも支払うのか？

you can pay 0 taxes in Bermuda.  and you can't really blame them for that because

バミューダでは税金を0円で納めることができます。

the ultimate goal of any company is to maximize profit and not pay more taxes.

どんな会社でも、利益を最大化して、これ以上税金を払わないことが最終的な目標です。

The problem with this method

この方法の問題点

However, every strategy has its flows, including this one.

しかし、どの戦略にも流れがあり、これも含めて。

Having billions of dollars offshore is great but What is the point of that if you cant

海外に何十億ドルものお金を持っていることは素晴らしいことですが、もしあなたができないのであれば、そのポイントは何でしょうか？

use it!

使え

Because if you bring it back to the US, you still have to pay taxes on it, which makes

アメリカに持ち帰っても税金を払わなければならないので

all that scheme useless.

その計画は全て無意味だ

But regardless, it still makes sense.

しかし、それにかかわらず、それはまだ意味があります。

When the United States lowers its tax rates, you bring that money back and invest it.

アメリカが税率を下げたら、そのお金を持ち帰って投資するんですね。

US tax rate was 35 percent, but when trump lowered it down to 21 percent in December

米国の税率は35％だったが、トランプ氏が12月に21％に引き下げたことで

of 2017.  companies such as Apple aggressively started

2017年には、Appleなどの企業が積極的に開始しました。

bringing back all the cash they had been hiding in offshore accounts for years,

何年も海外口座に隠していた 現金を取り戻したのです

If you are watching the news, lately Apple started aggressively buying back its stock,

ニュースを見ていると、最近のアップルは積極的に株を買い戻し始めました。

because you gotta do something with hundreds of billions of dollars that you suddenly got.

突然手に入れた数千億ドルをどうにかしないといけないからだ。

That's why corporations started taking a different approach to avoid taxes, without an offshore

だからこそ、企業はオフショアを使わずに、別の方法で租税回避をするようになったのです。

account and in a much more sneaky way.

卑劣な方法で

Largest US companies such as Being, Netflix, Amazon, general electric, either pay 0 taxes

ビーイング、ネットフリックス、アマゾン、ゼネラル・エレクトリックなどの米国最大手企業は、どちらかの税金を0にしている

or an extremely small percentage.

または極端に少ない割合である。

From 2008 to 2017, Boeing paid only 8.4 percent on 54.7 billion dollars in profit.

2008年から2017年にかけて、ボーイングは547億ドルの利益に対して8.4％しか支払っていない。

In 2018, Netflix reported 845 million dollars in profit but paid absolutely no taxes at

2018年、Netflixは8億4500万ドルの利益を計上したが、税金は全く支払わずに

all.

全部

The company can make a big investment and dramatically expand itself and gain market

会社は大きな投資をして劇的に自社を拡大し、市場を獲得することができます。

share, in fact, they might have to borrow money and at the end of the year report a

シェアは、実際にはお金を借りる必要があるかもしれませんし、年末には報告書を提出する必要があります。

loss, and when you are reporting a loss, you are not only not paying any taxes for that

損失を出していて、損失を申告しても、その分の税金を払っていないだけでなく

year, but you can forward it to future years.

年ですが、未来の年に転送することができます。

So if you are going to make a significant profit next year because last year you gained

だから、もしあなたが来年大きな利益を上げようとしているならば、去年のあなたの利益は

such a huge market share, you still can deduct your last year's loss and significantly reduce

このような巨大な市場シェアを持っていても、昨年の損失を控除して大幅に減らせる

your tax bill, if not avoid it at all.

あなたの税金の請求書は、それを避けることができない場合は、全く。

And its a common practice among the companies.

そして、それは企業間の一般的な慣行です。

The tax code has many loopholes that companies frequently use such as tax credits on depreciation

税法には、減価償却にかかる税額控除など、企業がよく利用する抜け穴がたくさんあります。

or research and development.

または研究開発。

Some go as far as paying their employees with stocks, so they are not only deducting it

中には従業員に株で給料を払うところまで行っているところもあるので、控除するだけではなく

from their tax bill but the company can create stocks out of thin air.

税金を払ってでも、会社は薄っぺらい空気の中から株を作ることができます。

So the company might not be making any profit, in fact, some companies keep on reporting

だから利益が出ていないかもしれない、実は報告し続ける会社もある

loss year after year.

年々赤字になっています。

Uber has a market cap of over 50 billion dollars and it's making revenue of a few billion dollars

Uberの時価総額は500億ドルを超え、数十億ドルの収益を上げている

but the company has not reported even a penny of profit.

しかし、同社は一銭の利益も報告していない。

In other words, it hasn't paid a single dime in taxes yet.

つまり、まだ一銭も税金を払っていない。

Even if Uber's valuation crosses 100 billion dollars, it still doesn't have to pay taxes

Uberの評価額が1000億ドルを超えても税金を払う必要はない

unless it reports a profit.

利益を報告しない限り

That's why billionaires hide their wealth in stocks.

だから億万長者は株で財産を隠すんだよ。

Jeff Bezos started 2018, with a net worth of a hundred billion dollars and made another

ジェフ・ベゾスは、純資産1000億ドルで2018年をスタートさせ、別の

40 billion dollars by the end of the year and paid absolutely zero in taxes on those

年末までに400億ドルを支払い、その分の税金は全くゼロになりました。

additional 40 billion dollars.

追加で400億ドル

because his wealth isn't liquid and consists entirely from amazon shares and he only has

なぜなら、彼の富は流動的ではなく、すべてがamazonの株から成り立っていて、彼が持っているのは

to pay taxes if he liquidates his shares by selling them, but as long as he doesn't, he

売って清算しても税金を払わなければならないが、清算しなければ税金を払わない

doesn't have to pay taxes.

は税金を払う必要がない。

But what is the point of all of that wealth

しかし、その富のすべてのポイントは何ですか？

if you can't use it?

使えない場合は？

This wealth is just on paper!

この豊かさは紙の上にしかない!

Well, it's one way to think about it, but from an opposite point of view, what would

まあ、それも一つの考え方ですが、逆の視点で考えると、どうでしょうか？

you do with a 140 billion dollars in cash.

1400億ドルの現金でどうするの？

As long as your company keeps growing your wealth keeps growing.

あなたの会社が成長し続ける限り、あなたの富は成長し続けます。

And if you want to drive a bently, fly private jet or travel across the world and stay in

そして、ベントレーを運転したり、プライベートジェットを飛ばしたり、世界中を旅して滞在するならば

the most expensive hotels.

一番高いホテル

Just use the company's money and then deduct as a business expense and lower your tax bill

会社のお金を使って事業費として控除するだけで税金が安くなる

even further.

をさらに進めていきます。

When politicians talk about raising taxes on the rich, they mean the doctors, lawyers,

政治家が金持ちへの増税を語るとき、医者や弁護士のことを指しています。

and engineers who work super hard to make hundreds of thousands of dollars if not millions

と数百万とまではいかなくても数十万ドルを稼ぐために超必死に働くエンジニアたち

and not the real rich people who will always find loopholes in these tax codes to avoid

そして、これらの税法の抜け穴を常に見つけて回避する本当の金持ちではありません。

all of this taxes.

この税金の全てを

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Thanks for watching and until next time.

ご覧いただきありがとうございました、そして次回まで。