The stock market investors will always  point out how great the stock market such  

株式市場の投資家は、そのような株式市場の素晴らしさを常に指摘します。

as the unbelievable rate of return you  could have within a single year. While  

を、1年以内に得られる信じられないような収益率とした。一方で

real estate investors will point out the  cash flow that the real state provides.

不動産投資家は、不動産が提供するキャッシュフローを指摘します。

Each of these groups is right. Both real estate  and the stock market have their pros and cons,  

これらのグループはそれぞれ正しい。不動産も株式市場も長所と短所があります。

and the truth is somewhere  in the middle, as always. 

そして、真実はいつものように中間にあるのです。

If you were a stock market investor in 2020,  it doesn't matter what stocks you invested in!  

2020年に株式投資をしていた人は、どんな銘柄に投資したかは関係ありません

You most probably made an incredible rate of  return. If you had invested in tech companies,  

おそらく、信じられないほどの収益を上げたことでしょう。もしあなたがハイテク企業に投資していたら

you probably doubled or tripled your money within  a year, and if you were a real estate investor,  

1年以内に2倍、3倍になった人もいるでしょうし、不動産投資をしていた人は

you probably didn't do much.   

と言っても、大したことはしていないでしょう。

Property prices increased by around 12%.  

物件価格は約12％上昇しました。

That's nothing compared to how much the stock  market rose but in the context of the real state,  

それは、株式市場がどれほど上昇したかに比べれば何でもないことだが、現実の状態に照らし合わせてみると。

12% is a lot because the real estate  market usually grows by two or 3% at best.

不動産市場の成長率は通常、せいぜい2～3％ですから、12％は大きいですね。

So let's try to find out where should you invest  your money this year? Is the stock market better  

では、今年はどこにお金を投資すべきかを考えてみましょう。株式市場のほうが

than real state, or is the real state still  the greatest investment you can ever make? 

現実の状態よりも、現実の状態の方が、まだ最大の投資であると言えるでしょうか。

If you have $50,000 or $100,000 that you  saved up, where should you invest it? We  

貯めた5万円、10万円があったら、どこに投資すればいいのか？私たちは

will answer all of these questions  and many more but before we do that,  

は、これらの質問やその他多くの質問にお答えしますが、その前に

make sure to give this video a thumbs up for the  YouTube algorithm, and let's get right into it. 

YouTubeのアルゴリズムに合わせて、このビデオに「サムズアップ」を付けて、早速見てみましょう。


 Real Estate vs. Stock market

不動産 vs. 株式市場

When you buy a stock, it's just  a digital document on the screen  

株を買っても、それは画面上のデジタル文書に過ぎない

of your smartphone. You almost have no  control over it since your single stock  

スマートフォンのあなたはほとんどコントロールできません あなたの1つのストックから

isn't going to give you much influence when  the company has another 5 or 10 billion stocks. 

しかし、その会社がさらに50億、100億の株を持っている場合、あなたはあまり影響力を持たないでしょう。

While real estate gives you complete  control over your investment,  

不動産は自分の投資を完全にコントロールすることができますが

even if you have taken a mortgage to purchase  it, you can touch it, feel, and control it.

たとえ住宅ローンを組んで購入したとしても、触って、感じて、操作することができます。

What sets real estate apart from other types  of investments is leverage. With 50K dollars,  

不動産が他の投資と違うのは、レバレッジです。5万円のお金で

you can control 50K dollars worth of stocks, but  when it comes to real estate, with 50K dollars,  

5万円分の株はコントロールできますが、不動産となると5万円では

you can control 500K dollars worth of real  estate. I am a big fan of the stock market.  

あなたは50万ドル相当の不動産をコントロールすることができます。私は株式市場の大ファンです。

I spend hours every day looking at charts  and numbers or reading reports to find  

私は毎日何時間もチャートや数字を見たり、レポートを読んだりして探しています。

a good investment, but you have very  little leverage for the stock market.

は良い投資だと思いますが、株式市場に対するレバレッジはほとんどありません。

Of course, there is something  called margin investing,  

もちろん、信用取引の投資というものもあります。

where you can borrow from your brokerage firm  to double or triple your income from the trade,  

ここでは、証券会社から借りて、トレードによる収入を2倍、3倍にすることができます。

but it's not as much as real estate. On top of that, margin accounts are usually  

と言っても、不動産ほどではありません。それに加えて、信用取引口座は通常

used for trading and not investing since the  interest you have to pay on the borrowed money is  

借りたお金に支払わなければならない利息は、投資ではなく、トレーディングに使用されます。

pretty high, while in real estate, you can get a  decent mortgage rate for 30 years, especially now. 

かなり高い。一方、不動産では、特に今は、30年できちんとした住宅ローンの金利が取れます。


 4. We also have to consider the Cashflow 

4.また、キャッシュフローを考慮して

Have you ever heard the term  - the king of dividends? 

配当の王様」という言葉を聞いたことがありますか？

These are the companies that are within the S&P  

これらの企業は、S&Pの中でも

500 that have been increasing their  dividends for the past 50 years or more.

過去50年以上にわたって増配を続けている500社。

Think about it; 50 years is a long time.  Booms and busts, inflation and deflation,  

考えてみると、50年というのは長いですよね。 好景気と不景気、インフレとデフレ。

high-interest rates, and low-interest  rates; these companies have survived and  

高金利、低金利の時代を経て、これらの企業は生き残ってきました。

prospered through it all and kept raising  their dividend rates year after year. 

そのような状況下でも、毎年のように配当率を上げ続け、繁栄してきました。

One such company is Johnson & Johnson. Guess how  much dividends does it pay? A little over 2.5  

その一つがジョンソン・エンド・ジョンソンだ。この会社の配当金はいくらだと思いますか？2.5倍強

percent. And besides, the stock price did not even  increase by 50 percent in the last five years.
 

パーセントを達成しました。その上、過去5年間で株価は50％も上昇していません。

While when it comes to real estate, you can  get 7, 8, or 10 percent. It all depends on  

不動産の場合は、7％、8％、10％のいずれかになります。それは、すべてが

the neighborhood and the property. So  if Cashflow is more important to you,  

は近所の人や物件のことを考えています。なので、Cashflowがより重要であれば

then real estate is the option to go with.
 But The problem with real estate is,  

であれば、不動産という選択肢が出てきます。しかし 不動産の問題は

it's nearly impossible to have such a high  growth like you could have in the stock market  

株式市場のような高成長はほぼ不可能です。

unless it's a bubble. Sometimes a company enters  the game and revolutionizes the entire industry,  

バブルでなければ。時には、ある企業が参入して業界全体に革命を起こすこともあります。

and a 10 or 20K dollar investment in that company  could worth millions in less than a decade. 

で、その会社に1万円か2万円の投資をすると、10年以内に数百万円の価値になる。

Netflix is a great example, but it's just one  out of many. Netflix stock price since 2012  

Netflixはその好例ですが、数ある中の一つに過ぎません。2012年以降のNetflixの株価

rose by over 5730%. Which means, every thousand  dollars that were invested in Netflix back then  

は5730％以上も上昇しました。つまり、当時Netflixに投資した1000ドルごとに

now worth over 57300 dollars. In other words, if  you invested just 18K dollars in Netflix in 2012,  

現在では57300ドル以上の価値があります。言い換えれば、2012年にネットフリックスにたった18Kドルを投資した場合

without doing anything else, you would have  become a millionaire today. The stock market  

何もしなければ、今頃は億万長者になっていたでしょう。株式市場は

is filled with such examples. When it comes  to growth, the stock market undoubtedly wins. 

は、そのような例がたくさんあります。成長という点では、間違いなく株式市場が勝っています。

But if you are not emotionally stable,  then the stock market isn't for you.  

しかし、精神的に安定していない人には、株式市場は向いていません。

The market jumps up and down every single  minute. Sometimes it's all over the roof,  

マーケットは1分ごとに上下に飛びます。時には、屋根の上まで上がることもあります。

rising like there is no tomorrow, and if you can't  control yourself, you will start buying more when  

明日がないように上昇し、自分をコントロールできないと、いつの間にか買い足すようになってしまう。

you shouldn't since that plunge will be followed  by a correction. And vice versa, when the stock  

その急落の後には調整が行われるので、してはいけません。また、その逆も然りで、株価が

is falling for a few days in a row, you have to  understand that is temporary and be patient.
 

が数日連続して下落している場合は、それが一時的なものであることを理解し、我慢しなければなりません。

But what I don't like the most about the stock  market is that when you invest in a certain  

しかし、株式市場で一番気に入らないのは、ある投資をすると

company, especially if it's a safe investment in a  huge company like apple. You do not feel like you  

の会社、特にappleのような巨大な会社に安全に投資できるかどうか。を感じないのですね。

own something. I mean, of course, theoretically,  you are one of the owners of the company, but  

何かを所有しています。もちろん、理論的には会社のオーナーの一人ではありますが

how much your 10K, 20K, or 100K dollar investment  in the company really worth. How much real wealth  

あなたの1万ドル、2万ドル、10万ドルの投資が、本当はどれくらいの価値があるのか。どれだけの本当の財産

does it provides you when the company worth over  2 trillion dollars. While when it comes to real  

2兆ドル以上の価値を持つ会社が、あなたに提供してくれるものですか？一方で、リアルになると

estate, you own the entire thing.   

エステートは、あなたが全てを所有しています。

What we also have to consider are taxes! If  you make a million dollars and the government  

また、考えなければならないのは、税金ですもしあなたが100万ドルを稼いでも、政府が

takes half of that such as in the case of income  tax, then you are not making a million dollars.  

所得税のようにその半分を取ると、100万円にはなりません。

And that's where real estate  also wins over the stock market.

そしてそこでは、不動産も株式市場に勝る。

When your stocks rise in value, remember  that you are only getting wealthier on paper.  

株が値上がりしても、それは紙の上での豊かさに過ぎないことを忘れてはいけません。

If you want that wealth to turn into  real money that you can spend on yourself  

その富を、自分のために使える本当のお金に変えたいなら

or buy another asset, then you have to sell  your stocks and pay a capital gain tax, which  

たり、別の資産を買ったりした場合、株を売ってキャピタルゲイン税を払わなければならず、これは

is 20 percent for long-term investments and can  go as high as 37 percent for short-term trades. 

は、長期投資の場合は20％、短期取引の場合は37％にもなります。

With real estate, there are multiple ways to  avoid taxes and use that cash to grow your  

不動産の場合、税金を回避し、そのキャッシュを使って成長させる方法が複数あります。

wealth. For instance, instead of paying for  the entire property upfront, you can deduct  

の富を得ることができます。例えば、不動産の全額を前払いするのではなく、控除することで

the portion of your mortgages attributable  to interest payments on your tax returns.  

確定申告の際には、住宅ローンのうち利息分に相当する部分を申告してください。

You can recover the cost of income-producing  rental property through depreciation.

収入源となる賃貸物件の費用は、減価償却によって回収することができます。

Depreciation expense often results  in a net loss on investment property  

減価償却費はしばしば投資不動産の純損失となる

even if the property actually  produces positive cash flow—this  

実際にキャッシュフローが出ている物件であっても、この

loss, as well as expenses, such as utilities  and insurance deducted from ordinary income.

損失に加えて、光熱費や保険料などの経費を通常の所得から控除しています。

Even if you end up selling the house, you can  avoid paying capital gain tax if you purchase  

たとえ住宅を売却することになっても、以下のように購入すれば、キャピタルゲイン税の支払いを避けることができます。

another property that's bigger. Tax incentives  

他の物件の方が大きい税制上の優遇措置

in real estate are unbelievable. It seems like  real estate investors wrote the tax code. 

の不動産は信じられません。不動産投資家が税法を書いたようなものです。

2021 

2021

Alright, now we know all the ups and downs  of both the real estate and the stock market,  

さて、これで不動産市場と株式市場の浮き沈みがすべてわかりました。

and in many ways, real estate looks  like a good deal. But the question is,  

と、いろいろな意味で、不動産はお得に見えます。しかし、問題は

what's the best investment now, this year?

今年は何に投資すればいいの？

Well, the answer is a bit complicated but let  me simplify it. Real estate a great investment,  

その答えは少し複雑ですが、簡単に説明しましょう。不動産は素晴らしい投資です。

especially when mortgage rates are low.  Even a single percentage is going to  

特に、住宅ローンの金利が低いときには たった1％でも、それがあれば

play a huge difference in the long run, so  with mortgage rates now around 3 percent.  

長い目で見れば大きな違いがあります。現在、住宅ローンの金利は約3％です。

It's definitely one of the best times to  take a mortgage, and for the past year or so,  

住宅ローンを組むのに最適な時期であることは間違いなく、ここ1年ほどは

everyone who saved up for the  downpayment did take a mortgage. 

頭金を貯めていた人は、みんな住宅ローンを組んでいました。

The fed was so afraid that the pandemic will  stop people from buying houses that it lowered  

連邦政府は、パンデミックによって人々が家を買えなくなることを恐れて、家の価格を下げたのです。

mortgage rates from almost 5 percent in  2018 to 2.6 percent by the end of 2020.

2018年に5％近くあった住宅ローン金利は、2020年末には2.6％にまで低下します。

But that reaction in mortgage rates led many  people to take mortgages to the point where  

しかし、その住宅ローン金利の反動で、多くの人が住宅ローンを利用するようになり

home prices rose significantly, as we have  discussed in one of the previous videos. 

以前のビデオでもご紹介したように、住宅価格は大幅に上昇しました。

Home prices usually rise by 2 or 3 percent  just to match with inflation, however in 2020,  

住宅価格は通常、インフレ率に合わせて2～3％上昇しますが、2020年にはそれがなくなります。

in the middle of a pandemic when most people  lost their jobs. Home prices rose by 12 percent. 

殆どの人が仕事を失ったパンデミックの最中に住宅価格は12％上昇しました。

That's why many economists  predict a certain correction. 

だからこそ、多くのエコノミストが一定の修正を予測しているのです。

But that's just a prediction because  we are not out of this pandemic yet,  

しかし、このパンデミックはまだ終わっていないので、これはあくまでも予測です。

and the fed might keep mortgage rates low for  another few years. Everyone who couldn't take  

とFRBは、あと数年は住宅ローン金利を低く保つかもしれない。を取れなかった皆さん。

a mortgage in 2020 will do that this year and in  the next few years. So there is a very good chance  

2020年の住宅ローンは、今年から数年の間にそれを実行します。だから、非常に良いチャンスがある

that home prices will keep rising for another  few years as long as interest rates are low.

は、金利が低いうちは、あと数年は住宅価格が上昇し続けると考えています。

The same goes for the stock market. During the  2020 crash, the fed stepped in and flooded the  

株式市場も同様です。2020年の暴落の際には、連邦政府が介入して、洪水のような

market with cheap money. It started buying  junk bonds and even lent money to the largest  

市場に安価な資金を供給したのです。ジャンク債を買うようになり、最大手の企業にもお金を貸しました。

corporation such as Apple or Microsoft. Most of  these companies should have suffered last year,  

アップルやマイクロソフトなどの企業。これらの企業の多くは、昨年苦しんだはずです。

but the fed chose to inflate the market to  prevent a deflation. Of course, that's great,  

が、FRBはデフレを防ぐために市場を膨らませることを選んだ。もちろん、それは素晴らしいことです。

but what happens when the Fed increases  interest rates or stops buying corporate bonds?  

が、FRBが金利を上げたり、社債の購入をやめたりするとどうなるか。

Most of these companies will start  suffering, so the market could  

これらの企業のほとんどが苦境に立たされることになるので、市場は

witness even a bigger correction compare to  what we have seen in the last few weeks. 

この数週間に見られたものと比べて、さらに大きな修正があると思われます。

But according to the fed, it plans to keep the  interest rates at the bare minimum for a few years  

しかし、連邦政府によると、数年間は金利を最低限に保つ予定だそうです。

until the economy is back on its knees. That's  what the fed plans, but that doesn't mean it's  

景気が回復するまで。それが連邦政府の計画ですが、だからといって

gonna happen. Only time will tell. 
 If you have enjoyed this video,  

起こるかもしれない。時間だけが解決してくれます。このビデオを楽しんでいただけましたか？

you will most definitely enjoy this custom  playlist that I have created specifically  

私が特別に作成したこのカスタムプレイリストは、きっとあなたを楽しませてくれることでしょう。

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